这轮牛市的核心在哪里？

每一轮牛市都有着最核心的主线，比如07年牛市是资源股、周期股；15年是互联网 。这些核心主线并不是随机出现的，而是由当时的时代背景所决定，是历史舞台自然选择而出的。

21世纪的第一个10年是资源为王的时代。07年的大牛市涌现出的百倍大牛股是云南铜业、中国远洋（中远海控）这样的资源股、周期股。当时人们最羡慕的职业不是在大厂工作的互联网精英，而是煤老板。

随着我们国家经济结构的转型，以煤炭、有色、石油等资源为代表的传统经济逐渐暗淡。取而代之的是以互联网为代表的新经济。2015年的各种互联网 概念鸡犬升天，比如互联网金融、互联网医疗、互联网教育、互联网影视、互联网造车……

也许你会说，中国真正的互联网头部企业都没在A股上市，2015年的牛市是巨大的泡沫，纯属瞎炒，像乐视网、暴风影音都已经退市了。

但我们回头看看，当时炒作的大方向是没错的。在2015年的时候，我们怎么会想到几年以后以互联网为媒介、以手机为载体的模式已经全面渗透进我们衣食住行的每一个环节？现在手机支付取代了现金，出门叫滴滴、百度地图导航，吃饭点外卖、搜点评，购物上拼多多淘宝，去小红书查经验，连看房也可以贝壳VR看房，年轻人不再看央视春晚卫视跨年而是去B站跨年。

牛市是必然制造泡沫的。有了泡沫，才会把社会资源引向最需要泡沫的产业，才能促进产业的发展。暴风倒下了，B站出来了。全通教育没成功，猿辅导站出来了。大智慧同花顺输了，东方财富赢了。乐视恒大没造出来的车，被蔚来造出来了。

那么这轮牛市的核心在哪里？主线在哪里？在我看来，本轮牛市最早的主线大消费（食品饮料医疗）从2016年就开始了，现在已过了爆发时刻和利润最肥美的那段。但是2020年涌现的新能源主线才刚刚开始。

新能源并不是A股独舞，是全球资本市场共振，是全球主要经济体领导人达成的共识。

2020年我们已经领略了新能源汽车的爆发力。美股有特斯拉、蔚来，A股有比亚迪、长城汽车。但这只是新能源的一个板块、一个方向。

新能源大题材并不是只有新能源汽车。准确地说，目前的新能源汽车只是锂电这种新能源的一种应用形式。新能源本身的能源方向除了锂电，还有光伏、风能、氢能源等等。

2030年的碳排放目标将深刻影响未来十年的中国经济发展方向。新能源在十四五规划和中央经济工作会议中都占据了大量篇幅。不难想象，21世纪的第三个十年，光伏、风能在能源结构中的占比将大幅提升。到时候，我们将会看到很多光伏、风电场。

未来已来。左手光伏，右手风电。选对赛道，便成功了一半。