什么是bara多因子模型?

Barra多因子是啥,很多人不知道。但要搞清楚量化选股这个策略,还真没法绕不开Barra。

关于这个因子,大家可以记住这3点:

第一,Barra模型主要用来做市场分析和风险归因;

第二,Barra不对股票进行分组,而是直接对全市场的股票既定的因子暴露进行多元回归,从而确定风格因子和行业因子的因子收益率。

第三 ,Barra用的是截面数据,用已知的因子暴露去求解各因子的收益。

(0)

相关推荐

  • 通用汽车“瘦身” 转型,能否安然渡过寒冬?

    通用汽车将于2月6日周三盘前公布2018年四季度财报:收入预期:364.8亿美元:每股收益预期:1.22美元. 通用汽车(NYSE:GM)将于下周发布的四季度财报可能不会给投资者带来更多的惊喜.本月早 ...

  • 美联储也研究因子模型?

    相关论文&因子详细定义与公式,文末下载 近年来,由于大多数研究结果无法复现,或者研究结果本身就是大量因子多次测试后择优的结果,实证金融领域的论文正面临着一些挑战和质疑,我们称之为因此存在着复现 ...