2016全球互联网保险：17亿美金撬动5万亿市场

保观|专注互联网保险

保小观注：该篇文章以全球保险业为视角，首先分析了近几年全球保险市场的发展状况，然后从互联网保险切入，对该领域的创业格局、资本变化做出分析，最后列举了我们认为值得关注的4大海外互联网保险方向以及18家代表公司。原创文章，转载请联系（微信：baoxianguancha2016）. 

PS：本篇文章不止深度内容，拉到文末有新年大惊喜哦~

2016全球保险市场：增长稳定，新兴国家潜力巨大

全球保险整体保费增速超越GDP的增速

据瑞士再保险发布数据，2016年全球保险保费总额将达到4.73万亿美元。剔除掉美元汇率波动因素影响，2016年全球全球保费实际增速为4.07%。其中，非寿险业务实际保费增长预计为2.4%，寿险业务实际保费增长预计为5.4%。与GDP数据比较，据IMF数据，2016年全球GDP总额将达75.2万亿美元，同比增速3.1%。全球保险整体保费增速超越GDP的增速，处于稳定增长期。目前全球保费的总量占全球GDP的6.29%。

图1：全球保费收入情况

图1是近六年全球年度保费收入变化统计。可以看到全球保费整体处于一个稳定增长状态。其中大部分增长源自于新兴市场。其中2015年全球保费收入总额约4.553万亿美元。若按名义美元计算，2015年全球保费收入下降4.2%，但下降的原因是由于各国货币普遍相对美元贬值，产生了汇率换算上的损失。根据瑞士再保险公司的研究报告，在剔除了汇率损失之后，2015年实际保费收入较2014年其实是增长了3.8%。

新兴市场促进寿险、非寿险保费增长

图2：2014-2018寿险业务保费收入增长率

从细分业务来看，全球整体寿险业务的保费收入增长率在2016年将达到5.4%，高于2015年的5.0%。这得益于新兴市场的高速发展。2016年新兴市场的寿险业务保费收入增长率高达20.1%，较2015年13.2%的增长率显著提升。发达市场的保费收入增速有所放缓，从2015年的3.4%降低到了2.0%。

图3：2014-2018年非寿险业务保费收入增长率

2016年全球整体非寿险业务的保费收入增长率预计为2.4%。其中新兴市场的2016年非寿险业务保费收入增长率将达到5.3%，发达市场的保费收入同样有所放缓，从2015年的2.5%降低到1.7%。

中国保费增速远超全球平均水平

图4：中国年度保费收入情况

中国保险市场作为新兴市场之一，保费规模居全球第二位，占全球保费比重为8.78%。其增速也远超全球平均水平。2016年1-11月，全国保费收入达2.89万亿元人民币（约4155亿美元），同比增长28.88%。据保监会副主席梁涛预计，今年保费收入将跨越3万亿元大关。

互联网保险发展趋势：金融科技新风口来临

自从2006年美国P2P借贷兴起开始，互联网开始全面渗透进了传统金融行业的方方面面。引发了互联网金融的大变革。保险行业在20世纪末最早接触互联网，出现了保险公司网络直销和第三方比价等平台。而互联网保险的真正爆发，是从2014年开始的。Oscar Health和Zenefits等公司大额融资金额的相继出现，让我们意识到互联网保险的风口终于到来了。

1、2016年平均每季度发生48起融资事件，比2015年提高505%。

图5为五年来全球互联网保险企业融资情况统计图。其中折线代表五年来各季度全球互联网保险企业融资事件件数，条形代表的是各季度全球互联网保险行业融资总金额。可以看出，从14年开始，全球互联网保险企业的融资数量及金额上都开始有一个比较大的增长。2016年，全球互联网保险行业平均每个季度有48件融资事项发生，比15年提高了50%。

图5：2011-2016年全球互联网保险融资数量及金额

融资金额上，图5中的几个小高峰，分别为：2014年第二季度，美国Oscar健康保险公司获得了8千万美元的A轮融资，同期美国企业人力资源与薪酬管理平台Zenefits也获得了6650万美元的B轮融资。15年第二季度，互联网保险公司众安在线获得9.34亿美元增资，增资后众安保险估值达为80亿美元。这也是近年来互联网保险创业公司获得的最大一笔融资。16年最大的一笔融资，是2月份Oscar健康保险公司4亿美元的C轮融资。

