[干货]中国顶尖34位基金经理（4 0版本）重磅发布！ / 四六文摘

大家好，我是桂煮编。五一节快乐！（想要完整版本答疑全文+表格的，可以进入专辑介绍、音频底部评论、音频底部“小黄条”，按步骤过去找。）

经历了年初的躁动（新基民大量入市）、春节后的暴跌（基金经理各种被质疑）、近一个半月的结构性反弹（绝境逢生的感觉），我们用四个月时间完整的穿越了一次牛熊转换，先为我们自己点个赞！

在这个过程中，我希望大家学到的不是看着盘面、资产起伏带来的赌博心态，不是过分自信、或过分自卑，不是荒度时日；而是借此机会学到更多的知识和方法，磨练更好的投资心态、耐力，对市场更加敬畏，更要独立的思考！

本期内容我们就带大家来复下盘，并优化一下34位基金经理。

（一）大消费类：

消费类的，今年经历了“大起--大落--大起”，涌现出一批优秀的消费类基金经理，除了之前一直说的张坤、胡昕炜、刘彦春，管理的基金资产已经暴增到数百、近千亿的规模；还有常蓁、谭丽、杨瑨等小而美的消费基金也表现不俗。

一季度持仓看，张坤的易方达中小盘混合(110011)白酒从39%降至18%，医药从16%增至26%，还增加了食品饮料11%，维持了家电，另外还加了一点成长的计算机5.5%，更分散了。易方达蓝筹精选混合(005827)白酒从38%降至32%，主要是新增了10%的银行，港股30%未变。

胡昕炜的汇添富消费行业混合(000083)持仓未变，主要持有白酒34%、其他食品饮料13%，其他有一些免税、家电、医药等。添富消费升级混合(006408)持有白酒33%、其他食品饮料、免税，加上港股19%（覆盖互联网、地产、运动品牌）。

刘彦春的景顺长城新兴成长混合(260108)白酒从30%升至33%，医药15.5%，然后还有些免税、农业养殖、文具、安防。景顺长城鼎益混合LOF(162605)持有白酒34%、医药20%，占比都有所上升；还有一些免税、农业养殖、文具。景顺长城绩优成长混合(007412)白酒升至26%，医药升至23%（一半是港股），免税10%，另外港股互联网公司17%，这样港股累计占比29%。

常蓁的嘉实优化红利混合(070032)白酒从41%降至34%，医药从14%略降至11%，继续持有汽车配件，新增了一点银行、农业养殖，尽可能分散。嘉实回报混合(070018)白酒降至26%，医药降至未进前10，继续持有汽车配件、新能源汽车、免税、农业养殖，新增了一点银行、家居，较为分散。

谭丽的嘉实新消费股票(001044)持仓基本没变，分散持有食品、汽车、白酒，以及航空、造纸等大消费，新增了一点医药。

杨瑨的汇添富文体娱乐混合(004424)a股都是白酒、传媒、免税、文娱等大消费，港股都是互联网龙头、体育休闲（预估占比30%左右）。

除此之外，民生加银的王亮、易方达的萧楠/王元春、华安的陈媛、华夏的黄文倩、银华的焦巍、中欧的郭睿（没错，我又回来了~）、鹏华王宗合，等等，也都有不错的消费基金，因为和前面的重复性比较大，就没有特别强调了。

（数据来源：好买基金网，数据截止2021.4.28。备注：1）红色代表资历较老，黑体代表正式名单，灰色底代表仅进入观察名单；2）基金有风险，投资需谨慎。本名单仅供教学参考，不代表官方推荐，跟投结果自负。）

（二）医药类：

医药类的，也是和消费一样、甚至波动更大些，经历了“大起--大落--大起”。除了反复说的葛兰、赵蓓/谭冬寒，其他吴兴武、郑磊、葛晨、蒋秀蕾、曲扬/范洁等还有些没提过的，也有很多高手。

一季度持仓看，葛兰的中欧医疗健康混合A(003095)依旧是主要持有医药（英科医疗换为康龙化成），中欧医疗创新股票A(006228)也是医药（恒瑞医药、英科医疗换为康龙化成、港股药明生物）。

