关于稀土，看这一篇就够了（三）
因为恶性竞争、竞相压价，稀土没卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格，让这种宝贵的资源浪费掉了———工业和信息化部，部长肖亚庆
三 稀土为什么只卖了个土价？
（这是稀土专题第三篇，通篇内容较长，赶时间的兄弟可看重点标粗片段，或选系统朗读。若觉得有用，欢迎点赞，转发）
目前，全球大约有1.2亿吨稀土氧化物，据美国地质调查局（USGS）数据，其中，
- 中国4400万吨，占比达到37%；
- 越南和巴西均为2200万吨，占比18%；
- 俄罗斯探明储量1200万吨，占比10%；
- 印度探明储量690万吨，占比约6%。
全球稀土资源储量分布较为集中，CR5占比达到90%。
● 中国稀土储量全球37%，全球第一；
● 稀土全家桶一共17种，中国全有；
● 中国每年稀土开采量全球第一；
● 稀土产量全球第一，中国占80%左右
据美国地质调查局报告称，美国稀土进口量的80％左右，源于中国。2019年中国稀土开采量约为13.2万吨，占全球稀土开采总量的62.86%，同年，美国开采仅约2.6万吨。
美国前内政部长瑞恩·辛克曾指出，我们（美国）的经济是非常脆弱的”，因为我们严重依赖于从中国进口。
稀土，是决定美国经济的优势产业，高科技，和战略产业，能否持续发展的关键因素之一。
美帝试图签订稀土四方协议
美国的苹果手机扬声器、相机，无线充电，线性马达，需要稀土
美国的雷神公司(Raytheon) 在导弹制导系统与传感器，精密导弹以及雷达相关产品的，需要稀土
美国的洛克希德马丁(Lockheed Martin) 与BAE系统，需要稀土。
还有其他的各种武器装备，高精尖光学电子仪器设备，也都需要稀土。
——— 不用行不行？
——— 这个基本上很难！！！
举个简单栗子，如下图↓
每家f35需要使用稀土原料约450公斤
少了稀土，美帝的底气总是有些发虚。
中国在稀土领域的重要地位
中东有石油，中国有稀土——邓小平，1992
稀土分为轻稀土，重稀土两种。是按照原子当量划分的。
1990-2018，中国占全球主要矿资源产量份额，源于美帝报告
更简单地看，
- 轻稀土相对便宜，几十万/吨，
- 重稀土更贵，几百到几千万/吨，
- 轻稀土主产区在中国北方
- 重稀土主产区在中国南方
1.轻稀土用途，消费电子，永磁电机，风力发电等，几乎涉及到电磁转换的地方都会用到。 （tws耳机.,无线充电线,性马达,变频空调,音箱,电梯,新能源车电机,风力发电电机等）
2.重稀土用途，J用，高精尖领域必需品(枪膛，炮管，尖端光电仪器设备，卫星等等)在这就不展开说了
中国稀土原材料的勘探和开采已有100多年的历史。没错，100多年！
自然界的稀土矿，大多是稀土氧化物，需要从矿中提取出来才能卖，当时日本控制着相关提纯技术，中国想搞，但是工艺水平不够。所以才会有包钢的全球最大稀土尾矿的出现。
好在，有 “中国稀土之父” 徐光宪院士！
1975年，徐光宪提出了串级萃取理论，随后带队攻关后，技术取得了突破。
现在，美帝，澳洲等国家都会把原材料送到中国来加工，这就是为啥中国供应能占全球比例的70—80%！
前一篇文章，我们说过，美帝有别的办法么绕过中国加工稀土么？
理论上，有的，
实际上，就是在可预见的未来，未必能搞定。毕竟绝大部分专利都在中国手里
美国相关企业正加大与澳大利亚企业合作，据说投资1300万美刀，试图实现获得稀土提纯和分离的技术。
俄媒RT稍早前分析称，这是打肿脸充胖子。↑
稀土为什卖出了土价钱？
前文中，分析过，稀土价格受限于周期和供给两个因素
1 早年间，国内工业水平不够发达，对稀土的需求量不高，但是欧美迫切需要稀土，所以大部分稀土都用来出口创汇了，当时，创汇需求高于稀土溢价出售需求。
2 2000年后，国内科技水平的发展，对稀土重视重视度也得到提升，当然，投机分子也看中了稀土的价值，所以一度国内大小稀土公司高达200多家，黑稀土出货高达2.5万吨，占全国年度出口量的一半。谁都能出，谁都想先出。价格自然就下来了。
3 稀土的重要性不言而喻，2005年后，为了享受国内廉价出售稀土的福利，西方国家不择手段进行干预操纵。2009年，国内准备调低出口配额，被WTO判为违反国际贸易协定。那些年，稀土肯定是贱卖了，西方国家也趁机囤货不少。
