1、你会发现很多散民的账户里有超过10只股票，资金量才十几万或者几十万。

2、很多专业的书籍讲到组合的股票个数时，都建议3-5只，资金量大的是10-15只，即使上亿的，5-10只足矣。

为什么？

1、《原则》这本经典的书里有一页，一张图，显示10只以上的分散风险的程度与100只相差很小，5只和10只也相差不大。

2、散户，你超过5只，即使天天盯盘，你真的有能力产生盘感吗？

何为盘感？

就是经过长期的观察，大脑会对各种信息进行大数据统计，具有一定的概率优势。

但是你同时观察5只以上，你问问自己，都有同样的盘感的效果？

其实跟踪一只，是最容易产生盘感的。

可是为什么大部分人不愿意专注几只呢？一旦有新的机会（股票）就会跑过去搞一把，然后，然后就回不来了，因为原来积累的盘感，突然发现没了……

何谓贪婪？

是在A的波段做好之后，为了充分利用资金，又想跑到B那里做一把波段，然后再转到C或回到A。

这就是很多人四处找热点的原因。

这里的问题是：

1、ABC三个板块，若都想踏对，需要对它们都长期的观察，这需要大量的时间精力，并且本身要足够理性、有体系。

2、ABC三个板块的相关度要低，不然，当A调整时，你进入了B，但是B也即将调整。你看看，股票里面相关度低的有多少？

你初心是：做完了消费，转做科技，然后周期股，然后……可是为什么长期下来，没有盯着一个板块赚的多？

因为回到另一个本质的问题：

何为策略？

无论是价值投资、趋势跟踪、动量策略、或者其他策略的变形，从概率角度看：

不同的策略，只是不同的概率分布图，在时间轴上的盈亏分布不一样而已。

用的好，效果都差不多。无非是在同一时间，A策略表现好，换个时间段，B策略相对好，仅此而已。长期看，都逃不过宏观经济、货币量等发展。

策略包括选股、择时，若是择时同样，每个股票也呈现出不同的盈亏概率分布，所以，当两只股票的相关度高于0.6以上时，你很难将A和B股票的利润同时抓住。况且这种相关度是宏观上的统计规律，在一小段时间，他们的相关度可能介于0.3-0.8，你如何肯定低于0.5呢？没有这种相关度，做轮动，往往得不偿失。

若是考虑到个人对不同标的的盘感的问题，加上资金量等管理因子，再加上情绪的影响……多个因子叠加一起，让A和B的利润叠加、亏损抵消，那是相当之难，是极小概率！

若是资金量更大的情况下呢？根本不允许你来回换仓。

所以，你会经常有专家称，好好做几只股票，做好了，再扩大标的。

是有很多依据和经验的，是很理性的选择。

另外，从微观看：

股票之间具有顶替性，仓位最多就100%，同样一份仓位选择了A，就无法选择B。

当你纳入B时，要问问自己，是否比A更好？即使A和B一样好，也要做自己熟悉的A，因为大脑对A更有盘感。

但是，若A一直不好，就要问问自己是不是当初选择A的理由不存在了？

从策略的宏观角度看：
价值投资、趋势跟踪等策略，都是更大的时间轴上的盈亏分布曲线而已。

用好一个，足够。

当然了，同时用两个，他们的曲线会叠加，有可能用价投的利润叠加在了趋势跟踪的亏损，导致亏损小了，但是盈利也小了。

用一句行话就是：你控制了回撤，不可避免地要损失一部分利润。鱼和熊掌，无法兼得。

做的好的策略，可能是在同样回撤的情况下，尽量增加利润；或者同样利润的情况下，尽量控制回撤。

其实，股票里面，纯粹想赚大钱的话，可以放开回撤的要求，那样，策略将是一只自由的鸟，翱翔天际！无拘无束。前提是，你给它足够的时间。

所以，价投理念，放在长期的时间轴上，它极具优势！

现实是，为人管钱，出资人没有这么长的眼光和计划，所以才被迫搞出了那么多为了控制回撤的策略。

看看我顺便弄的一个组合，过去6年，5倍多的收益率。

是不是间接说明，我在选股方面，具有天生的优势？

这就是顿悟价投理念的益处。

只可惜，这几年在控制回撤这个难题中徘徊太久太久了。

当然，为未来做产品打下了坚实基础。哈哈。

毕竟，钱的属性，决定了策略的选择。

最后，回答开头的问题：

专心于3-5只市场中最好的股票，耐心使用一种简单的择时策略，赚足够多的钱之后，再考虑扩大标的。