$迈瑞医疗(SZ300760)$ 医疗器械应该属于高端制造， 公司的业务大家都知道， 这次是因为IV...
医疗器械应该属于高端制造， 公司的业务大家都知道， 这次是因为IVD试剂杀跌
IVD试剂是被国外垄断的， 安徽纪要沟通是要把经销商中间渠道和回扣问题解决的同时把价格打下去让利于民，这是非常好的，点赞。
迈瑞的营收结构：
1. 生命信息与支持类产品： 100亿，毛利率68%
2.体外诊断类产品：66.5亿 毛利率：59.7%
3.医学影像类产品：42亿 毛利率：66.18%
总体毛利率65% ；净利率在31%左右
除去体外诊断类产品，其他都是设备类产品， 其使用寿命都在5-8年。
且中国正在步入老龄化进程， 未来需要更多的床位，监控仪，呼吸机等设备。所以按年化15%的增长率计算。
横向对比一下
三一重工的挖掘机毛利率30%，净利率16%，
恒力液压毛利率44% ，净利率28.6%
那么国内业务110亿，年增长率15%，5年220亿收入
按着三一重工终极格局： 80亿增长15% 是 160亿。净利润25.6亿， 考虑到国外占比70%， 那么国际业务是370亿， 净利润59.2亿。 总计利润是84.8亿。 如果考虑5年后的通货膨胀水平10%， 那么净利润在93亿。 作为医疗器龙头，享受25PE， 则市值为 2325亿。 如果市场真的按这个标准算的话， 那么还有30%的跌幅。
恒力液压2020年的数据比较亮眼，就不按着算了， 我觉得最终迈瑞医疗按着集采标准的话， 毛利率会在45%，净利率会在23%左右。
终极格局： 国内 195亿 ，国际455亿，总计650亿，总计利润是150亿， 通货膨胀算是165亿， 25PE对应的市值4125亿。
迈瑞的成败在于依托中国高端制造的全球化进程。
每次都是手贱，忍不住大跌超跌博反弹，然后开始按计算器了。 以上计算器按的是5年。
我的计划是： 市值在2325亿以下只买不卖， 市值在4125亿只卖不买， 市值在2325亿到4125亿，高抛低吸， 所以下周看是否能有10%以上跌幅，准备加倍购买。奥利给
盈利目标是30%， 所以我的止盈是350价位！
由于大资金2个月已经撤退了1000亿， 以及10月份的解禁，且北向20%流通盘的持仓。北向名牌， 肯定是今天涨明天跌的格局， 我建议高抛低吸策略，降低成本， 努力把成本降到 200块钱区间。然后持有装死不动，到350的价位开始逐渐止盈
