碳中和系列

碳中和赛道里面的“坑”，500多家企业只有这8家值得长期持有

投资，第一是选股，第二是买入的价格

选股和买入价格跟个人的预期收益是有关的，比如，天涯的预期收益是1年1倍，那么请问，现在买入股价为180元，5200亿市值的比亚迪会怎么样？显然达不到。比亚迪目前的市值已经严重透支接下去2-3年的成长。如果按5年持股周期，可能年化也就是15%－20%，优点就是稳健。

假如预期收益为1年1倍，股价＝估值＊每股利润，股价上涨100%，要么来自于估值的上市，要么来自于利润的上升，要么两者同时上升。我们买入的时候就要计算，大概估值可以提升多少？利润可以提升多少？最后得出我股价大概能到多少？比如，估值提升25%，业绩提升60%，那么1.25*1.6=2，最终股价提升100%。

举个例子，阳光电源2020年股价从10元上涨到60元，翻了6倍，这600%，其中业绩贡献为200%，其余的是估值的增长贡献的，估值大约翻了3倍。2*3=6。

所以，我们心里一定要清楚，股价的增长究竟来自于哪里？

估值增长的逻辑在哪里？碳中和就是估值上升的逻辑所在，我国宣布碳中和的具体目标，就对行业的增速和规模给出了确定性，行业增长的确定提升了估值
    1: 电动车和充电桩

2: 光伏风电

3: 储能

理由：行业增速猛、规模大，行业内的企业商业模式不错，能够产生比较好的盈利，竞争格局也在优化，市场集中度逐步提高。电动车和充电桩复合增速超过30%，市场规模超万亿。光伏复合增速30%－40%，市场规模也超万亿。储能复合增速80%，市场规模也超过万亿。

好了，不啰嗦，直接给出天涯认为最佳投资标的（A股）：

1: 阳光电源（风光储氢桩控）

2: 宁德时代（锂电池）

3: 隆基股份（硅片＋组建）

4: 容百科技（锂电正极）

5: 亿纬锂能（储能电池、消费电池）

6: 比亚迪（电动车、电池）

7: 金风科技（风机）

8: 德赛西威（智能座舱）