在18年,19年以来,国内的期权品种不断增加,越来越多的投资者,或多或少都接触到了期权,或者听别人说过期权。很多朋友对期权有了浓厚的兴趣。期权作为投资工具的掌上明珠,期权承载了很多人的梦想,但是操作的不好,或者有一些失误的方面,可能会遭受到很大的损失。下面结合一些成熟交易者的进阶历程,总结了一些新手进阶心得,希望对期权新手交易者,能有点帮助。期权的妙处就在于仅需少量资金,就能撬动大规模的投资。而且买入期权,买方最大的损失就是支付的权利金,没有其他,也不会像其他杠杆工具一样爆仓。所以买入期权是进入期权交易市场的最佳起点,而这个起点最佳的做法,则是从买入少量张数期权开始做起。即使你想尝试立体的期权交易策略,也请从买入少量的期权开始。期权毕竟对于大多数而言,是一个新事物;但凡新事物,总得付出点学费,才能有所收获。从小做起,这样就算犯了错,付出的学费也不会有多少,足以——提供了有益进行实战的经验,这些是用钱买不来的。太贵指两部分:一是支付的权利金太高,二是指溢价太高;两者在期权合约价格上的体现,就是权利金很高和权利金很低——两者本质上都是太贵的期权。同样是1张合约的情况下,权利金很高的期权自然投入本金高,潜在损失绝对金额会大一点;而权利金很低的期权看似便宜,实则需要标的先上涨10%,你的认购才会有起色——相对于同样是百米赛跑,别人只需跑100米,但你的起跑线却是200米之外——想想是不是更贵。有经验的期权交易者都知道——最好的期权交易策略,就是买入合适的期权。只有溢价率低、权利金低的双低期权合约,才是最合适的。同时不要持有过大的仓位,尤其是自己无法承担风险的仓位。很多期权买方都对期权抱有一夜暴富、上百倍收益率的不切实际的幻想。实际上买期权,是个技术和时间活,必须要有足够的耐心和面对损失的准备。期权里能赚钱的机会是股票的N倍,股票10倍很难见,几年也没几只10倍股,而期权,是经常有10倍合约,超10倍合约。所以,耐心最重要。只有那些不存幻想,自我总结,耐得住寂寞的人,才会在这个市场上赚大钱众所周知,50ETF期权的标的是上证50,但是只知道标的的涨跌,有时候合约选错了,也是会亏钱的。因为波动率的变化和时间价值的存在,以及合约快到期了,但是预计标的涨不到(跌不下)他的那个行权价了,对期权合约的价格走势,也都会有影响。股票可以长期持有,优质股票可以逢低补仓,但是期权合约都是有时限的,有时候趋势对了,合约选择的不恰当,往往亏钱和归零的概率也不少。什么叫深度虚值期权,就是那么权利金看上去很低,基本上是市场上价格最便宜的合约了;但它们的溢价率高得离谱,反而是市场上最难赚钱的期权合约!!!新手最容易和最常见的问题就是这个,经常是看对了方向,但是却买入深度虚值期权,反而没有赚到钱,还损失惨重。临近到期,没有内在价值的虚值合约,时间贬值加快,到期会完全损失掉。因此投资者要慎买剩余期限10天以内的合约。除非是发现了大机会,几天内就会实现的机会。要不然临近到期的虚值合约,风险就很大,会加速归零的速度。在亏钱的时候,产生焦虑的心里,希望高手给他操盘,带他做单,能够快速回本。在这样的高杠杆的市场中,哪有时刻都赚大钱的高手,高手做的更好的是对于行情的判断、资金仓位的管理、控制风险,并不能保证都是盈利,没有浮亏的。任何策略,都要有足够的耐心和面对损失的准备,可能很长时间你都遇不到获利的机会,但如果你有足够的耐心加上适当的资金管理,你就可能获得丰厚的回报。
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