量子分享：快递价格战，从扭曲走向理性？
图：网络
文：量子资讯
量子
资讯
今日分享：快递价格战，从扭曲走向理性？
2019.9.18
终于，三通一达在成本回归正常的道路上走上了正轨，扭曲的价格战终于打败了凭借几十亿就能起网的时代，三四线快递的离场也换来了三通一达的理智，品牌的生存在更多的时候比生意更重要。
1
派多取少的网点实在撑不住了。
引导文：快递行业引发的价格战，从追加返点打价格战打到降派费，总公司结合网点降派费一起打，说明总公司的成本空间也打见底了。
实际上，华北地区，西北地区，西南地区，基本上进出港件五比一与十比一。
左派件费上，申通平均在1.3元，中通平均在1.25元，韵达在1.25元，圆通平均在1.25元，百世1元。
关键的问题是在江浙沪皖广京津冀，网点公司普遍给业务员1元派费，各省份省会城市中心网点派费一般在1.2~1.5元，主要是人工成本，房租，生活费用，等等高支出，虽然说总公司有区域派费补助，城区中心网点仍然是经营困难。
那么，云贵州陕甘宁，河南河北，湖南湖北，山东山西，黑吉辽，新疆西藏内蒙，属于胡焕庸线以西，这些地区都是电子商务欠发达地区，简单的讲就是派件省份。
从价格战去看胡焕庸线以西的网点，不仅仅是派费降低，实际上义乌市场的价格战通过一些公众渠道的报道，成为了电商定价的参照，原本相对稍有利润的散件也随着价格战打到了2.2~3.5元之间，可以说，这种固定收入面临的“双降”，直接催毁了收支平衡。
评语：网点公司的人工成本实际上每年在增长，很多网点公司指望通过“驿站与投柜件”来降低用人成本节约派费也不现实，因为总派件量在8000单每天以内，同样产生不了规模性优化省出来的利润，从而导致整个利润收入盘支撑不了支出性亏损。
讲白了，省出来的钱仍然弥补不了亏损。
2
总公司与省区也没子弹了。
引导文：事实上很多快递行业总公司的利润来源于三大块，第一快是行业规则的罚款收入，例如某快递35000个网点，每个网点每天处罚300~700元，一个月就是7.35亿。第二块是网点向总公司贷款利息收入，总公司向网点公司贷款以发件单号的形式虚拟贷款额度，利息以0.006~0.015不等为主，最低70%的网点贷款50万~100万，三个月还款为主。也就是说每个月利息收入1.5~2.5亿。第三项收入是计划成本中转部场地租金收入，因为中转部场地是总公司自购的，网点公司平摊房担可以纳入收入，约3.5亿~7亿元。第四部分收入来自于总公司配比式物料供给，按每天50~70%配比，每单件物料0.008~0.01元计算，每天1千500万计算，月450万，实际上应该在1~2个亿的收入。第五部分收入来自于市场部窗口费与加盟商进入退出交易所得，月度不低于1个亿的收入。
第六部分是面单费与中转费节约才是总公司真正的收入，关键的问题是，三通一达的面单费从2015年返点模式开始，随着价格战进程的多样化，面单费基本上维持在0.1元，在中转费上几乎是零利润。
其他关于网络建设费与平衡重量费，系统维护费，培训费，等等，都是全网计算支出后再由网点平摊成本，不计入收支账。
看上去总部应该是还有些利润，但是，上市公司的利润对赌几乎耗尽了所有收入。
所以，省区所谓的特殊网点特殊扶持，只不是拆东墙补西墙的ABC省内杠杆平衡法来维持对网点的救助，另无他法。
评语：网络上各大快递公司的财报得出的单价仅仅只是算法不同，只要做过快递的都知道市场部价格战已经打到了2.2元与3.2元之间，真实的算法是去派费与中转成本算法，把网点支付网点的派费计入营业额中，实际上是不科学的。
中转操作成本0.4元，运费控制在0.6元以内，面单费0.1元，管理成本0.05元，已经是极致了，合计派费一起2.45元形成了硬成本，那么，总公司利润在那里。
3
费用上涨调整只是止损补账。
引导文：在快递行业，费用上涨调整止损补账几乎同时在三通一达中发生，主要集中区在外围3kg内除（疆藏），从0.8元上调到1元/kg，上调了0.2元，除此之外，双十一的临时工人工成本0.2元与临时租车费用0.25元还没有到时间调整。
