国泰君安:元宇宙时代序幕即将开启 推荐腾讯、B站、Roblox等

摘要
【国泰君安:元宇宙时代序幕即将开启 推荐腾讯、B站、Roblox等】VR设备普及在望、NFT加速出圈、Roblox展现了商业化可行性,元宇宙或加速到来。

  VR设备普及在望、NFT加速出圈、Roblox展现了商业化可行性,元宇宙或加速到来。

  元宇宙是基于下一代网络技术搭建的全新生态,终端设备是通向元宇宙的接口,区块链是元宇宙经济体系的核心,创作者是建设元宇宙生态的工程师。基于以下三点,我们认为元宇宙到了爆发期:

  1)终端:Facebook Oculus在提升性能、降低售价后实现强劲增长,字节收购Pico后有望依托资本、内容与运营优势加速国内VR行业发展,VR设备普及可期;

  2)区块链:以区块链为基础的NFT游戏鼓励用户边玩边赚,在疫情时期交易量激增,元宇宙经济体系初步显现;

  3)创作者生态:Roblox上市后用数据展示其活跃的创作氛围与健康的商业模式,未来有望释放更大潜能。从产业布局来看,海外巨头侧重硬件设备的开发,国内巨头双管齐下,初创企业自2020年以来备受资本与巨头青睐。

  通过复盘移动互联网进程,我们认为流量见顶竞争加剧、新兴终端开始普及均预示着新时代的到来。

  移动互联网的发展经历了四个阶段:

  1)“3Q大战”为PC时代划上句号,奏响移动时代前奏;

  2)iPhone 4带领智能手机步入成长期,正式开启移动时代,在3G网络助力下即时通信、轻度手游率先渗透;

  3)随着4G网络取代3G网络,重度手游取代轻度手游成为最受欢迎的游戏类别,共享经济、短视频等新兴应用亦实现爆发式增长;

  4)移动端流量见顶、用户时长争夺加剧,智能手机作为5G终端难以再诞生杀手级应用,在此背景下巨头急需开辟新时代,元宇宙的到来具有必然性。

  元宇宙新时代启程在即,硬件先行,虚拟文娱紧随其后。

  鉴于VR设备在Facebook、字节跳动的推动下普及在望,以区块链技术为基的NFT游戏呈现出经济体系雏形,Roblox上市后用数据展示其活跃的创作者生态与健康的商业模式,元宇宙爆发期或临近。参照移动互联网发展历程,元宇宙时代将由VR、AR终端开启,由虚拟文娱应用推向繁荣,建议关注VR、AR产业以及虚拟文娱产业投资机会。推荐标的:腾讯控股(00700.HK)、哔哩哔哩(09626.HK),受益标的Roblox(RBLX.N)等。

  风险提示:设备渗透低于预期、技术进步低于预期、政策监管风险等。

文章来源:国泰君安
(0)

相关推荐

  • 未来元宇宙市场规模将达到10万亿美金

    本文言论仅供学习交流,不作为投资依据! 元宇宙被认为将是互联网终极形态,是美丽新世界,是可以改变游戏,社交,甚至全人类生活方式的东西. 元宇宙作为人们生活的数字化的镜像世界,和人们的游戏.社交.创作等 ...

  • 讨论元宇宙这个令人激动的宏大命题1

    2021年被称为"元宇宙"元年,"元宇宙"概念是凭空出现还是早有渊源?从哪里来,到哪里去?是昙花一现,还是发展的必然? 一.什么是元宇宙正如电影<头号玩家 ...

  • 音乐元宇宙,长什么样?

      想象一下,在一个3D虚拟空间里,每个人都可以借助数字分身自由进入到livehouse.音乐节.演唱会等各个场景,与歌手亲密互动,跟观众共同欢呼,是不是很奇幻?   而现在,这样的未来正在走进现实. ...

  • 今天的元宇宙,是VC们的元宇宙!

    [ 导读 ] 近期,元宇宙持续升温,备受资本热捧. 但也有不少业内人士纷纷呼吁冷静,表示目前的元宇宙的技术不够成熟,硬件与软件难成生态. 元宇宙商业化之路依旧曲折.如果用未来30年甚至50年的视角看, ...

  • 一文看懂元宇宙

    来源:Pekka Club 校对:方杰锋 9月7日,中青宝将推出元宇宙游戏<酿酒大师>的消息一经发布,立刻带动A股市场上宝通科技.佳创视讯等一众元宇宙概念股极速拉升,其中中青宝更是在7日和 ...

  • 关于元宇宙(Metaverse),我所知道的一切

    互联网怪盗团昨天 关注 在2021年的资本市场热门话题中,元宇宙是最有革命性.最接近"彻底改变世界"的那一个.问题在于,我们还要等待多久,才能等到这场革命的果实? 编者按:本文来自 ...

  • ​元宇宙:在平行的虚拟空间中拥有自己的分身

    什么是元宇宙 元宇宙一词最早出自1992年出版的科幻小说作家尼尔·斯蒂芬森的<雪崩>:"只要带上耳机和目镜,找到一个终端,就可以通过连接进入由计算机模拟的另一个三维现实.每个人, ...

  • Facebook改名为Meta,以及超火的“元宇宙”到底是个什么宇宙?

    在技术专家和风险投资家的世界里,不时会冒出一些新的概念,新的词,一些科幻般的未来图景.其中最新的一个便是"元宇宙"(Metaverse,由前缀"meta"(超越 ...

  • 脸书入局的元宇宙是什么?

    近日,脸书创始人兼CEO扎克伯格表示,该公司正在组建一个产品团队,致力于元宇宙(Metaverse)的开发.这是一个数字世界,人们可以在不同的设备之间移动,并在虚拟环境中进行交流. 脸书公司高管安德鲁 ...

  • 元宇宙8大创业方向:虚拟偶像、数字孪生…

    未来世界,我们不妨大胆想象 来 源 | 和牛商业(ID:heniucaijing) 作 者 | 黄彩霞 编 辑 | 牛叔 1992年,尼尔·斯蒂芬森小说<雪崩>提到:"只要带上耳 ...