奥维云网（AVC）全渠道推总数据显示从15年10月份开始，在全球最大的TV市场—中国，55寸以20.2%的份额首次超过了32寸19.5%的市场份额，成为中国市场份额最高的尺寸。55寸在中国的快速增长趋势只是全球增长的一个缩影，这种大尺寸的普及趋势显然有利于面板厂的发展。作为大尺寸化的得利者，全球18条8.5代线也难得的步伐一致，“众厂一心”增加55寸的出货量，以至于笔者研究第四季度的趋势时发现，第四季度55寸有点多了。
通常我们认为订单满足率在95%-100%为供需平衡，90%-94%为供需紧张，90%以下为紧缺。目前基于各主流整机厂的采购计划推算出来的订单需求约9780K，而结合面板厂的生产计划推算出来的供应量约为9350K，属于供需平衡和供需偏紧的临界值。
虽然面板和整机出货存在45天左右的时间差，但同比看的话还有很大的参考价值。由于整机出货存在市场节奏，面板整机比会在全年呈现逐渐下降的趋势，但是今年55寸的趋势稍显不同，到了Q3面板整机比不降反升，比一般20%左右的正常值也高出不少。Q4是全球整机出货的高峰，一般尺寸的面板整机比会在这个时间点呈现持平或者负值，而55寸的面板整机比还是4%的水平，属于偏高水平。
从上图可以看到55寸整机与面板的同比变化趋势呈反转态势。一直到今年上半年，55寸的整机增长速度高于面板的增长速度，主要是因为今年Q1包括韩国两家和大陆京东方减少了55寸出货，到第二季度，三星受到工艺变更影响，55寸出货量仅与去年持平未有增长。到了Q3Q4，整个面板厂对55寸的看好、三星的产能恢复、华星光电T2的产能增加都使55寸面板的增速进入快车道，而整机市场经过上半年的高速增长后，增长速度在下半年趋缓，使55寸整机与面板的增加速度出现反转，面板的增加速度远高于整机，这也是面板供应可能多于需求的一个参考因素。
影响55寸面板价格走势的除了上述的供需因素，有另外三个相对利好的非常规因素。1. 三星7-1代线的关闭导致40寸段紧缺，可能会影响供需双方对55寸的供需判断。2. 面板厂55寸的成本问题。目前55寸UHD 190美金左右的价格相对于它的成本，盈利空间已经非常有限，意味着即使供给偏多，基本没有降价空间。3. 始于Q2、迅猛于Q3的涨价潮发端于大陆市场，而且以小尺寸的涨幅偏大，大尺寸的涨幅比较小。大尺寸占比非常高的韩系面板厂是否会不甘落后，再掀起一轮大尺寸涨价潮？分析至此，发现55寸的趋势和32寸有几点类似的地方。2. 两个产品都刚脱离成本之下的低价阵痛，涨价动力充足。其中相对于32寸截止到本月43%的涨幅，55寸仅涨价11%，涨价动力更充足。3. 由于整机价格的天花板越来越低，两个产品都有难以逾越的价格门槛，后续上涨幅度将非常有限。4. 都很有可能在第四季度前期保持一定的涨价惯性，中后期震荡调整。
作者简介：崔吉龙，就职于奥维云网（AVC）显示产业链事业部，任高级研究经理，研究方向：面板产业链