赵蓓/谭冬寒的工银医疗保健股票(000831)主要持有医药，调整了一些持仓，前十大重仓股踢出迈瑞医疗、英科医疗、万孚生物，换为博腾股份、美迪西、昭衍新药；工银前沿医疗股票A(001717)踢出迈瑞医疗、恒瑞医药、英科医疗，换为康龙化成、美迪西、泰格医药。

（三）价值蓝筹类：

价值蓝筹类的这波调整的小，近一个半月反弹略不及消费、医药的单赛道。朱少醒、周蔚文、董承非、谭丽继续值得关注，另外，汇添富的雷鸣、南方的骆帅、安信的陈一峰、东方红的王延飞、诺德的罗世锋也是价值的名将。

一季度持仓看，朱少醒的富国天惠成长混合(LOF)A(161005)减了快递、电子，加了半导体、软件，另外继续分散持有白酒、医药、食品、家电、银行、保险等蓝筹价值股。

周蔚文的中欧新蓝筹混合A(166002)减了地产、家电、通讯，加了白酒、银行、航空公司，其他继续持有16.5%的周期股（有色、石化），食品饮料、快递等消费股。中欧新趋势混合(LOF)A(166001)减了地产、家电、通讯，加了玻璃、食品饮料、航空公司，其他继续持有18%的周期股（有色、石化），银行、快递等蓝筹股。中欧匠心两年持有期混合A(006529)减了地产、食品饮料、汽车，加了白酒、航空公司，还有加了港股的娱乐、啤酒。继续持有9%的周期股（有色）、银行、快递，还有港股互联网龙头。港股合计占比17%、实际持港股应该超40%。

董承非的兴全趋势投资混合LOF(163402)减了机械设备、快递，增加了家居、安防，继续持有地产10%、建材、保险、医药、文娱等价值蓝筹股，以及少部分的周期、半导体，做了分散。另外，总仓位也从78%降至67%。

谭丽的嘉实价值精选股票(005267)减了机械设备、航空公司、医药，加了电力、港股的银行、石油等传统价值股，继续持有汽车、银行、地产、智能家居、纸业、电子等板块价值股。

雷鸣的汇添富蓝筹稳健混合(519066)减了文娱、电商、计算机，加了光伏、食品饮料，继续持有白酒等食品饮料、免税、医药等大消费龙头，以及风电龙头。汇添富成长焦点混合(519068)和前面的持仓差不多。

骆帅的南方优选成长混合A(202023)减了点医药、换了股，增加了农业养殖，继续持有白酒、建材、机械、家电、摩托车等龙头价值股，还有一些周期（石化）、风电概念。他和史博一起管理的南方绩优混合A(202003）减了医药、通讯、军工电子，加了建材、石化、钢材，继续持有白酒、医药、家电、手机、免税等消费，还有部分机械龙头股。

陈一峰的安信价值精选股票(000577)减了化工、机械，加了建筑、电缆海缆、智能安防，然后继续持有：医药、白酒、新能源和光伏、地产、珠宝、游戏等各个行业龙头价值股。

王延飞的东方红产业升级混合(000619)也是地产、食品饮料、家电、传媒、医药、周期都有，价值投资的风格。

（四）科技成长类：

科技成长类的这波反弹也还行，我们关注较多的刘格菘、周应波、郭斐起来都蛮快，李元博的调仓后略慢些、但主要是风格没轮上风口，归凯因为医药占比大、反弹最猛，另外刘鹏、周克平/张帆也不错。

一季度持仓看，刘格菘的广发小盘成长混合(LOF)A(162703)光伏从19%降至9%，增加了周期（石化、钛白粉），继续持有医药20%、电子面板、新能源汽车、半导体。广发创新升级混合(002939)光伏从17.5%降至9.5%，增加了钛白粉，继续持有医药19%、电子面板、新能源汽车、半导体，及部分周期。广发双擎升级混合A(005911)光伏从18.5%降至10%，增加了钛白粉、石化等周期，继续持有医药20%、电子面板、新能源汽车、半导体。广发多元新兴股票(003745)光伏从19%降至10%，半导体从19%降至14%，新增了钛白粉、电子新材料，继续持有电子面板、新能源汽车、半导体。广发科技先锋混合(008903)光伏从18%降至9%，半导体、计算机减完，新增了钛白粉、石化、工业品电商，继续持有电子面板、新能源汽车、医药13%。

