祝朋友们健康、快乐！想说点近两年对中环投资的感受

1、过去两年，中环基本是我的唯一持仓（80%占比），过去一年是我的唯一持仓（100%占比），不算基金在内。近两个月，为了兼顾内心的平衡和收益的确定性稳定性，股票调了小部分到通威股份和隆基股份（20-30%占比）。基金按自己长期计划进行。

2、2018年底加仓中环，缘于2014年下半年和2015年上半年牛市持有的很小部分持仓，从我所感，我觉得中环是可以的，不过当时估值并不低，因此买中环赚钱有运气，也有自身的初浅认知和坚持。从目前我的认知，事后来看，我觉得如果从长周期角度来看，当初买入中环是有缺陷的，核心原因是体制问题，但所幸，从长期投资者角度来说，买入中环也是幸运的，因为混改。如果维持原有体制，中环在光伏和半导体两大长坡赛道可能只能获取相对平均的收益。

3、我不懂光伏和半导体行业专业知识，但我几年看下来，我一直认为中环的技术应该是明显强于竞争对手的，只是把技术优势转化为业绩优势，这是管理经营层面的问题。

4、中环近一年的涨幅相对落后于竞争对手，近期的相对滞涨，我认为主要有几点原因：一是静态财务数据ROE等等是相对难入主流公墓基金的股票池的，从基金前十重仓股其实能明显看出；二是中环历史上的一些事件，对很多资金也会有所排斥；三是光伏和半导体技术可能是同源，但一家好公司，不一定是个好股票。

5、不考虑造假情况，近两年隆基和通威业绩的暴发，如果是做行业和公司研究的，我认为是能够判断出的，这也是我不够专业的地方，我没精力，也可以说没这专业知识去测算他们的业绩，否则我可能还是会部分配隆基和通威，所以我也赚不到他们上面的钱。

6、关于210对竞争对手，和行业技术变革对隆基和通威的影响，我没有专业知识能力去判断，我只能通过行业信息来判断，到现在我也还是模糊，我还没法确信谁是说谎的人。不过我很早就有一个锚：通过兴全合宜和睿远基金的持仓作辅助，其他基金我都不会关注，高瓴的先观察。也正是通过这两个基金，我知道过去一年隆基和通威是有机会的。

7、因为中环的混改，让我会在中环留下来，否则我会选择离开，我一直认为中环是有技术优势和战略前瞻的，但中环需要管理经营把技术和战略优势转化为业绩优势，才是好公司和好股票。

8、从长周期角度，我认为中环是可以获取不错收益的，只是你有耐心和信心坚持下来吗？这也是我调小部分仓的原因，为了兼顾风险和收益，还有内心的平衡。

9、中环和竞争对手粉丝天天互黑，收智商税的一律拉黑，我现在已经拉了几百个人有了，所以我感觉我贴子上很安静啊，百思不得其解，世上还有这么闲的人，真好，不像我，很忙，忙着做期货，做股票，做基金，做现货，带孩子，做家务……新年好，健康，发财就好！健康平安才是最大的阿尔法！