为什么在储量产量，技术上都占有优势的稀土？我们掌握不了定价？
想要改变稀土的价格，必须从产量和出口量着手，
这就得提到，供给侧改革和环保治理两个政策，确实高明，目前我国在稀土的定价上逐步开始掌握主动性。
1 重申六大稀土集团的整合，严格执行对黑稀土的打击。从开采和出口配额来限制，这才是真正有效的管控。十年多前黑稀土的出口量一度高达全国出口量一半，但是从2011年以后，黑稀土有了明显的下降，得益于管理的加强。
国内稀土产量的下降引发了西方国家对于稀土资源的忧虑
2 西方国家稀土行业发展受限于三个因素，储量，开采难度，加工工艺及环境污染治理。很多小企业私挖稀土并加工出售，如果不加以治理管控，结果就是损坏了中国的环境，让一部分西方国家以低廉的价格获得极为稀缺的产品。黑稀土会导致整个行业利润率下降，发展受限，且给开采地造成环境污染。
下图我们可以看，最近十年，国内稀土氧化物量和价格变化的统计图
近十年来，稀土经历了三次上涨周期，目前是第三次
2011年，国内提出了出口限额
2017年，国内提出了环保治理
2021年，碳达峰需求下，带动新能源汽车销量上涨，推动了稀土永磁价格上行
显然，在上层的重视和严格管理下，稀土的定价权已经逐渐掌握在国内。
- 国内拥有稀土定价权，以后稀土价格会开始暴涨吗？
上涨是必然的，暴涨未必。
国内一直坚持可持续发展的原则，价格一步升天不是我们追求的目标，且国内需求占了消费了全球产量的57%。上游原材料的暴涨推升PPI，价格再传导至下游成品，又会推升CPI。。。
供给侧改革和环保治理双管齐下，必然会推进稀土行业的优化升级。
我们将实现从卖稀土原矿，到出售稀土精炼，提纯及加工品的转变！
所以稀土价格的自主可控，最先受益的是拥有稀土采矿权和出口权的公司，其次产业链上是稀土原材料精加工的公司
现在，更多的企业开始在稀土精炼提纯上发力，中国在相关领域处于绝对领先地位，专利比其他国家加起来都多。
今年4月，中国将稀土定位为“战略资源”，决定设置研发新材料和应用技术的研究中心，这体现了不依赖出口原料的决心。
那么这次稀土价格的提振，哪些企业最受益呢？
首先，是稀土的六大集团，A股只上市了四家，除了看产量配额，还得看应用方向，尤其是侧重轻稀土，这是最先收益的
永磁相关的，钕铁硼方向，毕竟永磁材料在新能源车，风力发电，消费电子里都是必需品。需求确定，增长稳定，CAGR都超过10%。还有什么比这更值得资本市场涨价的理由吗？
拥有全球最大稀土生产商的北方
广东省稀土的唯一上市公司广晟
来自于福建，有稀土还有钨，厦门
具重稀土储量，游资偏爱的五矿
另外还有一个盛合，他参股了美国的Mountain Pass矿山
- 2020 年海外稀土矿区产量占全球需求约 42%左右。
海外稀土供给主要三大来源：
- 澳大利亚 Lynas、（2.5 万吨/年）产能利用率已居高位，产量难有进一步增长。旗下 Mt Weld 稀土矿拥有储量 1920 万吨，平均品位 8.4%，合计储量 160.4 万吨 REO， 设计年产能为 2.5 万吨 REO。产能利用率达 75%，
- 美国 Mountain Pass、 （4 万吨/年）2013 年投产以来，MtWeld 年产量未曾超过 2 万吨， 当前产能利用率实际已居高位。Mountain Pass 曾于 2015 年破产，后被盛和资源参股 9.99%的 MPMO 收购， 在 2018 年复产且产量快速爬坡，现已基本达到满产
- 缅甸稀土矿，目前已经属于高位运行，且受限于当地的政治局势和疫情影响，扩散可能性低。
然后就是稀土加工出口企业，显然他们的受益逻辑不如有矿的那么直接，所以会慢一些。之前的微头条上也提过。
核心资源自主可控，且具备定价权，是我们的努力方向，也是目标，包括且不限于稀土，芯片，操作系统，新能源车及三电，新能源发电，输电，储能等等。
但是必须搞明白，所有的定价权，不是建立在资源储量上，而是取决于国力的强盛！ 原材料价格，受供给，周期影响，推动资本市场对应标的的价格变动是自然现象，无法避免的。
希望资本能有序的进入，然后再反馈到稀土的实体行业中，促进稀土行业的结构优化，升级发展。就像15年牛市以后，大热门的军工板块推进了国内军工实力的大幅提升。
写在最后，没有强大的祖国，没有无数默默付出的无名英雄，任何的独立自主都是浮云，更别提涨价了。
再次，向稀土行业默默付出的无名英雄们致敬！