周应波的中欧明睿新常态混合A(001811)减了快递、玻璃，新能源汽车从18%降至12%，增加了银行、航空、有色，继续持有安防、保险、周期、农业养殖、云计算，有些往均衡方向回了。中欧时代先锋股票A(001938)减了快递，新能源汽车从18%降至13%，增加了银行、智能电网，继续持有安防、计算机软件、农业养殖、周期、玻璃、保险，更加均衡了。中欧互联网混合A(010213)减了保险、汽车、家电，加了通讯、智能电网、半导体、游戏，继续持有安防、计算机软件、玻璃、光学龙头，然后港股占比高达35%（聚焦互联网公司、通信、游戏）。

郭斐的交银经济新动力混合(519778)是交银里一只明显偏成长方向的，继续持有新能源汽车、智能汽车，防水材料、五金，以及消费电子、少部分半导体，还有有色、石化的部分周期龙头股。

李元博的富国创新科技混合(002692)减了激光设备、软件计算机，大幅增加了电子板块（含半导体），目前除了一只传媒股，其他都是电子大类里，包含芯片、半导体、电子陶瓷、电子信息技术、非洲手机等不少细分领域龙头股。富国高新技术产业混合(100060)换了半仓，风格巨变。减了不少周期股（化工、有色、石化等合计21%）、互联网券商，加了保险、医药、家居、电子，继续持有激光设备、机械设备、传媒龙头，周期股仅剩下很少了。富国创新趋势股票(009863)大半都换仓了，减了周期、医药、电子烟，新增了保险、电子（含半导体）、港股17%（互联网龙头、芯片、保险），继续持有激光设备、传媒龙头。

归凯的嘉实新兴产业股票(000751)医药的占比27%左右，然后大头是计算机软件、云计算、智能装备、新能源汽车，以及少量的白酒。嘉实泰和混合(000595)和前面这只持仓差不多。

刘鹏的交银先进制造混合(519704)保险从8%降至4%，增加了电子元器件，持仓更多的科技成长股了（电子、半导体、新能源电池等），另外有少量航空公司股。

周克平/张帆的华夏科技创新混合A(007349)a股、港股五五开：a股主要是新能源、有色、智能机床，港股是互联网龙头、软件公司、电子板块，整体风格非常成长风格。

其他信达澳银的冯明远、富国的许炎、广发的孙迪/郑澄然、上投摩根的李德辉、宝盈的李进等也是偏成长的基金经理，继续在观察名单中。

另外，新能源方向的可以关注下华夏的郑泽鸿。继续关注换人后的申万菱信新能源、嘉实的姚志鹏。

（五）均衡风格型：

均衡风格类的起、落、起，都比较温柔，但是里面也不乏一些波动剧烈的。我们反复提及的交银三剑客王崇、何帅、杨浩，兴全的谢治宇、乔迁，工银的袁芳，前海开源曲扬，国富赵晓东，中欧的王培，易方达的张清华，圆信永丰的范妍，华安的杨明，表现总体较为优异。还有睿远的傅鹏博、泓德的邬传雁和王克玉、富国的刘博、工银的杜洋，也值得关注。

一季度持仓看，王崇交银新成长混合(519736)、交银精选混合(519688)小调整，减了保险、医药，加了教育、化工，继续持有化纤、智能家居，快递、防水材料、食品饮料、智能平板、半导体，比较分散。今年一直比较不错。

何帅的交银优势行业灵活配置混合(519697)、交银阿尔法核心混合(519712)换了大部分持仓，房地产从16%继续降至不到7%，游戏、体娱、快递、包装全部没了，目前持有电子（含半导体）合计17%，然后还有一些新能源汽车、周期（石化、化工约10%）、医药、安防。调整之后，业绩已经有所改善。

杨浩的交银定期支付双息平衡混合(519732)、交银新生活力灵活配置混合(519772)小调整，减了新能源汽车、食品，加了电子、电力，继续持有安防、家电家居、快递、文娱、智能平板、光纤光缆、石化周期等。没怎么调仓，本轮反弹略有些弱。

谢治宇的兴全合润混合(163406)换了过半仓位，减了家电、食品、化工、光伏和新能源汽车、芯片，加了11.5%的银行、6%的医药、安防、酒店，继续持有部分家电、保险、机械设备、文娱，更注重防守了。兴全合宜混合(LOF)A(163417)换了半仓，减了化工、光伏和新能源汽车、文娱、家电，加了银行、酒店、安防，继续持有部分家电、保险、机械设备、食品，另外港股部分互联网龙头、加了啤酒公司，港股占比略提升至10%。