2、2014-2016年全球50亿资本注入互联网保险。2014年开始，近三年来全球互联网保险公司融资金额及轮次统计列表如下（表6）。可以看到，14年开始，全球资本向互联网保险投入了近50亿元的资金。目前市场上已经有了众安，Oscar Health，Zenefits，MetroMile等互联网保险的独角兽。

表6：2014-2016全球互联网保险公司融资金额及轮次

资本对于保险行业的认可，主要原因有三个：1、保险是个巨大且增长稳定的市场；2、传统保险客户体验糟糕。保险行业注重消除风险，而不是在客户需要的时候帮助他们。3、移动互联网的发展，医疗健康方面政策的变动，这些新变化给保险行业的发展变革带来了契机。

以上总结而言，保险行业可变革的空间巨大。

2016年互联网保险创业格局

保观对2016年全球互联网保险创业企业融资事件进行了统计（根据Crunchbase，CB Insights，国内外各科技媒体披露统计。如有遗漏，可联系保观微信：baoxianguancha2016）。截至2016年12月20日，我们收录了全球互联网保险创业企业融资事项145起。全球资本共向互联网保险创业企业投入了17亿美元的资金量。

融资地区：融资事件美国居多，中国位列第4

图7:2016年互联网保险融资公司地域分布

从地区分布上看，大部分融资案例发生在美国，其次是德国，英国等欧洲国家。这和这些国家的保险业发展成熟度，消费者意识，技术手段，政策等因素有关。在美国，一方面医疗险本身就是美国体量最大的险种，奥巴马医改政策对医疗行业产生了巨大的影响，因此这方面诞生了很多的保险创业公司。另一方面，由于移动医疗，物联网，大数据等新技术的成熟和应用，推动了保险行业的创新企业发展。中国的互联网保险融资事件数也占据了全球5%的份额，排名第四。

融资阶段：全球范围内以早期融资事件为主

图8:2016年互联网保险融资金额及阶段分布

从融资金额和阶段上来看，三分之二发生在早期融资阶段（天使轮，A轮）。据CB insights数据统计，2016年早期阶段企业的融资事件数目较去年增长了47%，融资额较去年增长了56%。可以看出，全球互联网保险创业正在经历一个增长爆发期。

融资领域：医疗健康保险领域最吸金

从细分领域方向来看，无论是从数量还是金额上看，医疗健康保险领域都是最吸金的领域。这个方向上大多数企业都来自美国。美国的医疗保险制度和国内有较大的差异。体量大，政策复杂，效率比较低，价格透明度也较低。奥巴马医改政策的实施，给医疗保险带来了巨大的创业机遇。这方面保观之前也发过专门的分析文章。

表9:2016年互联网保险融资额超千万美元公司

图9为2016年融资额超过1000万美元的公司列表。在16年融资超过1000万美元的企业中，医疗健康保险相关的企业就有十余家。从更早期投资看，针对按需经济、零工经济等细分领域，应用区块链大数据人工智能等创企也受到资本青睐。

值得关注的四大海外InsurTech方向

我们从目前全球互联网保险最主流的几个领域，包括企业医疗健康险平台，个人的保单管理平台，大数据应用平台，以及其他新技术创业四个方向，选取其中的创业公司进行简单的介绍分析。

1、企业医疗健康险平台

面向企业的健康保险代理机构Gusto，Justworks，Namely，Maxwell Health等在2016年共获得了近两亿美元的融资。这些企业大多数是通过提供人力资源或薪酬管理等工具获得企业客户，再通过向企业销售员工健康险变现。奥巴马医改法案规定，公司必须给员工购买医保。在这一法案的推动下，这些创业平台找到了一个很好的保险变现模式。在14年开始都有了高速的增长。

公司位于美国旧金山，前身是基于云端薪资管理服务的初创企业Zenpayroll。旗舰产品是一款工资单软件系统。目标客户是员工人数不到100人的小企业，提供薪资管理工具同时推出一些记录员工工作状态等个性化的服务。公司在16年初拥有3万多个企业用户，并且市场方面还有很大的增长潜力。公司在16年获得了两轮共计7500万美元的融资。

模式主要为中小企业提供人力资源和薪资管理，合规性方面的SaaS软件服务，让HR繁琐的工作变的简单。公司成立于2012年，从14年开始进入迅速增长阶段，当年用户增长率为800%。与其他几家HR 领域 SaaS 提供商相比，最大特点是加强与小规模企业医疗保险运营商的合作关系。直接与运营商如蓝十字与蓝盾协会合作，为雇主节省医疗保健费用。公司在16年获得了3300万美元的C轮融资。

