被故意雪藏的顶级交易方法：威科夫交易法

在国内，你也许听过道氏理论、江恩理论、波浪理论、缠论……但你未必知道理查德.威科夫和他的威科夫交易法。

理查德.威科夫这个名字在国内交易圈中鲜为人知，但他却是20世纪初的市场技术分析先驱。他被认为是技术分析的五个“巨头”之一，他自创的“威科夫交易法”也被称为最值得信赖和可靠的理论之一。

一

传奇投资人生，自创“威科夫交易法”

理查德.威科夫出生于19世纪末(1873-1934)，15岁时，他成为股票经纪人；20岁时，他成立了自己的经纪公司。在1907年，他创办了当时市场的指南针——“华尔街杂志”，自己既是创办者又是主编。

由于威科夫的分析精准独到，他在华尔街迅速收获几十万的追随者，这使得他的买卖建议对市场的影响太大，令他不得不设法缩减他的追随者。

威科夫执着于盘口解读和市场分析，他采访并总结了当时股票传奇大师的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫尔，从而形成了一套关于交易的全套理论，包括技术分析及交易心理，后人称之为“威科夫交易法”

但威科夫看到个人股票投资者屡次失败，于是致力于向个人投资者介绍市场的游戏规则以及其背后大资金的影响。

不忍心看到一批又一批投资者在金融市场被收割，于是威科夫在1930年建立了学校，课程主要是介绍如何识别庄家收集筹码的过程和派发筹码的过程。直到今日许多专业交易者和机构投资者仍在应用威科夫交易法。

时至今日，作为和利弗莫尔同时代的大人物。即使在国外，“威科夫交易法”也被绝大多数深谙此道的人有意或无意地隐藏起来，因为他们都知道在技术分析的领域，威科夫的分析方法非常有效。它不仅仅是一套理论，而是一套已经被应用了超过一百年多年的实战方法，他们尽可能地不愿意让更多人知道这门方法。

“威科夫交易法”的主要内容

“威科夫交易法”应用到市场交易当中会很复杂，不过该方法的基础却非常简单。“威科夫交易法”的基础包括两个目标、三大法则和五个步骤，只要交易者把对于“威科夫交易法”的理解建立在这些基础之上，那么无论市场抛给他怎样复杂的曲线，他都能持续地获得成功。

两个目标

1、保障本金；

2、在一致性的基础上从市场中赚取大大超过那些有保证收益的投资产品的利润。

三大法则

1、供求法则：急于将现金换成股票或者急于将股票换成资金，这就是供不应求和供过于求的表现形式，而这也就是交易载体或投资载体其价格上涨和下跌的原因。我们通常通过量价分析来对其进行观察。

2、因果法则：供求关系之间的过剩不是随机的，而是市场行为中关键事件的结果，或者说是准备时期的结果。威科夫教导说，准备阶段经过一段时间的发展后，交易者就可以利用这些发展来判断接下来供求关系的过剩。

3、努力VS结果法则：交易载体价格的变化是努力的结果，而努力由成交量水平表达出来，努力与结果之间的同步会促进价格进一步运动，而两者缺乏同步的话，则会促使方向产生变化。

五个步骤

1、确定趋势和市场的位置；

2、确定个股与市场的强弱关系；

3、选择那些展现出大量原因或者说大量准备时期的股票；

4、确定那些准备对结果做出反应的股票；

5、确定股票将要反转的时机(大盘反转点)。