从上述费用调整来看，0.1~0.5公斤，0.5~1公斤省内成本也会逐渐回归理性，以某快递为例，网点公司净支出综合销售价1公斤成本在3.9元左右，返点按0.4元，成本也要3.5元。
实际上3.5元去除2.45元卖面单，剩余1元，网点公司需要综合人工成本也要0.55元。
剩余的非人工费含，网络建设费，平衡重量费，系统维护费，培训费，场地费（含员工住宿），油耗，设备折旧，税收，贷款利息，维修，菜金，电费。事故支出（含意外险）社保。公共支出。非业务员支出，公司罚项，等等，也需要0.45元。
结果是，多数网点综合人工成本与综合其他成本纯支出一般性在0.8~1.2元，既使是1比300的义乌市场，因为人工效能是有极限的，除了因为包裹重量轻，体积小，装袋量，装载率，中转费，省出0.2元外，最终也逃不出0.8元的硬成本。
评语：快递行业的成本是纯硬性支出，任何一家从事快递的网点都规避不了，让快递费收费回归理性是确保网络稳定的唯一支撑条件。
总公司与省区以调整费用的形式可以用二种方式去看，一是倒逼网点自身回归理性，二是进行1公斤段的货品分流作为理解基础，作为服务行业来讲，网点与网络稳定是高峰期来临的上上之选。
4
费用调整会随淡旺季起伏吗？
引导文：在快递行业，费用调整会随着淡旺季起伏变的很正常，个别快递公司认为不调整费用可以抢一些客户补仓是在范更顶之灾的错误，非常简单，网点公司再也经不起双十一活动期间的规模性亏损，未进行淡旺季费用调整的总公司将在来年引发网点退网潮，真实的原因是来年价格战的空间没有利用“涨价”拉开，意味着价格战的返点杠杆利润也在同步变小。
从2018年的涨幅0.3元看2019年的涨幅是不精准的，因为2018年的市场均价在3.3~4.2元之间，基本附合成本收支。
关键是2019年的价格战已经打掉了1~1.3元，费用调整仍然弥补不了净降价空间，也就是说，网点公司涨价必须回归4.5元这个价位，做好无政策无返点的涨价回调准备。
另一个影响因素是股票解冻，从快递行业网点公司大规模退网保值来看，社会资本并不看好快递股，一些买入快递原始股的内部股民必然套现离场，这将会引发股价的暴跌，所以，调整费用支撑股价是快递行业最硬式的杠杆。
圆通快递股票上市9月26日解禁18.13亿股。2019年12月24日韵达解禁15.75亿股，
快递行业仍然是高增长行业，2018年快递业务量累计完成507.1亿件，同比增长26.6%。累计来看，2010-2018年全国快递业务量复合增速高达46.89%，快递业务量从2010年的23.4亿件增长到2018年的507.1亿件，8年内翻了21倍，行业整体表现出较强的增长韧性。从趋势来看，快递行业仍具备高成长性，行业依旧高景气。
2019年国家邮政局发布的《邮政业发展“十三五”规划》预计，2020年快递业务量将达到700亿，业务收入接近8000亿元。2018-2020快递业务量复合增长率为19.5%，业务收入复合增长率为15.4%。
评语：快递行业已经成本国内最庞大的流量经济体。国内快递包裹今年超600亿件，国际包裹只有20亿件左右，占3个百分点。
国内快递产品服务对象。我国以服务流通消费为主，业务结构80%都是服务电商，只有20%是商务性、政务性。但是国外成熟的市场，生产服务性的占比比较大，欧美、日本占1/3左右市场。
从网购市场下沉与外扩来讲，时效产品与费用接轨也是未来的趋势，此次快递行业费用调整不仅仅是理性回归，更多的是国际接轨正式走向前台。
今日结语
目前，体量时效更适合中国国情，硬件加运营设计产品后导入业务，处境不容乐观。只有量化后产生频次时效才会胜出。
销售含快递服务费是趋势，但是，另行消费服务产品费用也是在短时间内背离民情的。
因为中国人没有支付服务费的习惯，只有销售购买价的习惯，目前的价格战很正常。
可以说，服务价值升级正在形成趋势，调整服务费用正从扭曲走向理性。