聊聊搞钱的工具

“你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现；你所亏的每一分钱，都是因为你对这个世界认知有缺陷。你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往又会靠实力亏掉， 这是一种必然。”

最近有很多人在后台问我，日常投资理财都使用哪些工具。

那这次就给大家分享一下我日常理财使用的工具软件。

一、研报获取

基本面是股票长期投资价值的唯一决定因素，每一个价值投资者选择股票前必须要做的就是透彻地分析企业的基本面。

我自己是价值投资的拥趸，所以还是日常研究股票的基本面的。

而我获取研报主要是3个网站。

1. 萝卜投研

萝卜投研是利用人工智能、大数据、移动应用技术,建立的股票基本面分析智能投研平台

“萝卜投研”查看公司研报、行业信息等很强大。我基本上各种研报都在萝卜投研上获取，免费而且方便。

使用方法如下：

1）百度搜索“萝卜投研”，点击进入

2）点击进入之后，在搜索框中输入想要查找的公司信息。

3）找到图中“贵州茅台，2020年第三季度报告正文 ”，点击进入就获得了贵州茅台最新的财报

4）或得贵州茅台最新的券商研报也是同理，进入研报的Tab，输入【贵州茅台】即可

你就可以获取各个券商关于贵州茅台的最新研报了。

更牛皮的是你可以点【图表】，可以直观的看到研报的莅各种图表，可以说非常的实用了。

5）你可以可以直接搜索贵州茅台，点击进去，可以看到个股的各种信息。

2. 迈博汇金

这个也是一个专门看研报的网站，使用方法类似萝卜投研。

当你研究一个行业、或者一家公司，就在迈博汇金上搜关键词，比如【快手】，可以批量获取很多研报。

3. 东方财富网

东方财富——数据中心——研究报告。

里面的研报也很齐全。

二、投资辅助决策工具

1. 理杏仁

“理杏仁”主要用于查询公司的各项财务数据以及基本面信息等，非常方便。

另外“理杏仁”的另外一个作用是看一些大牛机构的持仓。

1）百度搜索“理杏仁”，点击进入

2）进入“理杏仁”之后，右上角搜索框中，输入公司名称，以“贵州茅台”为例

可以看到很多点击框。

我们来具体看看这些指标的含义

基本面->价值分析：展现了公司滚动市盈率PE-TTM，市净率PB，股息率等，这一栏主要关注这三项即可。

基本面->盈利分析：展现了公司的净资产收益率ROE，资产周转率，净利润率等数据，其中目前我关注比较多的是ROE与净利润率，ROE越高越好，好公司的ROE基本都在20%以上。净利润率衡量了公司营收中多少转化为了净利润。

