0510内参：重磅！证监会主席发出重要信息
财经早报
1、今日股市头条
| 涨价行情下顺周期股崛起
上周五A股市场冲高遇阻、小幅震荡回落，上证指数跌0.65%，年初至今下跌1.56%，深证成指午后急转直下，跌1.95%，创业板指跌3.46%，表现弱于主板。从流动性上来看，上周四、上周五市场成交量回升，日成交额逼近9000亿元，较节前有所增加。
从盘中热点上来看，两市过半数个股下跌，以医药、电子、酿酒、半导体等板块为代表的核心资产再度走低，拖累估值震荡下行。煤炭、有色金属、钢铁等顺周期板块趁势崛起。五一节前，印度疫情突发升级，市场过度反应，以生物医药为代表的抱团板块大涨，节后对疫情担忧消退，市场风格明显切换。当前市场热点频繁切换，结构性行情特征显著，顺周期行业风生水起，但热点轮换较快，赚钱效应依然不佳。海叔觉得，未来继续横盘震荡的可能性较大，家人们应继续关注政策面是否会有大的变动。
上周四、上周五，北上资金连续两日少量净流入。分行业来看，北上资金这两日大量流出非银金融、食品饮料板块，两日净流出20亿元，同时买入银行、化工、钢铁等周期股，这也与主力资金流向一致，加仓顺周期股，减仓抱团股。
A股上市公司大部分一季报已披露完成，一季度上市公司业绩增速均保持较快增长势头。受到大宗商品价格持续上升因素影响，中上游的业绩表现更为突出，特别是钢铁、有色金属、电气设备等行业。2020年受疫情冲击，交通运输、商业贸易和旅游等行业的净利润尚未恢复至疫情前水平，但2021年一季度盈利环比增速大幅改善。后续随着2020年低基数因素逐步淡化，业绩增速将逐步回归正常，未来二季度盈利修复速度或有所放缓，需要调整预期，回归平稳上升主线。
剖析其原因，本轮大宗商品价格上涨是由多重因素导致，其一，全球经济从疫情中恢复，需求端明显回暖，但生产端能力修复未及时跟上，在供不应求状况下商品价格显著走高，全球需求修复逻辑下，有色金属涨幅最为明显。其二，多个主要经济体采取宽松的货币政策，推动了风险资产价格。其三，在“碳中和”前景下，国内对化石能源使用存在收缩预期，其价格迅速上涨。海叔认为，大宗商品这一段涨价可能还会持续，可能会压制市场表现，建议关注这一轮涨价明显受益的行业。
易会满重磅发声
近日，《中国资本市场三十年》一书正式亮相，证监会党委书记、主席易会满在序言中表示，着力提高直接融资比重，以注册制和退市制度改革为抓手，全面加强基础制度建设，全面提升市场治理能力和水平，提高上市公司质量，牢牢守住不发生系统性风险的底线，更好地服务经济社会高质量发展。
点评：海叔认为，中国证监会高度重视《中国资本市场三十年》的编写工作，毕竟易会满专门为该书作序。该书全面总结回顾中国资本市场30年的发展历程、主要成绩、经验教训，为下一阶段资本市场改革开放提供借鉴，并提出我国资本市场未来发展的机遇、挑战和远景展望。资本市场直接关乎上亿家庭、数亿人的利益，尊重投资者、敬畏投资者、保护投资者，是资本市场监管工作人民性的具体体现。
国内特斯拉Model 3宣布涨价了
5月8日，特斯拉宣布，即日起，特斯拉Model 3标准续航升级版车型将上涨1000元人民币，这一调整也反映了成本波动的实际情况。
点评：特斯拉又上热搜！在这个风口浪尖的时刻，国内特斯拉Model 3勇敢宣布涨价了。去年五次降价惹争议，今年涨价又惹争议。海叔了解到，调价主要是受公司生产制造成本上涨的影响。其实，同美国市场相比，特斯拉在国内市场，近期是只上调了标准续航升级版Model 3这一款的售价，另外两款尚未调整，1000元的上调幅度，也要明显低于美国市场的500美元。那么，如果继续涨下去，A股市场相关概念股也有可能跟风涨了。
本周解禁市值超1700亿，药明康德解禁超900亿元
