深度丨金融工具、收入、租赁准则修订分析
一、修订原因分析
（一）收入准则存在的问题
1、原则之间存在矛盾
我国目前收入确认存在多项规定，收入准则、建造合同准则、BOT项目确认收入特殊规定。
第14号收入准则按照风险与报酬转移标准作为收入确认时点，而还有第15号建造合同准则按照完工百分比法确认收入。对于后者，只需要有合同总收入、成本，完工进度能计量就能确认收入，比如造一艘巨轮，需要3年，第一年我就能按照完工进度确认收入，但并不一定能取得收款权，甚至风险报酬也未转移，也在第一年已经确认了部分收入，然而如果第二年发生爆炸，那么这个责任仍然是企业的。显然完工百分比法较为宽松。但是如果大型设备建造企业不按照完工百分比法，就可能连续几年没收入，验收交付的那年会有大额收入。对于BOT业务往往连合同总收入都没法确定的情形下，也能按照完工百分比确认收入（后面会说到）。
2、实际应用缺乏统一标准
由于高度原则化的收入准则，导致实际使用中主观判断较多，应用不一致较多。多项收入确认问题未明确。
（1）多要素合同。一个合同包括多项义务，系统集成业务，设备销售、软件销售以及后续服务，完成履约义务时点不一样，价格互相依赖，如何分配合同总价，目前无指南充分规定。
（2）多主体。一个网络游戏，涉及多个会计主体，多方安排，游戏开发商，发行商以及运营商，最终从游戏玩家取得的收入，如何多方之间确认，执行中面临问题。
（3）多阶段。比如BOT业务，高速公路建设，企业筹资建设，未来30年收费权给你，30年后，无偿按照政府确定价格转移给国家。建造阶段，严格来讲建造主体未取得任何收入，但目前BOT业务允许确认收入，同时确认一项金融资产（固定收款权）或无形资产，无形资产随着经营年限摊销，在经营阶段取得的收费，继续确认收入。BOT业务比建造合同确认收入更为宽松，因为在建造阶段，没有合同总收入，不得按完工百分比确认收入，但BOT业务往往连合同总收入都没法确定的情形下，也能按照完工百分比确认收入。
（4）连续服务合同，如造船。
（5）合同不同风险成分。比如销售商品服务风险和信用风险区分，赊销过程中包括商品风险和信用风险，信用风险在收入确认是否考虑，比如赊销产品出去，收回可能性变低，你是否能够全额确认收入，收款信用风险是否影响收入确认。
（6）合同能源管理，我又节能技术和设备，但我收费取决于为你节约的能源成本，可能按比例，你这种未来取得收入的风险，和我提供技术、设备之间两者如何相互影响。
（7）收入总额法和净额法，比如代理销售，超市商场替商家销售，同时按照约定价格支付给厂商，那么取得销售款是全额确认还是按扣除给厂家的成本按净额确认。
（二）金融工具准则变更原因分析
1、过于复杂
（1）分类较多，当前金融资产有四分类，交易性金融资产、贷款应收款、持有至到期投资、可供出售金融资产，不同的计量方法，不同的后续计量，还存在分类变更，比如持到处置部分，剩余部分分类为可供。有些金融资产会嵌入衍生工具，比如美元贷款利率4%加汇率波动，衍生工具即为基于汇率调整利率，有衍生工具情形下，如何会计处理，如何与金融资产分拆。
（2）对于出表。金融资产终止确认，金融资产转移与一般商品不一样，要区分整体转移还是部分转移，分别有不同的处理。
（3）套期会计。签个合同就是衍生工具合同，没初始成本，只能以公允价值计量计入当期损益，进行套期交易时，对损益影响会与企业另外的交易影响会相互抵消，此时要运用套期会计。（参考本公众号文章《套期保值》，文末有链接）
（4）公允价值与摊余成本计量均应考虑减值，减值时分为可供出售债务工具未来可转回、权益工具未来不能通过损益转回或者直接不能转回。
复杂的主要根源在于分类和计量，减少分类意味着后续的减值、转移等都会简化。
2、减值问题
目前采用的是已发生损失模型，有证据表明导致损失的事件已发生，并能可靠计量。
（1）以摊余成本计量的金融资产，只有证据表明债务人无还款能力，比如出现困境或破产。该模型问题是，如果导致损失的事件不发生，就不会减值，放到经济大环境中，环境好，企业经营状况整体向好，往往不会出现减值，然而经济环境整体不好，企业经营就会不如人意，出现困境或破产的情形较多，因此整体会出现大量减值，如此，经济越好，资产减资损失越少，但经济不好时，资产减资损失就会更大，利润更差，这种会计计量，对于经济走出困境没有带来积极正面的影响，反而变本加厉将报表整体恶化。
