牛市赚翻倍、熊市保性命的事件驱动战法
今天我学习的视频是番外组第四课事件驱动专题1。这个视频是摘叶成剑老师20200902晚上讲解的。本人认为这个视频是本人之前写的事件驱动策略（事件驱动策略观后感）的有益补充，二者相得益彰，形成了一个更加完整的交易策略。
下面就是我的笔记总结：
事件驱动策略从微观角度上，是典型的高频交易的短期行为，交易周期大概是3~4天的时间，大部分的交易时间很短暂，需要频繁换股。但在大的政策背景等宏观事件下，它就会演化成一个反应在周线、月线上的大行情。
比如2019年的科技股行情、2018年的猪肉板块行情。今年的消费类板块，它们有行情是因为外资持有时间长，市场有无行情和消费类板块没有关系。消费类板块是处于长周期的赛道，一般很难证伪，是年线、月线级别的行情。拉长周期看消费类板块表现在量价上是价升量涨，短期是不能证伪的，即使证伪也会是长期的。不像周期股的行情，周期性波动比较大。
今年的消费电子板块个股歌尔股份、歌尔转债，食品饮料板块个股涪陵榨菜，酿酒板块个股山西汾酒等这些个股在有业绩发布等事件驱动时，自然地就会跳空高开。所以说事件驱动是一个动态的高频交易、需要不断地切换个股，在不同的个股上跑来跑去。
医药股里的疫情相关个股（口罩、防护服和手套等），走出了月线级别的大行情，除了疫情之外的医药股板块则是年线级别的行情。事件驱动的级别决定了你的操作周期。酿酒、食品饮料和消费电子等跨越的周期比较长，在没有大的事件催化下，它们的周期是业绩周期。
为驱动的长周期，行业周期不是太明显。从长周期的视角切入，长周期是不需要频繁换股操作的。市场不上涨时：日线上的表现是箱体震荡。市场好了，赚日线的钱；市场不好了，就要赚分时的钱，卖涨买跌。分时的操作是为了降低成本，无波动不交易。只有在证伪的情况下，才有换股的操作。低频操作熊市不换股，做T操作；牛市可换股。分时做可转债更简单：日线持股，分时交易。市场涨，赚日线的钱；日线不涨，赚分时的钱。
事件驱动基本上每天换股，它是胜率和赔率的综合体。事件驱动没有满仓一只股的胜率，满仓一只股是在多头明确的时候的胜率，相当于参与了流动性的交易。事件驱动发生时：流通市值大的个股换手率不是太高。做流通市值小的个股，胜率会下降。满仓一只股是高成本交易：追着买、跳空时追或打板买。所以成本高、空间窄，操作不好不赚钱。事件驱动类似满仓一只股，成本也高，因为事件驱动发生时会跳空高开，事件驱动的操作不需要择时，比起满仓一只股的胜率下降，赔率上升，因为成本要低一点。
事件驱动交易分为两笔：
1、按照流通市值大小。如果出现高开低走，说明市场差，极可能在三天以内得到修复。如果回落大，说明所选个股流通市值太小。
2、仓位分布：一般情况下参与两只股，小资金可以满仓，大资金采用20%的仓位做滚动，买入后跌了当日或次日加仓处理。事件驱动交易体系不需要择时，个股开盘后的反馈看或不看均可，择时就可能提高成本，它比满仓一只股的胜率低、赔率高。
三天以内事件驱动短期共识的选股要求：板块的空间在上涨，三天以内有趋势在，如军工板块的异动。长周期这类不用看，长周期本身在上涨。例如：消费电子、食品饮料和酿酒。短周期的事件驱动，如伊利股份、歌尔股份、立讯精密，闭着眼瞎买都可以。2019年的长周期是科技股，只要有事件驱动发生，买就完了，不用考虑太多。2020年的医药板块是上涨状态，只要是跳空高开都能买。军工板块不是事件驱动有效，而是板块本身就在涨。
事件驱动是短期的三天交易，不是分时交易。仓位的分配按流通市值分配：100亿以上的两成仓，抗波动能力强；100亿以下的一成仓，这类个股往往高开多。流通市值越小，市场反馈可能会越差。最好的方式是交易量和流通市值同时匹配。交易量小的个股天生不稳定：比如青岛啤酒交易量小，不到20亿；伊利股份交易量大于20亿。一般交易量以10亿为分界点，划分为10亿以下和10亿以上。市场偏弱时，像圆通速递这种交易量小的个股按一成仓配置。中国软件：短暂的事件驱动导致上涨。但市场差了，整个软件板块的大周期不再向上，就会导致中国软件向下跌。板块在上升的事件驱动容易赚钱，本质上板块在上涨。
事件驱动只是个形式，是短期行为。它的位置、核心是三天的共识形成的或三天共振的交易手法。
在牛市的体验感好，不择时，在震荡市和熊市就会很不舒服或不友好，经常会高开低走。事件驱动的开盘价最好是高开3%以上，高开太多不好，高开太低也不好。还有一个需要考虑的是板块要有活跃度。事件驱动个股的选取方法：按照开盘金额排序，选取前30，如下图：
以上图中的圆通速递、立讯精密和神农科技三只个股为例说明 ：
2020年9月2日排名第三位个股圆通速递事件驱动走势图
2020年9月2日排名第六位个股立讯精密事件驱动走势图
2020年9月2日排名第二十九位个股神农科技事件驱动走势图
小结：除了圆通速递当天成功，立讯精密和神农科技都是套人的节奏。如果是采用择时的方法，看反馈，开盘股价在涨，然后才动手买入，像立讯精密和神农科技这两只个股，会导致成本高，不如不择时。市场不行，板块不涨，最后的结果一定会冲高回落。通过对比上述三只股，清楚地发现：神农科技的回撤幅度最大，所以说参与流通市值小以及交易量小的个股没有意义。
事件驱动就是短周期交易并且不择时，择时就复杂了。在考虑流通市值大小以及交易量大小的基础上，再辅以仓位的管理。三天的周期到了，个股不上涨必定要割肉出局，因为这是纪律。熊市行情下，持股不能不动，要追跌杀涨降成本。
事件驱动的策略，牛市来了尤其是主升浪可以大赚；熊市行情下，可以保命。
坚持使用一种策略，不要混着搞，这里一榔头那里一棒槌，最后是得不偿失。
大资金满仓一只股的条件是市场环境要好；但是满仓一只股大部分时间需要空仓，不交易。
事件驱动的策略坚持做，一定可以牛市赚钱，熊市保命。市场不好就要用做可转债的思路，持股赚分时的钱，追跌杀涨降成本。
最后老师使用胜率和赔率的相互关系得出：事件驱动的策略一般在牛市环境下的收益率在38%以上，在非牛环境下的收益率在30%以下。
以上就是我的观后感和个人总结，如有遗漏、理解不足之处以及文章中有错误的地方，敬请大家批评和指正。视频讲解的方法更详细更具体更明确更好，希望想学习技术的伙伴一定要认真观看视频。视频干货满满，值得我们大家学习和提高。
在此特别感谢摘叶成剑老师和其他各位讲课的老师以及课程组的全体管理人员的无私默默奉献！
2020-10-31