分享交易体系（干货）

   股票投资，做的是概率，赚的是盈亏比。买入的条件越严苛、越科学则盈亏比就会有合理的提升。有效的叠加交易因子，建立适合自己的游戏规则。

我所理解的交易因子，用通俗一点的话来表达就是“买入依据”，当每一笔交易都做到有理有据，本身在心理上就已经大大提升了盈利的概率，能在一定限度上排除干扰。对于买入依据的理解必须是科学合理而不是盲目的，我比较侧重于从技术面上去寻找，因为价格包含一切已知和未知的信息，具体如何寻找，在下文相应的段落会具体举例。

在技术面上会将交易因子分成三个维度：“市场赚钱效应的判定”、“主流板块的选择”、“领头个股的锁定”，至上而下的。当将三个维度综合起来考虑，盈利的概率就大大提升了，即在正确的时间点位做正确的交易。

一、判定市场的赚钱效应

首先要在大趋势上做一个明确的定义，将市场分成三个类型“单边上升”、“震荡”、“单边下跌”。最简单的标准就是以13天加权均线或20日普通均线作为参考，线上顺势做多，线下调控仓位。

如图：创业板指数A、B、C三段，13日加权均线向上，顺势做多。而E、D段部分时间斜率向上，但是出于震荡市，这就需要叠加其他条件，提升盈利的概率。

上面已经说过，要先对市场大势做一个明确的定义，接下来就是用其他市场既定的事实，对“势”的大小再做一个明确的规范，进行概率的叠加。此时要抓住核心问题，目的是为了确定“市场赚钱效应”，赚钱效应最佳的体现是，指数不断创新高，板块不断创新高，个股不断创新高。而从个股维度出发，反应是最快最灵敏的，市场一段趋势性行情总是有个股先于指数止跌，先于指数突破，进而促发所属的板块效应，最终激发出整个市场的做多情绪。

对于衡量市场赚钱效应，一般以年度新高、季度新高个股的数量，界定值为100左右，这里不能太钻牛角尖，主要把握一个变化的趋势。这样叠加起来分析，在图中E、D两段震荡行情，也会对仓位的整体把控有一个科学的理解。

总结:市场赚钱效应的判定①市场指数的的K线位置在13日加权均线或20日均线上 ②市场新高数量达100家以上 ③市场成交量放大（阶段性对比）

以上就是几个对市场赚钱效应的判定依据，虽然很简单，但是对于普通交易者来说足够了，大道至简，比任何指标都管用，因为这是市场所发生的既定事实。且包含了指数外在和内在两个层次的思考，具备合理性，盈利的概率会有很大提升。当然这只是一个大框架，如叠加小周期及市场热点轮动经验去判断效果会更好，这个就很难去具体表达了。

二、主流板块的选择

主流板块的选择我习惯性从趋势和强度两个角度出发，当趋势和强度有所体现之后，才会回过头去寻找宏观层面是不是具备政策支持或事件驱动。这样做有助于提升交易的效率。

趋势和强度是不可分割相互存在的。举个简单的例子，取10日、20日、60日三个时间段的强度（简单理解为阶段涨跌幅），当10日和20日的强度进行组合时，“10日”代表着强度，“20日”代表趋势。而当“20日”和“60日”进行组合时，20日代表着是强度，“60日”代表着趋势，这就是取决于个人对周期长短的选择。一般我取“20日”和“60日”这两个组合（衡量标准用通达信.402功能），前面的文章有详细讲解过步骤。迅速聚焦市场主流板块的方法---干货

用通达信（.402）功能可以快速锁定主流板块，但是必须每天翻看，如果有做记录那效果肯定更好，从排名的变化，可以很清晰体会到市场热点的轮动。具体做法是:分别以10日、20日、60日强度进行排序，取排名前20寻找重叠部分。

从上面三张图可以发现明显重叠的部分分为三条线：①大消费为主题的食品类②农业为主题的种植业、渔业、猪、饲料③以疫情为主题的生物疫苗、抗流感、基因概念。有了基本的炒作线路之后就可以对每个主题里的概念进行细分。

有重叠代表着在板块具备中期的趋势和短期的强度，至少具备小波段的操作条件。而这个波段大小的判断就需要从板块的内涵去理解。如成交额是否过百亿，越大说明资金认可度越高，如板块指数K线位置，如板块创新高个股数等等，这个每个人的看法不一样，但是最无论都不能脱离量价。比如种业这个指数，K线位置好，新高个股占比高，但是成交额比较低，很可能就是避险资金抱团取暖的地方，就注定很难成为引领行情的板块，小波段可参与，形成大行情的概率就比较低了。

三、个股的选择

个股的选择根据不同的投资理念会有不同的选择，我比较崇尚价值投机，在对的时机买入对的股票，对估值的高低看的比较淡，当然并不是说低估值的不好，这要区别看待。个股的选择我只有一个标准，“领涨抗跌”，前面的文章我也有具体的阐述过如何快速选出龙头股。落脚到个股本身，我比较注重：①是否存在多级别共振突破，大周期看趋势，小周期找买点。②是否创一年新高 ③近阶段量价有序（涨放量，跌缩量）④业绩、北上资金、股东人数、流通盘

上面三大点就是交易因子的框架，也就是基于市场限制自己的游戏规则：“市场赚钱效应+主流板块+领头个股”，“个股=趋势+强度+业绩+筹码稳定程度（股东人数）”---大道至简

感谢——公众号：趋势投资因子（在数据的处理上有独特的见解，可以翻看他的文章，受益匪浅）

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