商业银行不良贷款率上升对金融市场有什么影响

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商业银行不良贷款率上升对金融市场有什么影响

（非特别标注，文章皆为谭浩俊原创）

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银保监会发布的消息，2019年第二季度末中国商业银行不良贷款余额2.24万亿元，商业银行不良贷款率为1.81%。

虽然商业银行不良贷款率的总体水平处于合理范围，也属于可控范围。但是，与前两年相比，不良贷款率仍在上升，有些商业银行则出现了不良贷款率高位之上持续上升的现象。尤其是地方金融机构，不良贷款率持续走高，对金融市场的影响正在加剧。如张家口银行不良贷款率就达到了1.98%，龙江银行不良贷款率则达到3.23%，锦州银行更是不良贷款率更是高达6.88%。

记得上世纪90年代末，为了支持四大国有银行上市，决策层采取了强有力的措施，一方面，通过财政扶持四大国有银行，给予一定资金补充银行资本金，以确保银行资本充足率不受影响；另一方面，成立四大金融管理公司，承载四大国有银行剥离的不良资产，以切实减轻四大国有银行的负担。

决策层所以要这么做，要把四大国有商业银行推向资本市场，要给四大国有银行如此大力度的政策扶持，很重要的一个原因，就是四大国有银行在计划经济体制和有计划的商品经济体制下，盲目支持企业，发放了大量没有信用保证的贷款，最终，造成不良贷款规模和不良贷款率大幅攀升，导致银行已经没有能力再去发放贷款，无力支持经济发展。

这也意味着，不良贷款率的连续攀升，对银行支持经济发展是相当不利的，对金融市场的冲击和影响也是相当大的，对银行自身的发展也会带来严重影响与伤害。上世纪八、九十年代，曾经出现了严重的企业非法集资，原因就在于，银行无力向企业提供足够贷款，企业又急需资金，就以发行债券等方式，募集资金。此举，还在当时被作为经验推广。结果，就形成了后来的非法集资，引发了一些社会矛盾，带来了一些社会不安定因素。

这也意味着，银行不良贷款率持续攀升，带来的不只是银行自身服务功能的减弱，对整个金融市场的影响、尤其是企业融资影响是非常大的，继而产生非法集资等方面的问题。近年来，非法集资再度冒头，一定程度上，也与银行对实体经济、尤其是小微企业的支持力度不够，中小微企业融资难、融资贵的矛盾激烈有很大关系。只是，与上世纪八九十年代相比，此前是银行服务功能减弱、放贷能力大幅下降，现在是银行信贷资金投放错位，没有把重点放到支持实体经济、特别是中小微企业方面。

所以，对银行不良贷款率再度攀升问题，必须引起高度重视。这其中，产生的原因应当好好分析一下。如果是因为银行自身原因，特别是违规放贷等比较严重，还要追究银行负责人的责任，且必须“秋后算账”，按照银行责任终身制要求，对过去不合规放贷者给予处罚。如近日浦发银行就出现了755亿违规放贷问题，相关人员受到了处罚。如果都是这样，金融市场秩序怎么可能好，实体企业又怎能得到银行的资金支持呢。