位于美国纽约。与上述两家公司不同的是，Namely将目标定位于员工数在200左右的中等企业市场。企业可以使用软件来计算薪酬，核对考勤，管理健康保险并记录员工的绩效表现和升迁。公司擅长包括有关可支付医疗法案报告要求的合规性操作。这家公司与全球 400 多家企业合作，每年管理的薪酬总值超过 25 亿美元。在16年获得了3000万美元的C轮融资。

2、个人保单管理平台

目前全球一种比较流行的互联网保险模式。通过个人的保单会其他资产管理切入。评估用户现有的保障状况，数字化的展示现有的保险政策、价格和服务，同时智能分析你的保险是否有任何漏洞，并推荐如何提升个人保险保障的方案。代表公司包括有 Knip，Getsafe，Financefox，Trōv等，大多数位于欧洲，均拿到过千万美元级别以上的投资。

位于瑞士的保单及其他金融产品管理App。帮助用户对现有保险政策、收费标准和服务概述有一个更清晰的理解。该应用程序会自动检测个人保险的差距，并提出必要的保险建议。此外，团队提供各类个人保单相关咨询。用户可以通过电子方式改变自己的收费标准、签订新的保险合同或者终止现有保险合同。

德国一家面向个人消费者的保险智能投顾公司。是一家技术驱动型的公司。Clark软件从保单的管理和分析切入。用户进行的简单注册，填写自己和已有保单的信息，授权后就可以得到清晰的保险状况分析报告。同时Clark会提供给消费者调整及改进建议。除了针对性的推荐产品，Clark 公司还会对不同的保险产品进行评级打分，用户可以更直观的了解到保险产品的“健康指标”。公司管理着3000万欧元的保费金额。16年Clark获得了约1450万美元A轮融资。

位于美国加州，过App收集个人物品数据，生成列表，自动计算各个物品的当前价值。Trōv可以为这些物品提供极短期的保险（最短几秒钟），相应收取极低的保费（最低几分钱），使用聊天机器人处理用户的索赔。Trōv官方网站显示，截止目前，Trōv APP已经帮助人们归置、整理了近100万件物品，这些物品的价值超过100亿美元。

3、大数据平台

数据是保险业的基础。随着移动互联网的发展，可穿戴设备，移动医疗，智能家居，车联网等发展带来了大量的数据。也为保险业利用大数据创新提供了机会。

位于美国，提供的主要是按里程收费的汽车保险。通过免费提供的OBD设备来计算汽车行驶里程数据。根据里程变量将不同风险的人进行细分，并且量身定制了不同的保险计划，保费由基础保费和按里程计算的保费两部分组成。按公司分析显示，加入这一保险计划的车主，54%减少了行车里程，也确实降低了整体车险的发生概率。

是一家位于美国旧金山的医疗保险初创公司，创新在于通过整合成员的各种数据，实现了对用户健康状况的监测及预测分析，并以此为依托雇佣专业的医疗护理队伍，提供预防护理服务，降低老年高风险人群患病的概率及医疗费用支出。Clover通过保险理赔信息来追踪用户的病史，以判断哪些患者具有较高的疾病和理赔风险。从各个方面搜集相关数据，比如实验检测结果、放射结果，以便获得更为完整的用户健康数据。

美国一家新兴保险数据公司。公司成立于2013年，主要业务是从公司一千多个资源渠道中收集，清理，标准化相关医疗健康数据，转化为易于处理结构化的数据提供给客户使用。美国医疗健康险方面的创业公司，Zenefits、Hixme、Decisely、Maxwell等都是Vericred的客户。

4、其他技术创新公司

从更早期的公司来看，在16年获得融资的互联网保险创业公司中，也包括有大批的技术创新公司。包括区块链，人工智能等新技术。我们对部分公司进行列举。

结语：保险科技创新将加速保险业革新

毫无疑问，保险科技已经成为全球资本的宠儿。而该领域的创新正在以指数型增长，并涉及到客户旅程各方面需求和保险价值链的各步骤。这显示出保险部门传统机构和创业公司在创新领域的争夺上非常激烈。可以说，保险技术创业企业正使用数字、设计、技术与行业巨头抗衡，在健康、汽车、家庭或商业保险领域推陈出新。或许，这个50年来未发生变化的行业的变革之路已经开始。