（2）该减值模型会导致前期高估利息收入。比如AAA债券与CCC债券，AAA的风险小，利率5%，CCC利率10%，都是5年期。在已发生损失模型下，必须要有特定事件导致损失发生才会减值，意味着，债券面值100，买AAA只能得到5元利息收入，CCC能得到10元收入，我可以为了盈利买CCC，但实质上无论是AAA和CCC，考虑风险因素后，实际收益率是一样的。为何CCC能确认10元利息，是因为未来CCC可能未来存在大额损失，有可能本金都收不回来，但会计上却反映不出来，严格来讲，购买的第一个时点，CCC就存在比AAA的发生损失的可能性更大，但并未反映。因此，已发生损失模型，会计处理并未反映交易实质，而是前期高估了利息收入。
此外，实际执行过程中，导致实际损失事件的判断本身也是不一致的，因此，目前的已发生损失模型在会计处理结果上存在缺陷，加重企业受经济周期波动的影响更大，好时更好，差时更差。
（3）套期会计较为复杂，应用不广。由于衍生工具进入门槛低，风险大，准则希望尽可能揭露衍生工具风险，都要求衍生工具按公允价值计量且其变动计入当期损益，而在套期会计之现金流量套期（对很可能发生的预期交易进行套期）下，衍生工具公允价值变动对损益的影响是要与预期交易绑定，待预期交易实现，才会由其他综合收益转入损益。因此我们要防止企业做衍生工具运用套期会计掩盖衍生工具风险，因此套期会计运用较为严格，要求套期有效性认定，对冲比例要达到80%以上。那么，条件太严格了就导致真实的套期交易，却没法使用套期会计。(套期会计可参考公众号文章《套期保值》)
（三）租赁准则问题
该准则最大的问题在于，将租赁分为经营租赁和融资租赁，前者未来租金支付义务是负债属性，租赁资产未来带来收益是资产属性，但报表中既不确认资产也不确认负债，只在租金支付时，作为成本费用会计处理。企业为了实现表外融资，可能会将融资购入资产转化为经营租赁，比如我要从银行贷款采购设备，报表上会形成负债，我让银行指定第三方购买设备，我去经营租赁，实现表外融资。准则虽然规定了融资租赁的符合条件，但实务中会设计合同绕开该规定，而分类为经营租赁，实现表外融资。
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二、新准则简述
（一）收入准则
新收入准则。希望将各个行业、各个模式纳入统一框架。
确认收入的五步模型：辨认合同、辨认履约义务、确定交易价格、分配交易价格、履约义务实现确认收入。大概阐述一下，
1、收入的基础就是合同，因此首先是辨认合同。准则多数针对单项合同，但对于不同合同之间的价格相互依赖，则应合并为一项合同处理，对于同一合同不同部分之间的价格相互独立，应拆分合同处理。
2、其次就是确定义务。该义务是向客户转移商品或劳务的承诺，如果商品或劳务能区分，则视为单独的履约义务处理。比如合同约定产品质保一年，我的质量问题，我提供担保，由于质量担保无法单独辨认出售，因此不构成单独义务；而合同约定维护服务，在使用中，我免费维修一年，维修服务可单独出售，因此可辨认出来确认一项单独义务。再比如航空公司累计里程，可单独定价，则确认为单独义务。再比如折扣券，也是可以单独抵价，属于单独义务。
3、接下来就是确定交易价格，然后再分配到各个履约义务。企业应当根据合同条款，并结合其以往的习惯做法确定交易价格。在确定交易价格时，企业应当考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。企业应当在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。企业不得因合同开始日之后单独售价的变动而重新分摊交易价格。单独售价无法直接观察的，企业应当综合考虑其能够合理取得的全部相关信息，采用市场调整法、成本加成法、余值法等方法合理估计单独售价。
4、最后履约义务实现时，按前述分配好的金额确认收入。当客户获得商品或劳务的控制权时，义务实现，注意，这里的控制权与商品或劳务在谁那没关系，而是商品或劳务涨跌价损益归谁承担，谁就有控制权，控制权转移不是实物形态转移，而是该实物相关的损失和收益权转移。此外，控制权的转移可能在某一时点实现，也可能是持续实现（完工百分比法）。比如，假如造船合同不可撤销，造完1/3，那么1/3就是你的，即使船涨价了，我也不能卖给别人，还得继续造，每天持续给你提供建造劳务，也即控制权持续实现。但如果，造船涨价了，我可以卖给其他人，则不属于持续转移控制权情形。
