2020年多晶硅行业现状与竞争格局分析，市场价格迎向上拐点

一、多晶硅行业基本概况

多晶硅是光伏行业的重要上游环节。光伏产业链上游为多晶硅、硅片等原料，中游为电池片和组件，下游为光伏发电系统。其中，多晶硅作为光伏产品制造的基础原材料，具有产能投资金额大、技术工艺复杂、投产周期长等特点，且具备较高的进入壁垒，行业附加值较高。

光伏行业产业链

资料来源：华经产业研究院整理

改良西门子法为当前多晶硅制造的主要工艺。在改良西门子法生产多晶硅成本中，电力成本、原料成本和折旧成本是主要组成部分，三者合计占到总成本的80%左右，其中电力成本占比最大，占比35%；硅粉成本占比30%；折旧成本占比达15%。

资料来源：硅业分会，华经产业研究院整理

二、多晶硅行业现状分析

根据中国光伏行业协会统计数据，2013至2019年中国多晶硅产量逐年提升，2019年我国多晶硅产量达到34.2万吨，同比增长32.05%。2020年上半年，多晶硅产量为20.5万吨，同比提升32.3%。

资料来源：中国光伏行业协会，华经产业研究院整理

多晶硅价格走势来看，2018-2019年多晶硅价格持续下跌，且国内多晶硅企业的产能逐步扩大，在价格和市场份额的双重挤压下，海外高成本多晶硅加速退出。2019年中国多晶硅价格为56333元/吨，比2018年价格下降13667元/吨。

资料来源：公开资料整理

相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国多晶硅片行业市场调研分析及投资战略咨询报告》

三、多晶硅行业竞争格局分析

全球多晶硅产能根据产能规模和成本划分，可大致分为三大梯队，第一梯队为低成本产能，代表企业包括东方希望、大全新能源等，预计现金成本在7美元/千克以内；第二梯队为中成本产能，如徐州协鑫、亚洲硅业等，现金成本在8-13美元/千克之间；第三梯队为高成本落后产能，现金成本在13美元/千克以上。

全球多晶硅企业产能三大梯队