通过深入分析融资风险暂缓为企业发放贷款的案例分析！

出品 | 信贷风险管理

作者 | 张涛

去年，伴随着新冠疫情的爆发，各家商业银行都积极响应国家号召，全力支持与小微企业相关的融资业务，助力其疫情期间度过难关，其中一些小微企业因自身实力有限以及受疫情影响较重，整体经营情况下滑严重，急需商业银行融资来稳定经营情况，但也有些小微企业因涉及到重要民生领域，因此在疫情期间受到国家政策支持力度较大，各家银行提供的防疫融资充足，很容易导致企业实际融资规模超过了平时合理水平以及偿债能力，造成企业盲目扩张、资金挪用等情况发生，以致到期无力偿还。近日，通过综合分析某关联系企业经营情况及存在的潜在风险，暂缓为其办理200万元周转贷款业务并设定了合理的观察期限，有效防范了风险。

案例经过

D公司为综合型企业，主营业务分为食品加工和物业经营两个板块，其中食品加工板块整体经营稳定；物业经营板块目前所辖物业总面积超过5000平方米，商业氛围较好，物业类型众多、面积各异，年收入约1000万元。近日，D公司向W支行申请了200万元短期周转贷款，用于支持其物业板块装修改造等日常经营。但是在业务审查中信贷经理发现，自疫情以来，因食品加工板块为重要民生领域，因此获得了较大的防疫专项融资支持，大大超过其实际用款需求，与其经营收入增加幅度也不匹配；同时物业经营板块通过抵押方式用于新物业项目购买以及开发，但受疫情影响整体开发进度放缓，未来经营情况是否能够实现盈利较难判断；另外，由于该关联系整体融资规模增幅较大，已不符合W支行小企业关联系准入条件。

就目前情况来分析，确实存在较大的经营风险，但是考虑到D公司与W支行合作时间较长，历史履约情况较好，未出现过贷款逾期情况；有较为稳定的现金流入，同时D公司在W支行申请贷款业务的担保方式为商用房产抵押，变现能力较好，风险相对可控。最终为企业设立了合理观察期限，待其整体融资额度压降至合理水平、整体经营情况稳定后继续为其办理融资业务。

案例启示

（一）关注企业融资总量。

通常情况下，小企业关联融资总量应与其整体经营收入相匹配，特别是本笔案例中关联系涉及两个以上板块经营的，要重点分析各板块经营情况与融资量是否适度。本笔业务中，W关联系食品加工板块因国家政策导向，自年初以来融资总量增幅较大，与其营业收入增幅出现了不匹配的情况，经支行调查反馈，主要是因防疫贷款利率较低，因此该关联系企业加大了融资申请规模，出现了与营业收入增幅不匹配的现象。综合分析，通过一个关联融资总量的变化，可以判断关联系近一阶段整体经营情况，从而整体把握关联系融资总量是否适度。

（二）了解企业经营情况。

本笔业务中，D公司通过房产抵押方式于2019年末新增一笔2000万元2年期贷款，用于新物业项目收购以及改造，但是受到疫情影响，整个项目实施进度放缓，未来对外出租情况尚无法判断，同时存量租户的租金收入也产生了较长的回款账期，物业经营板块形成一定困难，为该公司带来了一定的偿债压力。综上，在日常审查业务中，通过了解企业所处行业的行业特征以及其现有经营、发展前景等信息的预判，可以了解其整体经营情况存在的问题，较为充分的剖析潜在风险。

（三）分析企业潜在风险。

本案例中，审查人通过了解企业内部各板块经营状况、融资总量变化、未来发展等信息发现企业目前存在一定的潜在风险，但是考虑到D公司与W支行合作多年，整体履约情况较好，未出现逾期情况，认可度较高，发展稳定，因此并没有直接拒绝为企业办理贷款业务，而是通过分析其潜在风险构成原因对应的解决办法后设立了相对合理的观察期限，确保其融资总量下降到合理水平后再对其进行资金支持。通过W支行调查了解到D公司加工板块2020年下半年整体收入规模增长较为迅速，同时融资总量并未继续增加，存量融资到期后企业已自有资金陆续偿还，整体融资规模呈下降趋势，企业已经开始进行资金筹备，确保到期按时足额偿还，这样就可以解决其融资总量超过W支行小企业准入的政策要求，同时，融资总量下降到合理水平，整体风险相对可控，并且在观察期内还可以监测到W关联系物业经营板块的经营发展情况，对未来的发展能够准确判断。

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