5、接下来说说合同成本。举个例子让你明白，企业参与招标会画图纸设计建造模型，消耗大量人力成本，但不能确认资产，而是费用化，等到招标成功，可能收到大笔设计费，但没有成本。于是新的收入准则规定，在预期很有可能招标成功，收到建筑设计费时，你所发生的图纸设计支出，可以确认为一项资产。
以上就是新收入准则概要，通过控制权转移的定义将完工百分比法统一进入收入准则，同时履约义务区分以及金额分配，对于多义务、多主体合同的收入确认作出了规定。
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（二）金融工具准则
1、简化分类方法
金融资产就是两种计量属性，一种是摊余成本计量，一种是公允价值计量，两种计量最终结果均是为了反映资产、负债未来给企业带来现金流的时间和金额。摊余成本是未来现金流的折现，而对于权益投资未来收益不确定，无法通过未来现金流折现，只能用公允价，参考市价，那么为什么市价能反映未来现金流现值，比如市场参与者按照每股5元购买股票，对于我们来讲就是该参与者认为今天所掌握的未来收益现值是5元，所以他愿意花5元购买，如果市场存在大量参与者，那么反映的就是所有参与者对未来收益现值的估计。
既然只有两种计量属性，就两分类即可。摊余成本计量的金融工具持有目的为获得合同现金流，即本金和利息。除此之外，以公允价计量的，一般计入损益，但这样，有些旨在长期持有的权益投公允价变动，由于不可能短期实现这些损益，因此计入损益就不合适，此时就应当计入其他综合收益（OCI）。那么就应当在初始确认时，就判定是否为长期持有，如是，则选择公允价值变动计入其他综合收益，一经选定不得变更，且哪怕未来损益实现了（比如投资处置了），也不允许转回至损益。
总体来讲，看起来计量属性只有两类，但计量方式有三类，分别为摊余成本、公允价变动计入损益、公允价变动计入OCI三类。
新的准则分类在架构上较为合理，但其实质没有改变。
2、分类特殊问题
（1）对于持有目的既不是交易性也不打算持有至到期，比如固定收益投资，正常是持有至到期投资，获取本金和利息，但也有可能出售一部分，此时，就应当分类为公允价值变动计入OCI，并应当计提减值。
（2）基础资产1100，发行优先级和劣后级，前者收益率4%，后者8%，劣后级的利息不仅仅是基础资产时间价值和信用风险，还承担了优先级转移给过来的信用风险得到的补偿，因此该劣后级债券投资不符合合同现金流特征（本金和利息，利息仅包括货币时间价值和信用风险，不包括其他信用风险，比如此处的优先级转移过来的信用风险），那么劣后级债权就不能分类为摊余成本计量金融资产。
3、预期损失模型。买入资产那一刻，预期未来损失就要预计，CCC级债券未来发生损失可能性高于AAA，则需要在起点就确认损失。要先扣掉预期损失的金额折现，那么收益率肯定会下降。如何估计预期损失。单项资产难以预计，但资产组合可以预计，应收账款账龄分析法就是按照预期损失计提减值，其实导致收不回的事件尚未发生。挑战是如何预测未来损失，新准则对操作进行了改进，可操作性更强：准则改进后不要求预测整个寿命期，只要预测12个月。如果，组合中部分资产信用状况发生显著恶化，则要单独拎出来预计整个寿命期减值损失，如果该部分已有部分表明实际发生损失，则该部分要直接确认损失，冲减账面价值。
4、关于企业的自身信用风险对金融负债的影响。比如企业经营状况不好，遭遇了财务困境，自身信用风险提高了，导致金融负债公允价值（后续发行价）下降，负债价值下降，对应的是收益，这就导致经营越不好，负债越小，收益越大，与经济规律相悖。因此准则要求，自身信用风险导致的公允价值变动，计入OCI，除了市场因素导致的公允价值变动以外的公允价值变动，全部归入自身信用风险导致。
5、新的套期会计放松套期会计适用条件，不再要求套期效果比例达到80%。
（三）租赁准则
承租人不再区分经营租赁和融资租赁，为防止表外融资，资产和义务初始确认均按照未来租金的折现值确认，对净资产没有任何影响，同时，支付租金义务确认为负债，后续用摊余成本计量；资产使用权确认为资产，后续折旧。
出租人会计继续保持不变。出租人仍然要区分经营租赁和融资租赁。
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致于一 成于专
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