除将上市的新股和有两次解禁的个股算一只外，本周将有44只个股面临解禁，合计解禁量为55.27亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为1703.72亿元，较本周解禁市值368.19亿元环比增加362.73%。从解禁股情况来看，药明康德、中国动力、新产业解禁市值超100亿元，其中药明康德本周合计解禁911.67亿元，占本周总解禁市值的5成以上。
点评：海叔认为，投资者无需对解禁股“过度恐慌”。事实上，目前市场上的实际减持数量远小于解禁数量。特别是在减持新规框架下，实际减持的节奏会保持平稳有序，对二级市场影响有限。当然，从投资者的角度来说，确实是有必要重视限售股解禁问题的。毕竟这个问题直接关系到投资者的利益得失。虽然股票解禁流通并不等于实际减持，可减持规模也不等于实际减持规模，但巨大的解禁规模也必然会带来减持规模的扩大。
2、机会情报
5月启动新一轮涨价，它或是钢铁产能置换下最大受益者
据行业数据监测显示，超高功率石墨电极价格5月6日上调1000元/吨。受1-3月内蒙古能效双控以及甘肃等地区限电，石墨电极石墨化工序出现了严重瓶颈，直到4月中旬左右开始，当地的石墨化开工情况略有好转，但产能释放也只有50-70%。4月后，受原料集中检修及到货成本高的影响，主流电极厂家在4月初和中下旬连续两次大幅上调产品价格。
点评：在严控钢铁产能的背景下，强调不限电炉短流程炼钢产能，这将助推电炉炼钢技术在钢铁行业中的运用。目前我国电炉钢生产的粗钢仅占总产量的10%左右，低于全球电炉钢20%占比的平均水平，发展空间较大。石墨电极作为电炉的主要材料之一，其需求量在此需求的推动下，有望进一步增加。A股中，
宝泰隆（601011），公司是集新能源、纳米新材料、煤基石油化工、化工、发电、供热、煤炭开采和洗选加工于一体的大型股份制企业。公司现已形成以量产“原煤、焦炭、粗苯、煤焦油”为基础，以衍生“水泥、砌块、发电、供热”为辅助、以“甲醇、汽柴油、针状焦、精蒽、咔唑、吲哚”为战略延伸的化工循环经济产业链条。
方大炭素（600516），公司是世界前列的优质炭素制品生产供应基地，涉核炭材料科研生产基地。主导产品有超高功率、高功率、普通功率石墨电极；高炉用微孔炭砖、半石墨质炭砖，铝用普通阴极炭砖、大截面半石墨质阴极炭砖，石墨化阴极炭砖，各种矿热炉用内衬炭砖；高档炭糊；特种石墨制品、生物炭制品、炭毡和炭/炭复合材料等炭素新材料产品。
科技盛会开幕，行业业绩也大概率超预期
2021全球半导体产业（重庆）博览会于2021年5月6-8日在重庆国际博览中心隆重举行，同期举办第三届未来半导体产业发展大会。此次展会设置集成电路制造、封装测试、半导体材料、生产设备、电子元器件、AI+IOT+5G、数字电源、微波毫米及射频技术、人才计划培训交流九大主题展区，有近500家半导体领域的知名企业亮相重庆，展出规模达30000平方米。
点评：在行业高景气度下，由于产品结构提升、涨价等因素影响，全年利润预期有望好于前期预测，景气度的持续性提供了持续上修预期的动力。站在二季度的时点，随着全球半导体需求持续高涨，供给受到扩产周期的约束在年内难以大规模释放，供不应求的格局有望至少持续到年底，市场有望随着景气度的持续进一步上修半导体板块全年业绩预期，进而带来相关股票的机会。A股中，
卓胜微（300782），公司专注于移动互联领域，致力于开发无线通信的射频，射频与数字soc芯片产品，并为客户提供基于公司芯片的完整软硬件解决方案。
康强电子（002119），公司是一家专业从事各类半导体封装材料的开发、生产、销售的国家级高新技术企业。主要生产各类半导体塑封引线框架、键合丝、电极丝和生产框架所需的专用设备等产品。
3、亚太股市
4、停复牌消息
【今起停牌】 *ST华映
【今起复牌】*ST安通 *ST海华 *ST海陆 *ST经开 *ST胜利
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