乐信二季度营收指标转好 “校园贷”事件仍未尘埃落定
为长久计，谋发展的首要任务是合规
出品：每日财报
作者：阿照
日前，乐信（NASDAQ：LX）公布了未经审计的2019年年中财报，财报显示，2019年二季度乐信营收快速增长22%，其中，金融科技收入大增148%。此外，乐信平台二季度促成的借款亦增长57%，这应该与乐信在人工智能和云计算方面的研发投入同比上涨32%有关。
数字上不错的表现得到资本市场认可，乐信近日在美国纳斯达克市场股价节节攀升，各大证券机构纷纷重申乐信买入评级。
但是，《每日财报》也注意到，乐信曾被举报涉嫌违法发放“校园贷”，相关事件被重量级媒体曝光，如果相关问题不能杜绝，乐信从机制上不做出新的改变，其发展总会受到质疑。
乐信是一家互联网金融科技服务公司，2013年8月成立，以互联网、云计算、大数据、人工智能等技术为基础，主营业务包括品质分期购物平台、网络借贷信息中介服务平台、金融资产开放平台、财富管理平台，分别对应着旗下分期乐商城、桔子理财、鼎盛资产和乐信财富。
2017年12月21日，乐信在美国纳斯达克成功上市，发行价9美元，发行当日股价上涨31%。
乐信半年报显示，第二季度营收达到25亿元，同比增长22.2%，是同行业里本季度营收规模最大的。乐信的收入主要包括分期乐商城的在线直接销售与服务收入，第三方助贷业务所带来的服务费收入（财报中称为“金融科技收入”），最后是表内带来的贷款收入。
其中，金融科技收入达到12亿元，是乐信收入占比最大、增长最快的业务，比去年同期的4.9亿增长了148%。第二季度，乐信平台促成的借款达260亿元，同比去年的166亿增长了57%；在贷余额406亿，同比去年的247亿增长了64.5%。
乐信CEO肖文杰表示，乐信仍然能保持相对高速的业务增长的秘密，是他们的新消费平台战略。“新消费平台战略”是指围绕新消费人群（主要指优质高成长人群）的新消费需求，通过分期乐商城、桔子理财、鼎盛资产、乐信财富等平台，布局场景、金融、权益三个环节。
这样做的目的是，激发消费欲望，构筑消费场景，继而提供消费产品，再到匹配消费资金，进而回到激发消费欲望这一步，完成整个消费闭环。
乐信的想法是，继续坚持“新消费平台战略”，为新消费人群服务的产品会越来越多，消费闭环旋转越来越快，积聚的利润越来越大。
半年报中，第二季度分期乐商城的成交金额（GMV）达19亿，比去年同期15亿增长24.1%。这个数据相对不错，但是分期乐被举报涉嫌发放“校园贷”的事件还是对其造成了影响。
今年5月6日，新华社撰文《禁令之下，校园贷披马甲依然横行》，公开批评不少网贷机构无视规定，披上创业贷、毕业贷、培训贷、求职贷等外衣，继续向大学生放贷。其中，主要列举乐信旗下平台分期乐违规向在校大学生发放贷款的事例。
报道显示，一名大学生，在明确填写了正在就读的学校和入学时间的情况下，仍顺利地从分期乐平台上成功借款。
而后该报道工作人员以大学生的身份致电“分期乐”咨询借款，客服告知，只要年满18周岁就可以申请借款，与是不是学生无关。平台提供技术和初审服务，最终放款是合作的金融机构。
平台方针对新华社的报道认为，学生在分期乐上获得贷款，但放贷发放主体来自金融机构，平台仅提供技术服务，是符合监管要求，并且是政策鼓励的方向，通过互联网平台还能有效地降低资金的成本。
但业内人士普遍不认可这种说法，区分校园贷的标准并非资金来源，而是业务模式。
2017年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（141号文）中，明确表示银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。
然而根据报道，其在校大学生出示其在分期乐借款后的还款的账户，账户显示是深圳市分期乐网络科技有限公司。也就是说，用户风险审查、获得分期购物额度以及贷款额度都是在分期乐端，并未涉及到金融机构，作为第三方，分期乐显然违背了141号文中的规定。
此外，有媒体人士联系到分期乐背后的金融机构，询问其对乐信旗下分期乐非法发放校园贷事件是否知情，对方则回复称其与乐信合作之初即有明文规定，不允许乐信把合作机构资金给在校大学生放款。
分期乐平台直接向借款人收取费用，并且代收了整个还款，非法发放校园贷业务几乎是实锤。校园贷被明令禁止，是为了避免涉世未深的学生们受其迫害。分期乐这个头不能开，倘若其他平台有样学样，学生们涉世未深，了解片面极易落入陷阱，遭受迫害。
乐信旗下分期乐平台违规发放校园贷事件虽然没有严重的处理结果，但是否就此被忽略，还未可知。既然相关监管机构已经发出警告，为长久计，乐信继续谋发展的首要任务是合规，否则，高速增长的乐信始终会蒙上一层阴影。