乔迁的兴全商业模式优选混合LOF(163415)换了近半仓位，减了化工、机械设备、玻璃、文娱，加了银行、酒店、游戏、服装，继续持有家电家居、保险、食品、安防、医药，行业较为分散、换手率较高。

袁芳的工银文体产业股票(001714)减了交运、玻纤、家电，加了啤酒、新能源、通信，换了医药股，继续持有安防、白酒和食品饮料、玻璃等，行业较为分散、换手率较高。工银圆兴混合(009076)减了光学龙头、交运、周期，加了新能源汽车、港股通信、医药、港股啤酒，继续持有安防、食品饮料、港股玻璃、港股互联网龙头（港股占比21%）。

曲扬的前海开源国家比较优势混合(001102)变化较小，医药换了一只股，其他不变，继续持有21%的医药、23%的白酒、10%的新能源汽车，还有免税概念。最大变化是股票仓位从92%降至65%，减仓防守了。前海开源沪港深优势精选(001875)变化较小，港股抛了电子烟，加了澳门博彩，继续持有a股的白酒+医药+新能源（合计占比40%），以及港股的地产+互联网+计算机软件+澳门博彩（合计占比30%）。最大变化是股票仓位从88%降至70%，减仓防守了。前海开源稀缺资产混合A(001679)变化较小，换了一只医药股，继续持有白酒23%、医药21%、新能源汽车10%、免税9%。最大变化是股票仓位从88%降至65%，减仓防守了。

赵晓东的国富中小盘股票(450009)小幅换仓，减了白酒、汽车，加了重卡、文具，继续持有部分汽车、银行16%、医药、食品、养殖，偏防守，抱团的资产较少。国富弹性市值混合(450002)减了白酒、光伏，换了地产股龙头，加了重卡、银行（占比23%），继续持有汽车、医药、家电、食品饮料，也是偏防御风格。

王培的中欧行业成长混合(LOF)A(166006)少幅换仓，去了光伏、减了点医药，加了安防、防水材料，继续持有白酒、家电、文娱、快递、化工、新能源汽车。中欧创新成长混合A(005275)和上面差不多，多了一只港股互联网龙头、占比低于10%。

张清华的易方达新收益混合A(001216)少部分调整，减了电子、远程办公，调整了化工龙头股，加了点医药（医药合计18%）、计算机软件，继续持有光伏上下游（18%）、安防、部分电子股。

范妍的圆信永丰优加生活股票(001736)换了过半仓位，抛了光伏、新能源电池龙头、券商、军工，减小医药，加了保险、地产、建材、纸业、通信等低风险板块，继续持有钢铁、玻璃、电子材料等通胀主题，另外整体的持股集中度较低。

杨明的华安策略优选混合(040008)主要持有银行19%，以及安防、白酒、传媒、家电、医药等大消费。一季度股票仓位从91%降至63%以防守。

傅鹏博的睿远成长价值混合A(007119)换了近一半仓位，减了玻璃、白酒，医药换了股，加了通信、化工、智能装备，继续持有消费电子、防水材料、光伏、牙科材料、新能源汽车。

邬传雁的泓德远见回报混合(001500)电子部分微调1只，其他未变，继续持有电子、计算机软件、光伏和新能源汽车、传媒，以及少部分的食饮料、医药等，较为均衡分散。

王克玉的泓德优选成长混合(001256)主要持有银行、保险、地产、食品、航空、新能源、机械等，其实比较偏蓝筹价值，少量成长。也是波动控制的比较好的。

刘博的富国周期优势混合A(005760)持有白酒、家电、银行等，少部分成长股，以及少部分港股，比较偏价值的均衡基。虽然成立时间不长，波动控制的还不错。

杜洋的工银战略转型股票A(000991)主要持有银行、建筑、航空、新材料、电子等，是风格切换比较频繁的，虽然今年避免了调整，但反弹力度也非常弱。

另外，均衡类的还有银华的李晓星、万家的黄兴亮、中邮的国晓雯、民生加银的孙伟、招商的贾成东、华安的饶晓鹏、南方的章晖，也都各有特色，但有些不确定性的因素，继续观察长期表现。

