公告怼投实 又割了河南这家金控公司的韭菜：半年亏损606万 定增亏1亿
投实君按：在私募基金业将被近39%高负税消灭之前，或许二级市场炒股韭菜及参与一级市场定增的大韭菜们，连根都没有了。
8月31日，河南鑫融基金控股份有限公司（证券简称：鑫融基 证券代码：832379.OC）发布半年报称，公司实现营业总收入2.17亿元，同比增加8.95%，归母净利润-606.16万元，同比下降108.99%，扣除非经常性损益后的归母净利润为3209.38万元，同比下降52.30%。
公司表示，利润下滑主要原因之一：公允价值变动损失大幅增加，即公司于2017年12月通过信托计划间接参与了上市公司（金一文化，002721）的定增，本期公允价值变动收益为-9986.05万元。投实APP，情报级金融信息终端
公允价值变动损益是指企业以各种资产，如投资性房地产、债务重组、非货币交换、交易性金融资产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。即公允价值与账面价值之间的差额。该项目反映了资产在持有期间因公允价值变动而产生的损益。
金一文化，就是一元卖壳的那家上市公司。点击查看《1.49亿定增疑云河南新三板公司反诉A股上市公司1元卖壳背后狗血并购剧情》
2017年12月20日，金一文化发布定增募资公告称，本次发行的发行数量为6147.34万股，发行价格11.40元/股，募资总金额约7亿。主要用于支付购买臻宝通、金艺珠宝、捷夫珠宝、贵天钻石4家股权的现金对价。
本次发行的发行对象包括联储证券（云南国际信托有限公司资管计划）、华融期货等6名投资者，其中云南国际信托有限公司资管计划获配1842.1万股，以11.4元/股认购金额为2亿元。解除限售日期2018年12月24日。
2017年12月22日，鑫融基发布公告称，董事会审议通过公司以自有资金7000万元认购“云南信托云盈117号集合资金信托计划”项下的一般级信托单位，并作为补仓义务人承担上述集合信托项下的各类增强信用资金的追加义务及差额补足义务。
从鑫融基的财报中，并没与详细讲述对“金一文化”公允价值的估值方法。截至2017年12月31日，金一文化股票收盘价16元/股，以鑫融基认购614万股计算，持有股票价值9824万元。
这个数据，与鑫融基财报中的“公允价值变动收益为-9986.05万元”，极其相近，不知道鑫融基在会计处理上，是不是将这笔投资归零了。
毕竟，金一文化卖壳的价钱，也就1块钱。
2018年6月30日,金一文化收盘价8.99元/股。8月31日，金一文化收盘价为7.12元/股。
无论怎么算，鑫融基都当了一把韭菜。
即使没有这笔投资，鑫融基2016年以来，利润一直在以20%以上的速度在下降。
在经营遇到困难的同时，鑫融基也在主动去担保化。投实APP，情报级金融信息终端
公告显示，2018年上半年，公司出售了鑫融基担保35%的股权、出售了东方担保45%的股权，新设了业务风险较小的工程担保公司。报告期内，公司担保业务收入进一步下降，由上年同期的43.46%下降到本期的25.34%；融资租赁收入由上期的18.42%上升到本期的22.24%；财务顾问服务和咨询费收入由上期的7.94%上升到本期的15.13%；小贷利息收入由上期的6.79%上升到本期的10.78%。
有意思的是，这一家连坑了数家的A股公司金一文化，曾经公告怼过投实的研报：点击查看《金一文化就投实报道公告回应：我不是一恒贞股东 他的债务与我无关 等河南高院开庭…》
（公告部分截图）
鑫融基上半年亏损606万元
“炒股”亏近1亿
鑫融基成立于2009年，注册资本16.39亿元，第一大股东为洛阳金鑫集团有限公司持有32.71%股份，实际控制人年永安。公司于2015年4月30日挂牌新三板，这也是新三板第一家金融控股型公司。公司主要为中小企业提供包括综合信用担保、融资租赁、小额贷款、投资管理、资产管理等全方位、多层次的金融服务。
从历年业绩上看，2015年至2017年营业收入分别为4.2亿元、3.67亿元、3.69亿元，对应的净利润分别为1.91亿元、1.51亿元、1.17亿元，同比增长率分别为84.77%、-20.79%、-22.62%。
根据2017年主营构成显示，担保费收入0.99亿元，占26.8%;租赁业务收入0.66亿元，占17.95%;债权转让收入0.52亿元，占13.95%;发放贷款利息收入0.43亿元，占11.58%;顾问咨询收入0.25%，占6.66%;销售产品收入0.03亿元，占0.93%。
根据2018年半年报显示，鑫融基实现营业总收入2.17亿元，同比增加8.95%，其中处置子公司股权获得投资收益4873.05万元。公司上半年实现归母净利润-606.16万元，同比下降108.99%，扣除非经常性损益后的归母净利润为3209.38万元，同比下降52.30%。
公司表示，对本期净利润影响较大的因素有：1）公允价值变动损失大幅增加，即公司于2017年12月通过信托计划间接参与了上市公司（金一文化，002721）的定增，本期公允价值变动收益为-9986.05万元。2）公司本期财务费用为3718.80万元，同比增加204.36%，主要是本期公司长期及短期借款较上年同期增加所致。
金一文化定增募资7亿元
以11.4元/股 鑫融基通过信托认购7000万元
2017年12月20日，金一文化发布《北京金一文化发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金》公告称，公司本次发行的发行数量为6147.34万股，发行价格11.40元/股，募资总金额约7亿。主要用于支付购买臻宝通99.06%股权、金艺珠宝100%股权、支付购买捷夫珠宝100%股权、贵天钻石49%股权的现金对价。
本次发行的发行对象确定为钟葱、诺德基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司、联储证券有限责任公司、华融期货有限责任公司、马楚雄，共计6名投资者。
联储证券（云南国际信托有限公司资管计划）获配1842.1万股，以11.4元/股认购金额为2亿元。
本次发行前后，公司的股权结构变化情况：
本次本次股票发行后，云南国际信托有限公司－云信智兴2017－2057号单一资金信托成为金一文化第八大股东，持有公司2.21%。股票限售期1年，解除限售日期2018年12月24日。
2017年12月22日，鑫融基发布公告称，董事会审议通过公司拟与云南国际信托有限公司签署《云南信托云盈117号集合资金信托计划文件》及其他附属合同，公司拟以自有资金7000万元人民币认购“云南信托云盈117号集合资金信托计划”项下的一般级信托单位，并作为补仓义务人承担上述集合信托项下的各类增强信用资金的追加义务及差额补足义务。
长期借款/短期借款合计11.21亿元
鑫融基财务费用增长2倍
截至2018年6月末，鑫融基总资产60.38亿元，其中货币资金3.89亿元，可供出售的金融资产15.41亿元。负债合计18.99亿元，长期借款7.77亿元、短期借款3.44亿元，资产负债率31.46%。
从三项费用上看，2018年上半年公司财务费用为3718.80万元，同比增加204.36%，公司表示，主要是本期公司长期及短期借款较上年同期增加所致。
其中，利息费用3648万元、利息收入436万元、资产减值损失826.6万元。本期公允价值变动收益为-9986.05万元。
上半年销售费用为30万元，管理费用4721.9万元，较上年同期增长19.3%。其中担保赔偿准备、未到期责任准备-408.9万元。
当期非经常性损益明细表如下：