7月，如何玩“赚”中报行情？

节前最后一天，外资因故缺席。一边是科技全线反扑，一边是流动性紧张，权重护盘痕迹明显。宁德时代大涨5.17%，力压平安，成功跻身市值前五，并且依靠一己之力为创业扳指贡献34%。权重虹吸，风险在向小票转移！

昨天说指数惯性回调再拉升。今天沪指盘中回落一度翻绿，之后拉升阳线收尾，符合预期。而创业板则在部分权重和科技的加持下，突破2月高点，创下15年以来新高。这点我之前有就提示创业板看突破，所以并不意外。

后市指数中期看涨的观点没有改变，但是并不意味着行情已经出现，现在只是护盘，成交量依然在萎缩，需要注意短期风险，特别是非主线方向，冲高控制好仓位。谨慎一点总没错，节后企稳再行参与。行情企稳信号是什么？哪些反向能够率先反弹？如何挑选优质个股？你的疑问【实时解盘】中都有答案，抓紧联系助理加入实时解盘我来为你答疑解惑。中报行情出现，下半年投资集结号已经吹响，等你一起来冲锋！

科技的集体大涨，使得市场出现了有意思的一幕，预增10倍的鲁西干不过8倍的明微、4倍的芯源微，甚至跑输了2倍的通富微电。占据赛道看业绩，才是中报行情正确的打开方式。明微电子就是如此，芯片赛道+业绩预增，强势缩量一字板，开启行业涨停效应。

科技赛道高景气度已经是明牌，而业绩也有两方面支撑：一个是缺货，以价取胜，一个是国产替代，以量取胜。

科技第一波行情就是受疫情影响，缺货带来的涨价预期，这点汽车芯片尤为明显。从一二季度半导体销售额就能看出，不管是总量还是增速，都在增加。

第二波行情是鸿蒙带动的国产替代，包括软件、硬件的国产替代。目前我国半导体自给率为15%，而其中汽车芯片自给率不足5%。近期中国电子信息研究所所长表示，国产14nm芯片明年底可以实现量产，国产芯片已经迎来最好的时刻。国产替代缓解供给短板，产量的增加支撑业绩向好。