关于KDJ，这是我见过讲得最全面、最好的一篇文章！
交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。
成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则， 当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％。你就一无所有了。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50％就成了50万，50万增值到100万却要盈利100％才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
对于研究指标的朋友而言，KDJ是屌丝三宝之一，由于其随机性非常强，也就是对价格反馈在摆动指标里面最敏感，所以我个人是推荐大家不要单独使用这个指标，比较建议大家用该指标配合其他技术进行使用，因为这个指标的敏感性，在防止大家追涨杀跌，或者在与一些形态技术，趋势性指标的配合中，还是能够起到相当不错的效果的。
本篇是最基础的KDJ普及，但是下面也会有几个我的心得建议，大家可以参考，我们就此开启KDJ系列的一轮文章。
随机指标，英文简称为KDJ，是一种中短线分析工具，主要被用来反映市场上买卖力量的强弱和超买超卖现象，它能够在股价尚未上升或下降之前发出准确的买卖信号。该指标由乔治兰恩博士首创，是根据统计学原理，将某个周期内出现过的最高价、最低价及最后一个收盘价作为基本数据，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均的方法来确定K值、D值与J值，并绘制成相应的曲线图来研判行情。如图3-1所示。
图3-1 KDJ指标图示
KDJ指标参数设定及典型特征
一、KDJ指标的计算
炒股软件中KDJ指标的默认参数通常为9日、3日、3日，表示RSV值统计的是9日内的最高价、最低价及收盘价等情况，K线为RSV值的3日移动平均线，D线为K线的3日移动平均线。而J值本意为D值与K值之间的乖离，通常作为辅助指标出现。
计算公式：
9日RSV＝（9日的收盘价－9日内的最低价）（9日内的最高价－9日内的最低价）100 （注释：计算出来的数值为当日的RSV值）
当日K值＝2/3前日K值 1/3当日RSV值
当日D值＝2/3前日D值 1/3当日K值
注释：若无前一日的K值与D值，则可以分别用数字50来代替
J值＝3当日K值－2当日D值
二、KDJ指标的特性
1．KDJ指标由K、D、J三条曲线组成。其中波动最快的为曲线J，其次是曲线K，而曲线D最为平滑，安全性也最好。
2．K值和D值的取值范围均在0～100之间，50是KDJ指标值的多空分界线，当KDJ指标处于50中轴线之上时，表示市场处于多头行情中；当KDJ指标处于50中轴线之下时，表示市场处于空头行情中。
3．KDJ指标也是非常重要的超买超卖指标。当K值＜10或D值＜20时，为超卖状态；当K值＞90或D值＞80时，为超买状态。
4．当J值＞100时，曲线J会接触到顶部，表示曲线K已远高于曲线D，股价短期内见顶的几率增大；当J值＜0时，曲线J会接触底部，表示曲线K已远低于曲线D，股价短期内见底的几率增大。
5．由于KD的数值永远处于0～100的区间内，所以就有可能产生钝化的现象。当KD的数字已经到顶而无法超越100或是已经触底而无法低于0时，此时行情虽然依旧激烈地变化着，但KDJ指标却无法给出正确的指示。
6．当曲线K和曲线D都双双在50左右的位置徘徊时，无论出现金叉还是死叉，都没有参考意义。
7．KDJ指标也适用于选股操作。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法，就可以过滤掉虚假信号，找到优质个股。
三、KDJ构成及意义
KDJ是一种指示“超买超卖”的指标，跟MACD不同，这类指标的最大特点是有上下的界限。
KDJ指标，是由K，D，J三根线，以及0-100的数轴线组成的，公式我就不写了，参数一般是（9，3，3），可以修改，数字越大，指标越不敏感。如下面黄金的一张KDJ图：
1.按对价格的敏感程度，J线最高，D线次之，最不敏感是K线，意思就是，比如价格上涨，首先会跟随上涨的，是J线，以此类推。
2.KDJ会在0-100内穿行，但是也会出现J线在100以上，0以下的负数值
3.该指标也是价格先，指标后，价格决定指标，其一些固有特点上，会使得指标的状态，运行方式上，能够起到一些预示价格的作用，用法也就随之产生。
4.在MACD,RSI,KDJ等一系列同属性指标里面，KDJ是最敏感的摆动指标，其单独作用力并不好，我建议是和其他的一些技术想结合，效果会更好。
KDJ指标用法
KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从四个方面进行考虑：
1、KDJ的取值的绝对数字——有两种水位：低位（25以下）、高位（80以下）
