手机界“非洲之王”业绩超预期 192家机构紧急连线 市值站上千亿
11月2日，传音控股涨3.51%，收报126.34元，这是公司股价连续第五个交易日收涨，股价创上市以来新高，市值达1011亿元。
10月27日晚间，传音控股披露三季报。券商分析称，三季度传音控股业绩大超市场预期。据传音控股披露，10月28日、29日、30日共有192家机构对公司进行调研。
三季度业绩超预期
传音控股前三季度实现营业收入249.71亿元，同比增长48.15%；归母净利润为19.54亿元，同比增长50.23%。
公司第三季度增长更是迅猛，实现营业收入111.25亿元，同比增长75.17%；归母净利润为8.63亿元，同比增长78.72%。
由于多年来深耕非洲市场，在手机业界，传音控股被称为“非洲之王”。新时代证券指出，公司为非洲市占率排名第一的手机厂商，“手机+自研OS+全领域移动互联App+家电配件”全生态布局已初步成型，并有望向南亚乃至南美市场复刻。
对于业绩增长，传音控股表示，主要是非洲市场保持稳定增长；同时，公司持续加大新市场的开拓及品牌宣传推广力度，新市场销售收入同比上升。
10月29日，浦银国际研报表示，传音控股三季度业绩超预期，维持“买入”评级，并维持目标价158元。10月28日，中信证券发布研报给予传音控股目标价 117.3元，维持“买入”评级。
今年以来，传音控股股价涨幅达179.9%。
高增长将延续
新时代证券分析称，手机业务的高速增长奠定传音控股整体高增长基础。这得益于两方面，一是智能手机渗透提升。据 IDC数据，传音控股二季度在非洲市场智能机出货占比从上季的36%提升至近40%。二是公司在北非、南亚等地市场份额快速提升，且实现智能机出货增速快于功能机，其中在巴基斯坦市占率已超 40%。
另外，公司在3C/家电业务上展望良好，预计随着疫情缓解，增速快于整体业务增速。互联网业务方面，得益于非洲、南亚市场，公司上半年已有7款月活过千万的APP，涵盖短视频至有声书等全品类媒体内容；移动OS业务上，公司凭借庞大用户规模，进行预装、分发及广告等流量变现。
中信证券认为，传音控股持续发力家电、配件、互联网等业务。借用手机的本地化渠道优势，公司家电及配件业务有望迅速跟进。此外，伴随公司智能机销量及存量用户持续增长，公司互联网收入翻番可期。
国信证券分析称，公司合同负债在第三季度再创新高，表明公司第四季度订单仍然维持饱满状态。因此，预计公司第四季度营收和利润增速仍将延续第三季度的高水平。
今年以来604家机构调研
据传音控股披露的投资者关系活动记录表显示，10月28日、29日、30日公司连续三天召开电话会议、网络会议，共吸引192家机构参加，参与调研的包括兴全基金的谢治宇、睿远基金的胡大林等。
在调研中，传音控股表示，公司自成立以来始终坚持深耕非洲、印度、南亚、东南亚等全球新兴市场。未来公司将基于在新兴市场的领先优势，以本地需求为导向，积极推进技术创新、产品创新和管理创新，持续向新兴市场推广和普及新一代信息技术。
数据显示，传音控股在机构调研公司中排名前列，今年以来，调研传音控股的机构有604家，家数在科创板公司排名第一，在A股公司排名第15位。其中9月份，有246家机构564人次在12天中通过电话会议、网络会议或者券商策略会的方式调研传音控股，参与调研的包括南方基金史博、嘉实基金张金涛、景林资产蒋锦志、拾贝投资胡建平、沣京资本高波等公募和私募界一众“大佬”。