投资日记-2020年11月4日

　　今天的投资日记，梳理一下“医疗行业”的牛市龙头股，以清楚该行业当前长期和中期的运行状态。

　　在通达信的一级行业划分里，医疗行业有102只个股，剔除掉3只ST股不予考虑外，还有99只。

　　按照当前市值来，排在前15位的是：迈瑞医疗、爱尔眼科、泰格医药、万泰生物、安图生物、通策医疗、新产业、爱美客、稳健医疗、健帆生物、美年健康、康泰医学、华大基因、乐普医疗、金域医学等。

　　这15只个股中，万泰生物上市初期涨幅巨大，美年健康去年大额亏损且现在还在亏损，华大基因过去3年业绩一直下滑，乐普医疗产品售价可能大幅下降，所以，这4只个股目前不在牛市状态。

　　其余11只全部在牛市运行，而医疗行业的整体龙头，毫无疑问是在2019年初就率先进入牛市的：迈瑞医疗、爱尔眼科、通策医疗。

　　迈瑞、爱尔、通策，这3只龙头股的走势，基本就代表了医疗行业的整体表现，从10月中期启动的医疗中线行情，迈瑞、爱尔都已创出了历史新高，通策离9月初的历史高点也只有5%的距离。

　　此外，医疗行业前15只市值中的4只次新股，也值得关注和研究：新产业、爱美客、稳健医疗、康泰医学。

　　新产业是免疫诊断细分市场龙头、爱美客是国内玻尿酸美容针龙头、稳健医疗在医用敷料领域占据较强优势、康泰医学是全球领先的医疗诊断和监护设备龙头。

　　俗话说：次新出牛股，而医疗行业的次新股中，出牛股的概率至少是其它行业的两倍以上，比如在2019年，当时的次新股迈瑞医疗、欧普康视、大博医疗、昭衍新药等，都走出了翻倍以上的大牛市行情。

　　当然，需要特别说明的是，目前大部分医疗股，都错过了它们刚刚进入牛市时的最佳买点，而我在去年买过的欧普康视、大博医疗、安图生物、昭衍新药等，也早已实现翻倍目标价而卖出。

　　也即是说，现在的医疗股基本都是早已进入牛市、并且涨幅很大了，它们只有中线级别的买点，做中线可以找机会买入，但长线就不适合建仓了。

　　我目前长线只持有1只医疗股，它属于基本面逆转、是比较滞后进入牛市的，买的时候它还叫XX集团，我看好的是它重组后的长期发展空间。

　　从整个行业以及龙头股的走势来看，我的观点是：医疗股的牛市远没有结束，龙头股和业绩预期非常好的个股，还会有不错的牛市中线行情。

中线投资=领涨指数选时+领涨行业选股。

牛市价值股=力量理念选时+价值投资选股。

曾星智，2020年11月3日晚

湖边的角落，泊了一艘，被遗弃了的老船。