无还本续贷业务 风险防控是关键

8月份，银保监会发布的《加强监管引领，打通货币政策传导机制提高金融服务实体经济水平》公告中要求“落实无还本续贷、尽职免责等监管政策”，“无还本续贷”一时成为银行同业间的热门话题。其实，无还本续贷政策2014年即推出，2017年银监会亦再次强调，但从实际运行效果来看，效果并不理想，故银保监会再次强调，落实的难点主要在于企业与银行角度的差异。

按照传统信贷业务，贷款到期时要“先还后贷”，即“还旧借新”，企业需事先筹集资金还贷，才能再申请发放新的贷款。但在实际经营中，企业经营收入回款期与贷款偿还期常常是不匹配的，还贷周转资金筹措压力很大，有时把外面的资金全部调回来，将到期的贷款还掉，然后提出新的贷款申请，银行再放款给企业，这“一进一出”会有个时间差，有时遇到原材料价格上涨，就直接增加了成本，有些企业迫不得已会通过民间借贷筹资，用于贷款周转，这样就提高了财务成本，如银行放款不及时，还可能出现资金链断裂的情况。故站在企业的角度，希望银行能提供无还本续贷业务，以降低财务成本及风险。

但在银行的角度，会将企业按时还贷作为考察企业资信状况的一个重要参考，一方面企业能按时还本付息，是企业信用状况的一个体现，如无还本续贷，则担心贷款成为永续债，银行就少一个考察企业信用的重要途径；另一方面能按时筹集资金归还贷款本金，亦是企业资金筹措能力的体现，在信贷业务经营的过程中，信息不对称总是或多或少存在的，银行希望通过各个途径对企业进行征信。

虽然存在上述矛盾，但没有一种产品和服务是完美无瑕、没有风险的，对经营风险的银行业来讲更是如此，客观审慎地选择相对有效的工具不失为一种好的做法。故对于银行业来讲，无还本续贷的关键是风险防控，在完善的风险识别和防控机制的前提下，银行可结合企业的实际风险情况来推广无还本续贷业务。