互助问答第533期：普通OLS与2SLS的估计结果可比吗？

普通OLS与2SLS的估计结果可比吗？

原始回归自变量是01变量，原始ols系数含义是自变量由0到1对因变量造成的影响。在使用两阶段最小二乘时，第二阶段自变量是第一阶段的线性预测结果，第二阶段系数含义是该预测结果变动对被解释变量的影响，即自变量由0变为1的概率对因变量的影响，该结果与原始ols结果不可比，因为我的数据结果显示第一阶段预测概率为0.2时，自变量为0，概率为0.4时，自变量为1，所以两阶段最小二乘的系数远大于OLS的系数。请问老师我要如何调整，使两者系数可比，我自己考虑2sls时第一阶段对0、1预测都有个均值概率，此均值概率差乘以第二阶段系数能否与ols结果进行比较？如果可以这样做，那我的实证代码应该如何调整。

普通OLS与工具变量的ols是两个模型，理论上系数都是不可比较的。建议不要直接去比较系数，只需关注显著即可。