基本面->成长分析：展现了营业收入，净利润，经营活动现金流量净额等。

基本面->现金流量分析：这一栏我主要关注自由现金流量，就是目前公司可用的自由现金有多少。

基本面->分红分析：展现了公司每年的分红以及分红率，近几年分红率超过40%就可以算公司的分红比较稳定。

3）可以看机构的持仓，包括国家队，养老保险和国外主权财富基金，以及知名机构，知名私募甚至还包含知名牛散。

2. 乌龟量化

乌龟最有特色的，就是这个首页。 可以实时显示每日，各大行业板块的涨跌幅。帮助大家，更好的对当前市场整体情况做判断。

乌龟最厉害的地方在于，他的量化分析功能。

比如选股功能，点击排名，可以看到非常多可以选择的指标。

如果你喜欢高股息率的股票，可以直接搜索：

乌龟量化能查到，分红率最高的股票。

近1年、3年、5年、9年的...选择一个条件，直接一查询，排名就出来了。

再比如，如何选基金，乌龟量化也给了一些参考：

3. 蛋卷基金

这是选基神器。

不但可以根据业绩来选基。

投指数基金的小白，都需要一个看指数估值的工具，蛋卷也是很好看指数估值的工具。

4. 集思录

最早是因为研究可转债时知道的这个网站，其重点关注的是低风险套利相关信息，如可转债，可交换债，打新，定增等。

集思录网站是一个综合性的投资数据与投资交流社区网站。

用下面网站的画风也能看出来：不像雪球等投资社区不同，没有大V文化，集思录非常小众，崇尚低风险、理性、逻辑思辨的投资精神。

常用的功能包括可转债打新与投资数据、封闭基金/LOF/QDII基金折溢价数据、新股申购数据、A/H比价数据等等。

1）可转债数据

可转债是当前低风险投资界扛把子的品种，所以这也是集思录讨论很多的话题，集思录的可转债投资数据一直非常翔实。

可转债等权指数、可转债等权平均价格、转债价格区间与溢价率的筛选功能，一直都很不错。

然后我们来看下各个筛选条件的作用：

“转债价格区间”为“可转债”的价格，可输入价格进行筛选。

“溢价率”是“可转债”转股价相对于正股价，再结合面值计算出来的值，只要记住，“溢价率”越低越好，负数更好。

“到期收益率”是指当前可转债的价格买入，到期后能获得的收益，此值最好大于0。

“评级”是评级机构对发行可转债的公司进行的等级评定，总共有五个等级，“AAA”、“AA ”、“AA”、“AA-”、“A ”，评级越高越好。

投资可转债，我们要关注可转债的强赎，集思录提供可转债的强赎预警、提供已满足强赎的可转债信息、提供能强赎但公告暂不强赎的信息。

筛选出来的结果解读：

“代码”即“可转债”代码，可在券商APP中根据此代码查询此可转债。

“现价”即可转债现在价格。

“正股名称”即发行可转债的公司对应的股票的名称。

此红框中主要关注“现价”，“溢价率”，“评级”这几个指标

“回售触发价”存在即表示此“可转债”存在回售价，是我们筛选可转债的标准之一。

“到期税前收益”与“到期税后收益”为以当前价格购买此“可转债”，到期保本赎回能获得的收益。购买时，一般以“到期税后收益”大于0为标准。

点击【待发可转债】，申购之前要关注的现价比转股价，申购之后的转债中签率、转债申购人数公布都非常实用。

2）场内基金折价数据

投资场内交易的基金，最忌讳的事情就是买前不查询基金的折溢价情况

先说下什么是折价和溢价。这里用简单的方式来描述下：

折价：是打折的价格，比如一个西瓜本来10元，然后折价10%就是变成了9元了。

溢价：是超过原来价格的一个价格，一个西瓜本来10元，溢价10%就变成11元了。

那场内基金交易为什么会有折价或者溢价呢？

首先，它的折价或者溢价都是相对于它自己的场外基金的单位净值来说的。

所以，场外基金的单位净值是一个标准，如果场内的基金份额单价小于它的场外基金的份额单价（单位净值），那么就是折价，反之就是溢价。

其次，它的折价产生的原因主要是因为交易的模式不同，场外交易的价格是交易日结束后计算出来的基金净值。

而场内交易更像股票的交易，具有很高的实时性，并且场内交易的买卖双方一般都是投资者，因此价格会因为投资者的情绪变化或者实时的消息影响，另外也会对于供求关系的影响也比较直观。

所以投资者如果投资的流动性上佳的300/500、创业板ETF这样因为流动性很好，所以几乎不会出现折价，溢价的情况。

但是如果你投资的是投资封闭基金、LOF基金、QDII基金一定要查询折溢价的情况，规避溢价买入，或者是利用场内基金的溢价进行一些套利，也是非常爽的一个操作。

LOF基金，英文全称是”Listed Open-Ended Fund'，汉语称为'上市型开放式基金'。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。

QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

看基金的折价，我们首先看基金的日成交额，这个代表着基金的流动性，如果成价额小于1000万，基本都会存在场内场外的价差。然后再看溢价率。

封闭基金的预期收益=未来基金净值的变化 基金折溢价率的变动

3. A/H比价数据

因为我们的国情，所以我们有不少公司，尤其是国企，央企是A股 香港H股两地上市的结构。

虽然是同股同权，但是因为A股市场和香港市场的投资者差异，流动性差异，比如国内的市场散户更多，更了解国内的企业，而香港不然。

所以会存在同一只股票，在A股和H股虽然同股，但是价格不一样的情况。

比如下图中的招商银行，A股和H股价差到了4.35%，平安也有0.48%。

如果A股的溢价率过高，则后市往往以A股的下跌或者港股的补涨而告终。

所以很多投资者将A/H比价，视为是A股投资的一种风险提示。

5. Whalewisdom

以上都是A股的，这里再给大家推荐一个美股和港股的。

介绍一个网站，这个网站叫做Whalewisdom，这个网站的地址是：https://whalewisdom.com

网站名的意思直译过来就是【鲸鱼的智慧】。

在金融的世界里，散户是小虾米，只有超大型的机构，资金实力雄厚，影响力巨大的机构才会被叫做鲸鱼。

那这个网站如何使用呢？

这个网站主要有两个用法：

1. 可以搜索全世界最大最有名的投资机构的当前持仓，无论是巴菲特的伯克斯尔哈撒韦，还是高瓴资本，上面的数据一应俱全，每季度更新，全部免费

2. 这个网站有另外一个功能，专为抄作业设计，它构建了一个WhaleIndex100，即鲸鱼100的指数。

选择的方法是跟踪世界上最领先的基金经理的持仓，然后在这些持仓里选择所有基金经理仓位最大的100只股票，再做股票的等权配置，每个季度进行更新平衡该指数。

具体的选择方法是什么呢？

第一基金要连续三年每个季度有持仓披露，第二基金的管理规模要在1亿美金以上，第三基金持有的前二十只股票仓位要超过20%，第四基金的收益要超过S&P500指数。

基于这样的基金选择范围，选定Top60的基金经理，再根据他们的持仓，选定他们持仓最多的100股票，即WhaleIndex100

基于这样的选择方法，WhaleIndex100远远跑赢了指数。

这种抄作业的方法就是一种典型的指数增强的抄作业方法，在大盘指数的基础上，你再做精挑细选和优化，来保证你的持仓是可以超过大盘的收益的。

5. ARK-Invest

这是2020年最火的牛市女皇，木头姐的官方网站。

2020年美国最火的基金非ARK莫属，其掌门人Cahthie Wood（人称木头姐）也成为备受追捧的的互联网投资女皇。过去的一年，ARK旗下五只主动型ETF收益均超过100%，而同期标普500指数涨幅仅为14.65%。

其中，基因组革命ETF(ARKG)收益达207.58%，创新电子信托基金(ARKK)及下一代互联网ETF(ARKW)的收益均逾160%。ARKK的大幅增长吸引了大量投资者疯狂买入，这支基金的资产规模跃升至170亿美元，成为最大的主动型ETF。

木头姐的网站牛逼在于，他们真的每天在更新他们机构的仓位，要知道其他机构基本都是每个季度披露一次。

每天更新仓位就是全方位的抄作业了。

网址: https://ark-invest.com/

使用方法：

1）登录网站

2）点击Big Ideas

3）输入自己的Email和一些信息就可以获取ARK基金的日常研究报告

4）网站直接搜索trade-notifications，或者进入以下网址

ARK每日持仓明细：https://ark-funds.com/trade-notifications

输入你的邮箱地址信息后，右边会出现一个可以供下载的Excel，展示ARK每日的持仓。

“无论你是否相信，时间终将给你答案”