（六）股债均衡类：

股债平衡类的这波总体表现出抗跌性，展现了股债平衡的优势，但差异也明显。张清华、徐荔蓉、赵晓东、鲍无可、杨浩仍值得重点关注，傅友兴、邬传雁略差于预期。

一季度持仓看，张清华的易方达安心回馈混合(001182)持有35%股（换了近半仓位，减了部分光伏、汽车，换了并加仓电子，加了地产、家具）。

徐荔蓉的国富中国收益混合(450001)持有62%股（小幅调整，目前银行、周期、机械、光伏、文具、家电、医药、互联网券商等配置较为分散）。

赵晓东的国富焦点驱动混合(000065)持有20-30%股票（减了白酒、食品饮料、光伏，加了快递、钢铁、银行、环保，继续持有汽车零部件、家电）。

鲍无可的景顺长城能源基建混合(260112)持有50%股票（传媒、能源、医药、高速、食品饮料、快递等价值蓝筹）。

杨浩的交银定期支付双息平衡混合(519732)持有66%股（小调整，减了新能源汽车、食品，加了电子、电力，继续持有安防、家电家居、快递、文娱、智能平板、光纤光缆、石化周期等）。

傅友兴的股票重仓股未变化，总体持50%股（食品饮料、医药、周期、机械、传媒等蓝筹股，少部分电子）。

邬传雁的泓德致远混合A(004965)持有50%股（变化较小，医药、食品、传媒，以及光伏和新能源，电子/计算机等成长股，均衡配置）。

（七）港股和QDII类：

偏港股类，今年也是大起大落，我们反复提及的徐成、余昊、汪孟海、张峰，另外宁君、李耀柱等也各有特色。

一季度持仓看，徐成的国富沪港深成长精选股票(001605)换了过半仓位，a股部分是石化、银行、电力等价值蓝筹；大部分是港股，覆盖了港股互联网龙头、玻璃、服装、电子、计算机软件、地产等板块。

余昊/张东一的广发沪港深新机遇股票(001764)全是港股，覆盖港股互联网龙头、体育、医药生物、软件、澳门博彩、地产等行业，较为均衡。

汪孟海的富国沪港深价值精选混合A(001371)小调整，a股持有白酒12%、医药3%，港股持有互联网龙头、通信、保险、医药、地产等龙头（港股合计占比25%，但考虑到重仓股集中度较低，实际本基金过半是港股了），另外整体的股票仓位从81%略降至75%。富国沪港深行业精选混合A(005354)极少的a股白酒，其他几乎全部是港股，覆盖了港股互联网龙头、银行、保险、通信、生物医药等行业。

宁君/张峰的富国沪港深业绩驱动混合A(005847)换了过半仓位，除了极少的a股白酒，其他几乎全部是港股，覆盖了港股互联网龙头、保险、通信、生物医药、地产、食品饮料/啤酒、服装。

李耀柱的广发科技动力股票(005777)换了近半仓位，换了消费电子股，减了半导体、电子烟，加了医药，目前a股部分以电子、家电为主（合计30%），港股覆盖互联网龙头、医药生物、电子（港股合计38%）。广发沪港深新起点股票A(002121)全部是港股，覆盖互联网龙头、保险、周期、体育和服装、电子烟、电子、医药生物等均衡配置。

张峰的富国中国中小盘混合QDII(100061)都是港股或美股中概股，抛光了汽车，加了生物医药、啤酒，继续持有互联网龙头、家电、生物医药、玻璃、食品饮料等均衡配置。

张峰、宁君的富国蓝筹精选股票QDII(007455)换了过半仓位，目前聚焦港股、美股中概股，覆盖互联网龙头、通信、地产、保险、家电、食品饮料、服装等板块，较为分散。

其他QDII类，徐成的国富大中华精选混合QDII(000934)调整过半仓位，减少软件、新能源汽车、制造业、教育等，增加了银行、互联网龙头、玻璃、地产、生物医药、体育服装，继续持有少部分周期、生活服务，持股集中度较低。

余昊、李耀柱的广发全球精选股票QDII(270023)一季度基本全换仓了，目前持有港股、美股、台股的很多公司，覆盖周期、互联网公司、制造业、生活服务等等。

[干货]中国顶尖34位基金经理（4 0版本）重磅发布！

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