通货膨胀与通货紧缩(2)现代纸币与金银货币的区别
赋予了价值的纸币和金银货币在社会上流通是一样的。但两者还有一个很大的差别,就是流通时产生信用货币的问题。
什么是信用货币?一般来说,央行印刷的纸币是基础货币,到了商业银行流通时才会产生信用货币。
在一个国家(经济体内)流通的货币总量中,央行印刷的纸币只占很少一部分,大部分货币是商业银行创造出来的信用货币。
比如,中国现有流通货币M2约155万亿,其中央行印刷的基础货币只有约30万亿,其它120多万亿,即80%以上,都是商业银行创造出来的信用货币。
那么,信用货币是怎么创造出来的?
所谓信用货币,并非现代人的发明创造,自古就有了。它是伴随着货币而产生的。
比如在宋朝,某钱庄,有客户存入银子1万两。该钱庄私下开出2张1万两的承兑银票。多开出的1万两银票,就是该钱庄创造的信用货币。
不过,在古代,钱庄多开的银票是有风险的,如果走漏风声,钱庄信誉又不高的话,很可能遭到存银客户的挤兑,如果钱庄无法承兑,就会破产。
现代人明白其中的奥妙,在银行体系里做了改进,就是设立国家中央银行,实行存款准备金制度。这个做法解决了银行的信誉问题,还可以强化银行创造信用货币的能力。
比如,某国某银行有存款100亿,按规定,需要上交存款准备金5亿或10亿给央行,之后,银行就可以放心大胆的把余下的存款贷出去,也不用担心客户挤兑了。为什么?因为背后有央行做担保,等于买了保险。
因此,现代银行都是尽力去扩大存款量,同时想方设法把银行的存款借贷出去,以获取利息。在这样的不断循环过程中,创造出大量的信用货币。
无论古代的钱庄,还是现代银行,他们创造信用货币都有个共同的特点,就是信用货币必须由借出钱的银行和借钱用的人双方共同来创造。只有一方是不可行的。
所以说,现代银行的信用货币,实际上是由债权和债务共同组成的。这与央行印刷的基础货币是一样的。因此,有人说,现代纸币是钱;钱就是债务。
那么,现代纸币有什么特点?请留意下文。
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