周期板块金银 地产 钢铁 煤炭 化工 建材 风电 银行 保险 券商 基建 航运观察标的 黄金： 招金...
地产：
金地集团
基本面：毛利率，净利润率，品牌，负债，融资成本，分红都是一流的。同时今年一二线地产销售更好，金地75%的土地储备都在一二线，所以今年的销售增速在top20里几乎是最快的。
另外从估值来看也是地产股里最低的，实际上涨幅涨速比保利地产、万科、中国建筑都快
钢铁：
钢铁行业动向
1. 需求回暖：Q1低迷，Q2需求恢复（传统的Q2房地产新开工施工面积、汽车产量、船舶产量分别增长145%、87%、56%；5G新基建等投资加大，需求也提升），最近钢厂订单量增加明显，库存消耗殆尽，钢企满负荷生产，而用钢企业也开始排队提货的紧张局面。随着南方雨季结束和金九银十传统钢材销售旺季的到来，供需紧张激怒一步加剧。
2. 产品涨价:钢材价格进入上涨通道（涨10%左右），特别是附加值较高的高端钢材，涨得更快。
3. 原材料涨价：尽管需求和价格都在回升，由于原料（主要是铁矿石）价格涨幅巨大（接近20%），今年钢厂的整体利润仍然面临压力，不少钢企纷纷改变产品结构，向高端产品要利润。
结论:是否到了搞钢铁股的时候？观察指标是什么？
宝钢股份600019
基本面：钢铁行业竞争力最强的，利润最高的，国内市场和国家一带一路的主要受益者
价格：现价5元左右是10年大底
趋势：日线，周线，月线都在最底部
估值：1100亿市值，0.6PB，5.7%股息率
筹码结构：大股东占比60%，加上一些长期股东，流通股不足30%，经过2年下跌，换手率非常低，筹码稳定
出厂价已经上涨，但是原材料（铁矿石）也涨价，侵蚀了不少利润，这是宝钢没有中远海控涨幅大的主要原因。
现在价格包含最悲观的预期（原材料涨价而侵蚀利润、需求不足，产能过剩），后期编辑改善可能超预期，即使市场指数上涨带来的估值提升就够几十个百分点的涨幅了，属于赔率低，胜率高的风险极低的个股。
煤炭
露天煤业002128
基本面：煤炭行业成本最低，业绩弹性最大
公司地处蒙东地区，主要销售区域为蒙东、吉林、辽宁等地，销售区域需求旺盛。
公司长协煤占比高，长协价与锦州港指数联动，3-5月上旬煤价快速下跌时期锦州港价格仅微幅下跌，目前煤价已经反弹超过去年同期，价格优势相对明显。
今年一体化铝电资产以及高速增长的新能源发电是业务新增量，业绩向上弹性较强。
股价：从10年大底的8元1个月(7月）涨30%到10.5
趋势：股价上了一个平台，日线震荡回落，周线和月线乖离率太高，等待
估值：煤炭行业最低，每股净资产9元，股本19亿，买入价9元，买入市值170亿
中国神华601088/01088（9月7号移出恒生指数）
基本面：最低的煤炭开采成本(100多/吨），售价500多/吨，成本最低，最牛逼的煤电一体化经营模式：煤炭生产-煤炭运输（铁路、港口、航运）->煤炭转化（发电、煤化工），弱周期、具有公共事业属性
股价：从17年以来大底，7月份上涨20%，现在已经基本回落到起涨点
趋势：日线，周线，月线都在最底部
估值：A股0.85PB，8.2%的股息率，港股0.6PB，11%的股息率
分红能力：净现金1000亿，每年创造400亿净利润，港股市值2200亿，PE不到5倍。上市以来累计分红超过2000亿，19年分红250亿，仅仅依靠分红就能9年收回成本，随着创造利润的能力增强，分红会越来越多
化工
万华化学600309（国企）
基本面：全球领先的化工新材料（MDI）巨头，全球仅有5家拥有MDI自主知识产权并能独立生产，万华化学唯一中国企业。所服务的行业主要包括：生活家居、运动休闲、汽车交通、建筑工业和电子电器等。
股价：从一年内44元底部在7月份涨50%到66
趋势：日线，周线，月线都在高位，等待
估值：大牛股，2000亿市值，一直震荡走高
三友化工600409（国企）
基本面：纯碱龙头
股价：7月份涨30%到目前股价，当前价格还在5年绝对底部
趋势：7月份上涨后在8月份回落，当前日线，周线，月线基本回落到底部
建材
中国建材(03323HK)：
基本面：建材绝对龙头
股价：7月20日从8元起涨，半个月涨50%到12元
趋势：日线，周线，月线乖离率高，等待回调
券商：2020年平均9倍PE估值18港元
中国巨石600176（民企）:
基本面：玻纤绝对龙头，技术最先进，全球化布局
股价：7月份股价涨50%，从9元的绝对底部涨到14元，目前回落到13元
趋势：日线回落，但是周线和月线乖离率很大，等待回落到10元
估值：市值460亿
供需改善及涨价预期：目前国内需求提振，国外订单边际好转，龙头企业库存较前期有所下降，后续随着需求旺季到来以及国外疫情拐点渐行渐近，玻纤价格迎来了底部（当前价格处于绝对底部）向上拐点，近期国内玻纤已经调涨50-100元/吨不等。
风电
金风科技：新能源龙头
基本面：全球清洁能源和节能环保解决方案的行业领跑者，在北美、南美、欧洲、非洲、澳洲、亚洲、中东北非、中亚俄语区设立8大海外区域中心，全面实现资本、市场、技术、人才、管理的国际化。深度聚焦风电、能源互联网、水务环保三大领域，并逐步培育智慧园区、智慧农业、智慧运动健康等领域的创新业务。公司已在全球布局7大研发中心，并与多所全球顶级院校深度合作，以强大科研实力和持续创新驱动发展。
股价：7月底短短5个交易日大涨30%，从10.5的底部涨到13.5元，目前回落到12元
趋势：日线回落，但是周线和月线乖离率大，等待回落到11元以下
大金融板块（8月10号开始）异动明显
银行：商业银行都过了七月初的高点，银行半年报的数据出来了，净利润下跌10个点以内，实际上机构认为是利好数据，因为预期是12-15个点，这是明显超预期。招行、平安银行、南京银行、江苏银行、上海银行：长三角、珠三角经济最活跃地区银行
保险：中国人寿是金融蓝筹里最强势的股票，比招行，平安，包括四大行都要强势很多。因此本轮金融蓝筹要重点关注人寿。
券商：龙头券商调整到位，目前在最低位
基建产业链
基建产业链很抗跌，波动率极低，下半年基建产业链是政策密集期，今年保业绩基建是绝对第一主攻，业绩最终会证明。中国建筑，中国铁建，中国中铁，现在的走势，要非常重视，右侧平台已经走出来了，就差最后突破。
航运：
中远海控
全球第三大班轮公司，全球第一码头运营商。中远海控运力规模为马士基的72%，马士基市值为近1700亿元，中远海控市值近400亿元，市值仅为马士基25%
四重利好：
1）成本降低：油价下降的成本降低，租金下降的成本降低
2）运价增加：垄断格局下运价同比增加
3）需求复苏带来业务量提升
4）低利率环境下财务费用降低