在高水平，80以上或左右，发生死叉，股价一般会下跌
在低水位，25以下，发生金叉，股价一般会上涨
2、KD曲线的形态——双重顶（底）、头肩顶（底），三重顶（底）……，KDJ出现这些形态时，和形态理论的判断一致。
3、KD指标的交叉——金叉（看涨）、死叉（看跌）
4、KD指标的背离
金叉股价没涨，反而是跌，这就是指标与股价背离，因为指标有背离，很多人不知道如何使用或正确使用该指标。
首先，KDJ指标不要运用在日线上，而是首选周线。其次，KDJ指标运用上采用周日共振来完成。我们以同一时期上证指数的周K线来看，就可明显看到这种共振。
KDJ指标实战技术
一、KDJ指标超买超卖
1．KDJ指标超买
当股价在高价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进入80以上的超买区，投资者要注意风险。当KDJ指标线在超买区发生转折时，投资者应该考虑卖出。
图3-2 大连电瓷（002606）的日K线图
如图3-2所示， 2015年6月10日，大连电瓷KDJ指标中的曲线D进入到80以上的超买区，当天该股缩量收阴，此时投资者要警惕滞涨风险，可提前一步实施减仓操作。次日，该股收出一根十字线，表明股价上攻无力，上方存在较重抛压，此时投资者应以沽空为主。在接下来的两天内，KDJ指标形成了死叉，曲线D跌破80位置，这两种情况都进一步证实了之前的卖出是正确的。
2．KDJ指标超卖
当股价在低价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进入20以下的超卖区，投资者应加大关注力度。当KDJ指标线在超卖区发生转折时，激进的投资者可适时建仓。
图3-2 东方精工（002611）的日K线图
如图3-2所示，2015年6月19日，东方精工的KDJ指标中的曲线D进入到20以下的超卖区域，由于此时该股股价和大盘都在进行恐慌性杀跌，此时投资者只需密切关注股价动态即可。
2015年7月16日，曲线D向上翘头，并突破20位置，进入到常态区间。同时K线图上该股已经连续拉出三个涨停板，这时投资者可以短线买入。
二、KDJ指标的背离
1．KDJ指标与股价出现底背离
当股价在再次下跌时创出新低，而KD值在再次下降时却没有创出新低，称为底背离，这种现象暗示股价的下跌行情即将结束，为买入信号。
图3-3 长青集团（002616）的日K线图
如图3-3所示，2014年12月底～2015年1月，长青集团的股价不断下跌，而KDJ指标却形成一底比一底高之势。这种底背离现象预示着股价即将触底反弹，是看涨信号，激进的投资者可以在此过程中适量买入。2015年1月中旬，长青集团的股价开始企稳回升，同时连续出现两次低位金叉，稳健的投资者可以考虑买入。
2．KDJ指标与股价出现顶背离
当股价在再次上升时创出新高，而KD值在再次上升时却没有创出新高，称为顶背离，这种现象暗示股价的上涨行情即将结束，为卖出信号。
图3-4 万润科技（002654）的日K线图
如图3-4所示， 2015年5月底到6月初，万润科技股价不断上涨并屡创新高，而KDJ指标却没有同步创出新高，而是有逐步下降的势头，这种现象就是顶背离，说明行情即将由上涨转为下跌，通常是卖出信号。投资者可在此过程中分批减持以规避风险。而连续两次高位死叉的出现这证明了卖出信号的可靠性。
三、KDJ指标金叉与死叉
1．KDJ指标低位金叉
当K值和 D值均小于30，曲线K从下向上穿越了曲线D，则KDJ指标形成低位金叉，表示短期内人气聚集，股价有上涨的可能，是买入信号。在低位时，曲线K和曲线D可能会重复金叉多次。短时间内形成金叉的次数越多，买入信号越强烈。
图3-5 蒙发利（002614）的日K线图
如图3-5所示，2014年12月19日，处于下跌整理中的蒙发利大幅下跌，而KDJ指标中的曲线D进入到20以下的超卖区。2015年1月5日，蒙发利KDJ指标中的曲线K由向上穿越了曲线D，形成了低位金叉。此时，投资者可以适量买入。之后，该股进入了反弹行情。
2．KDJ指标高位死叉
当K值和 D值均大于70，曲线K从上向下穿越了曲线D，则KDJ指标形成高位死叉，表示短期内人气涣散，股价有下跌的可能，是卖出信号。在高位时，曲线K和曲线D可能会重复死叉多次。短时间内形成死叉的次数越多，卖出信号越强烈。
图3-6 哈尔斯（002615）的日K线图
如图3-6所示，2015年5月26日，处于快速上升行情中哈尔斯的KDJ指标中的曲线K从上向下穿越了曲线D，形成了死叉。且该死叉出现在80以上的高位，后来股价滞涨回落，出现了较大的跌幅，是较为可靠的卖出信号
巧用KDJ指标，把握买卖点
KDJ指标买卖点实战图解：
１、底部形态：买入信号。
当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
２、顶部形态：卖出信号。
当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
3、J周线拐头后的K、D指标背离买入法。
