个人投资者如何战胜市场 2024-06-13 23:45:18 作者: 来源:小田记事本 发布时间:2020-08-11 浏览:1054 个人投资者如何战胜市场了,有下面几个办法。 最近我一直在思考个人投资者如何战胜市场的事情。有一个上海证券交易所的统计,统计了2016年1月到2019年6月各种不同资金规模的账户的收益情况。其中,按照总收益来说,资金规模在1000万元以下的散户,总收益全部为负数。机构投资者和公司法人投资者的总收益为正数。 如果把收益分为择时和选股两种收益,那么所有投资者择时全部收益均为负数,选股上面,散户在1000万元以下的选股为负数,1000万元以上的散户和机构、公司则为正数。这说明一个什么问题呢?第一,散户根本赚不到钱。第二,散户择时根本没有用,甚至机构择时也没用。第三,收益主要来自于选股,但是1000万元以下的散户不会选股。这个统计是官方统计,应该是可信的。从上面这个结论里面我们应该得出几个推断,这些推断帮助我们更好的做好投资。第一个推断:散户不会选股。这个是个大概率的事件。解决的方法有两点:1)提升自己的选股水平。我觉得很多散户可能有一个感觉就是这个能力是能够提升的,或者说获得的。但是从我自己看来,提升选股的水平很难,因为你很难持续的通过选股获得收益。为什么这么说呢?我是绝对不怀疑在某一段时间个人投资者能够辨识出优秀的公司。但是,长期持续呢?市场上有非常多的机会,这些机会有时候是转瞬即逝的,如果没有长期持续的观察跟踪,你很难在很短的时间窗口内把握住这些机会。或者说,即便把握住了,你也会因为对机会认识的深刻程度不够,把握不长久。2)把选股的工作交给别人。我自己是交给公募的。选股很难,但是选择好的基金经理比选股要容易。所以,我们可以通过因子分析,从市场上挑选出来那些选股能力很强的基金经理,让他们来帮我们弥补这个短板。第二个推断:择时。大范围的择时相对比较简单,但是需要的周期很长,一般来说三五年左右。散户投资者很难做好大范围的择时因为根本就熬不住。大范围择时只需要你在市场情绪非常低的时候进入在市场情绪非常高的时候出来,当然你很可能晚进来或者早出去,失去掉一大部分的收益,但是这种择时产生的是正的收益。短中期的择时就不好了。这个里面因为影响干扰的因素实在太多了,连机构都把握不了,更不要提散户了。所以一般情况下我们是放弃择时。通过选股的能力增强去弥补择时带来的损失。那么,放弃择时是不是就是恒时满仓呢?肯定不是。前面我们讲过,机构也做不好择时。所以恒时满仓肯定会有非常大的风险的,因为你不知道什么时候会出现控制不住的情况。我的一个建议就是,浮盈才加仓,没有浮盈不加仓。这就有一个好处。如果出现市场回调的时候,因为有盈利,所以本金还暂时没有损失。如果一旦遇到本金有可能损失的时候,立即把仓位降到很低。这样,你虽然舍弃了一部分的收益,但是通常情况下都保住了自己的本金。这个对于投资者的心态来说是很关键的。我们认为,不管是在权益类的资产上面,还是在债券类的资产上面,通过混合持有,浮盈加仓的方式,能够较好的管理好自己的业绩曲线,通过,把仓位通过盈利加上去,直到满仓。满仓之后,要记得大范围的择时。前面我们讲过,大范围的择时是相对比较容易的。这个容易是相对正收益而言,不是相对超额收益而言的。因为市场大部分的利润都出现在市场比较极端的时候,对于做大范围择时的投资者来说,极端情况他很早就规避了,所以理论上是吃不到利润最丰厚的那一部分。但是没关系,能够做好大范围择时,就一定能实现正收益。这就是绝对收益的概念。满仓大范围择时的关键对标就是看指数,看各种指数在历史的区间位置,通过历史位置,来判断市场是不是处在顶部或者底部。这个方法非常原始,也非常容易,但是也比较模糊,我们还是要强调到这一点。 赞 (0) 相关推荐 《跟格雷厄姆学价值投资》:格雷厄姆的12条投资原则 | 书讯 "价值投资之父"格雷厄姆投资理念全面解读,通俗易懂,轻松跟大师买股票. 将<聪明的投资者><证券分析>化繁为简,投资小白的入门书籍. 中国唯一芒格本人授权传 ... 美金基金买什么? 很多移民来加拿大之后,手里还保留着美金而不是加币,也有些人趁市场价格高涨而卖掉了在美国投资的房地产,总之大家手里都还有些美金闲置着.加拿大有哪些好的美金基金可以投资呢? 的确有不少. 1 如果现在是2 ... 战胜市场的手法 (2017-02-20 12:26) 炒股就要追涨杀跌(要追的是确定无疑的涨势,要杀的是明白无误的跌势).在上升趋势中,买错的机会只有一次(就是最高点),其余任何时候买入都是赚钱,相反,下跌趋势中,买对的机会只有一次,就是跌到了尽头,其余 ... 精通30分钟K线操作,能战胜市场95%的人 [一].从级别相生来说,30分钟下上下的上,一定是5分钟的背离引发的,这个5分钟的背离引发的反弹,也只能是5分钟级别的,三段下上下走完后,如果二下与一下背离就会引发30分钟的反弹,反弹结束后,还会下来 ... 九坤投资:一群用公式和算法战胜市场的“恒温动物” 在资本市场,有这样一个隐秘群体:他们不是金融背景出身,不盲信于主观判断,他们的唯一武器是公式和算法.由于他们总是对交易策略守口如瓶,大多数人甚至很难理解他们究竟在做什么.但结果证明,他们往往是跑赢市场 ... 九坤投资 :一群用公式和算法战胜市场的「恒温动物」 投资行业中的"量化派". 文 | 于丽丽 编辑 | 刘旌 在资本市场,有这样一个隐秘群体:他们不是金融背景出身,不盲信于主观判断,他们的唯一武器是公式和算法.由于他们总是对交易策略 ... 21日均线用法!战胜市场百分之九十的对手,一根均线足以! 21日均线用法!战胜市场百分之九十的对手,一根均线足以! 股市:炒股“一赚二平七亏”,能战胜市场的总是极少数人 一,股市行情 中国股市现在的状态,就是一场大型围猎,鲸鱼.鲨鱼把沙丁鱼赶到猎场,然后大口大口吞掉. 1,海天酱油 海天酱油上半年的净利润是32亿元.兴业银行上半年的净利润预计最少是350亿元. 海天酱 ... 战胜市场有多难?这位千里挑一的宝藏基金经理了解一下 投资理财的你,是不是总梦想着每年收益都能跑赢沪深300指数? 其实,沪深300指数作为整个A股市场的基准收益对比,不仅是普通投资者,也是所有的主动权益基金经理,都想战胜的一个目标. 可理想很丰满,现实 ... 0607:拥有优势模型,你才能战胜市场!打造你专属的正期望值交易系统。 全网唯一,实盘策略分析,陪伴式实盘教学,每月定期公开观摩.真实有料,帮助非专业交易者从根本上实现盈利. 交易的魅力在于不确定性,任何人在交易市场都是公平的,即便你只有很少的资金,都能在交易市场获取不确 ... 老金讲盘语录:30句绝句助你战胜市场#股... 老金讲盘语录:30句绝句助你战胜市场#股...