货交易1年盈利胜过股票10年？

期货投资心理学

两大因素驱动着市场：恐惧与贪婪

期货一年、股票十年。理由就是你做决策的次数。

股票市场，一天甚至一过才需要去检讨是否交易失误，但期货市场，有时候必须每小时，甚或每五分钟就必须做一个决定，因此，冷静客观的气质，控制情绪的能力是交易人要俱备的，并且因为是杠杆操作

所以输赢金额比率较大，如何在持有一笔买卖合约时能够处之泰然，不会失眠。

而观察成功的交易者，似乎天生就能够在买卖中不受情绪影响，这并非一般人做得到的；故本文主要是想透过理性的分析，希望每个想要改变的人，都能透过训练而得到这种能力，但所费之时间可能因人而异，也请有心在此的投资人能够坚持下去。

首先，便是如孙子兵法所说：知己知彼、百战不殆：

一、知己、了解内在性格的养成，有两点必须要注意的：

1、熟悉本身的投资风险偏好，获利期望值。

从事期货投资的目的是什么？有人利用期货避险、也可利用期货与现货套利、还可以是短线当冲，或者说就是想要赚钱，但要想清楚要赚什么钱？赚多少钱？赚多少钱又搭配期初投入保证金的大小？

而风险与利润是并存的，要有相对应的损失准备金，自己生活的后盾足够吗？此时是否自己可承受的起？

2、优缺点(最重要的是弱点)。

除了自己的个性会影响到交易期货与选择权的绩效，事实上，现在所处的位置也会有所影响，男的、女的？上班族、专业投资人？已婚或未婚(不同的状态、自信心不同、会导致调转率不同)？

下单速度、取得资讯的方便性…？不同条件不同属性：适合短线、长线？这些是做期货投资前必须先考虑清楚的。

二、知彼、了解外部所处的环境，重点如下：

1、商品特性、以及目前所处的位置。

不同的商品特性不同，举例如下：股价指数通常反映一个国家的经济实力，所以为政者通常喜欢做多，导致指数期货上涨的时间长，但却快速下跌来进行修正；

而农产品因为固定种植及采收成本，故常在一相对低点进行横向修正，偶尔会因供需或气候变化等因素导致突然性的大涨，最大利润及最大风险也极容易在此产生。

2、分析工具、须检视其风险值的大小。

没有一个技术分析方法不会赚钱，不管是用均线的方式、或是波浪理论，但也没有一个方法一定不会赔钱，问题在于：我们使用前真正的了解「它们」吗？

像是期货程式交易，选择权策略交易、多商品价差交易等，无一不是充满了挑战，也都值得花全部的精力来研究！

此外、由于人皆有七情六欲，所以外在环境持续会有一些讯息(有些人说是干扰)来影响我们，要如何避免自己受其影响？

有个简单的方式来评估其影响力，那就是将其原本属于文字的叙述「转化」成数字条件，并试着进行回溯测试，如此才会对我们的判断产生正向的影响。

例如外资买卖超金额，乍听之下，可能只是一个参考数字，但若能透过公式的转换变成我现在应持有的部位，且透过回溯测试的效果是好的，则尔后此买卖超金额就不只是参考，而是获利的好工具了。

记得：文字理由影响的通常是心情，数字的变化才会跟我们荷包的大小有关。