下图所示，J值在0值之下运行，随后拐头向上，K、D值与周K线走势出现背离，出现背离后，收出的第一个阳线是买入信号，后期必有上涨行情，背离后的上涨行情比较强势。
KDJ指标使用必知：
1、K与D值永远介于0到100之间。D大于80时，行情呈现超买现象。D小于20时，行情呈现超卖现象。
2、上涨趋势中，K值小于D值，K线向上突破D线时，为买进信号。下跌趋势中，K值大于D值，K线向下跌破D线时，为卖出信号。
3、KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。
4、KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票，但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
5、当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。
6、K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。
KDJ的特殊用法
底部形态：买入信号
当KDJ曲线在50下方的低位时，如果KDJ曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
顶部形态：卖出信号
当KDJ曲线在50上方的高位时，如果KDJ曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
趋势线应用
股价在持续回调一段时间后，KDJ随着股价向下运动中会形成下降趋势压力线，一旦股价回升，而KDJ指标突破下降趋势压力线时，股价就有可能走出一波弹升行情。
金叉买入法和死叉卖出法
金叉买入法：K线由下往上与D线形成交叉时，并且K D转换成K D,属于短线买入信号；
死叉卖出法：K线由上往下与D线形成交叉时，属于卖出信号；如图中国嘉陵：
蛟龙入海卖出法：主要是教大家如何利用KDJ规避大跌
是指当KDJ指标在高位80值附近出现2次死叉时，这表明短期内大盘或个股已经确认跌势，操作上应当果断卖出规避不确定性的风险；我们来看一下600212江泉实业两次死叉后的暴跌
蛟龙出海买入法：教大家捕捉黑马
KDJ指标在低位（最好是弱势区0-20区域）形成两次金叉，这代表指数或个股涨势开始确认，短线可买入,下面我们看看600415小商品城的图形：
当天出现一次金叉，操作上不能当天不顾一切的买进，这只是一个关注信号；在后面出现第二次金叉时，我们可以快速买进，这样安全性会比较高。
水上漂观望法：在整理区方向不明确，所以必须观望为主
KDJ在20-60区域进行徘徊震荡，并且在短时间内出现多次交叉信号，由金叉到死叉，又由死叉到金叉，这个时候操作上就需要观望了，一定要等到大盘或个股方向明确再做处理，否则就属于赌博性质。我们看下图000606青海明胶的趋势图
这个时间周期内，该股保持箱体震荡，没有很大的突破，也没有很大的跌幅，所以基本保持平衡，而KDJ来回进行交叉，并且在20-60区域进行徘徊，这个时候属于盘整行情，只能观望，不要冲动入场，一旦形成明确的金叉或死叉才可以买入或卖出。
海底捞月买入法：利用KDJ超卖见底，捕捉短线底部买点
当KDJ的指标线J值保持在0或负值以下，这个时候操作可逐步入场，可以短线买入，我们看下000599万向钱塘的图形
该图当天KDJ出现明显的超卖状态，并且指标J线下探到负值区域，而后反身向上发散，形成金叉时就是买点的信号，这种状况属于超卖，代表短线抛压已经消耗完毕，市场等待买盘入场推动股价或指数上涨。
饿狼出林卖出法：利用KDJ超买的原理，规避股票的短线调整
KDJ指标线的J线，由于股票前面出现一波上涨完成了一轮多头行情，当指标线J达到100值时，属于超买状态，短线操作应该逐步分批出局，有利润可以立刻抛出。鲁银投资饿狼出林卖出法示意图：
当天该股在高位形成死叉，当天应该要卖出，如果行情确实很稳定，也得要快速坚持资金，最好是再涨也遵守操作规则，后面该股开始调整，出现连续4天的中长阴调整浪。
飞龙潜海卖出法：根据KDJ金叉和死叉的理论，捕捉暴跌信号，规避风险
KDJ形成死叉后，由于多头仍不死心，进行小幅反抽，但空头强悍，股价反抽带动KDJ向上即将形成金叉时，由于空头继续大幅反扑，导致股票继续调整，结果KDJ再次继续下探，就好像一条飞龙从天而降直奔大海一样。下面我们看下示意图：
前面出现了一个死叉，而后KDJ轻微向上发散即将出现金叉时，却翻身向下，属于暴跌征兆，操作上应该离开卖出股票，以观望为主。
不死火凤凰法则：根基KDJ死叉和金叉原理，捕捉短线买点
一个无效死叉又叫拒绝死叉，两个拒绝死叉又叫不死火凤凰，凤凰越多代表股票就涨的越高，不死火凤凰买入法是指KDJ即将形成死叉时（上涨过程中抛压导致KDJ修复到位，）然后多头连续反击，形成了拒绝死叉的态势，属于暴涨信号，操作上可买进。
看看上图，本来快要形成死叉了，但由于多头反击，结果死叉无效，这就是拒绝死叉，而拒绝死叉实际上就是相反的。