投资300年获利3000倍！全球最大的创投老板，成功关键是会做媒
日本软银集团社长孙正义原名安本信义，从小因韩裔身分备受歧视与霸凌，一度萌生轻生念头，长大后却决定勇敢面对，不再隐姓而改回韩国本姓「孙」。他原是日本首富，却经历财产缩水90% ，又以14 年重回日本首富。现在他借软银及愿景基金成为硅谷之王。
2016年11月，软银集团（SoftBank）创办人孙正义（Masayoshi Son）邀集苹果、高通、夏普等大咖，以及沙特阿拉伯和阿布扎比等国家，投资1000亿美元成立世界上最大的科技投资基金－愿景基金（Vision Fund），结合软银集团也高达1000亿美元的市值，在美国、英国、日本、中国大陆等地大手笔投资科技企业。
愿景基金相继投资Uber（优步）、Didi Chuxing（滴滴出行） 、WeWork（共享办公室） 、ARM（安谋）、NVIDIA（辉达）、Ola、Grab等30家企业，而孙正义的目标是成为全球100家顶尖科技企业的大股东，建构一个全球最大的科技生态圈。其企图心之大，让其他创投基金备受压力，也好奇孙正义的人格特质及策略布局。
创新点：一般创投只看到企业个别价值，但孙正义看的是整体综效。一般创投投资好比西部淘金，赚了就跑，孙正义则是永续经营。
本文 3 大重点：1. 财产缩水90% ，用14 年又重回日本首富。2. 有孙正义投资，新创身价立刻加倍。3. 孙正义把竞争对手变成合作伙伴。
(图片来源：Telegraph )
1. 财产缩水90% ，用14 年又重回日本首富
60岁的孙正义，在朋友眼中是个精力过人，毅力十足的超人，其坚毅的个性可以追溯到他的成长时期。由于韩国裔的血统，从幼稚园开始就受到同学的言语及身体霸凌，有一次还被同学用石头打破头。就算现在已经贵为日本首富，有时仍然会在网路上遭到言语攻击。
受到这样的歧视及霸凌，一般人可能早就逃避现实而选择自暴自弃了。但孙正义却将这样的逆境化为进步动力，打心里要让那些看不起他的人刮目相看，因此养成非常正向、不服输、不放弃的个性。
孙正义小时候不姓「孙」，而是跟着父母用「安本」(Yasumoto) 这个日本姓氏，这是许多在日本的韩国人隐藏自己有韩国血统的方法。16岁后他移居美国，取得加州大学伯克莱分校的经济学位后回到日本，决定大方公开血源背景，于是改回韩国的姓氏「孙」，成为家族里第一个用韩国本姓的人。
但这样的决定招来亲戚们的粗暴反对，因为他们已经长期隐姓生活在日本社会中，如果孙正义公开他的韩国姓氏，他们也会随之暴露出是「泡菜一族」。然而面对这些家族长辈们的责难，孙正义告诉他们说，如果这会让他们觉得难堪，则请长辈们当作不认识他，不认他这个亲戚好了。
孙正义这么做，是希望成为受歧视小孩们的典范，让他们知道即使是生长在受尽欺凌的环境，只要不放弃，仍然可以像他一样不被打倒而成功。他希望带给孩子们一些启发，纵使只有1个孩子受到鼓舞都值得。因为他觉得现身说法比去举牌抗议，高喊「不要歧视」还来得有效100万倍。
孙正义经营事业也是抱持同样信念。他在2000年时曾经是日本首富，接着发生网路泡沫后财产缩水90%，然后投资阿里巴巴2000万美元后，在14年获利达3000倍，成长到600亿美元，再度成为日本首富。他希望给缺乏信心而变得内敛的日本企业界一些启示，纵使只有一家公司受到启发都是善尽社会责任。他想示范如果软银及愿景基金可以成功，则其他日本公司也可以。
(图片来源：Business Insider )
2. 有孙正义投资，新创身价立刻加倍
孙正义有一个200人的团队专门负责寻找投资标的，以及投资对象的实地访查。在达成投资协议前，孙正义至少会与这些新创企业的创办人们见一次面以上。他们会在定案的最后关头前接到一通来自愿景基金团队的电话：「Masa明天想见你一面，麻烦你来东京一趟。」
孙正义的投资金额至少是一亿美元起跳，例如，做AI自动驾驶的Nauto及Brain Corp这两家公司各拿到1亿美元，做网路零售业务的Brandless获得2.4亿美元，做企业资料储存的Cohesity获得2.5亿美元，做交通网络的Uber则是100亿美元。
一旦决定投资，孙正义就希望成为大股东，持股至少15%至40%。这常令一些创办人犹豫不决，因为他们不愿意一下子释出太多股份而失去主导权。但孙正义会以：「如果你不接受我的投资，则我就去投资你的竞争对手」来说服这些创办人。例如Didi 及Uber 最初都说不需要软银的钱，但如果孙正义跑去投资他们的竞争者则对他们更为不利，因为最后都接受孙正义的投资。
孙正义所以要投资这么多金额，占那么多股份，就是要主导他投资的企业在拿到资金后，一举超越所有竞争对手，成为在业界的领导企业。方法是将原本资源分配而订有先后顺序的研究方案全部拿出来平行同步进行，将原本要开发好几年的关键技术压缩到短时间内完成，以迅速领先竞争对手，率先取得主导市场的「先行者优势」。
有孙正义投资的新创企业在供应商和客户间的信用也会一下子提升不少，有助于取得业界第一的地位。例如，做智慧建筑的Katerra在孙正义还没有投资前，只拿到一两间国际级连锁饭店的订单。但孙正义的愿景基金投资了8.65亿美元后，饭店业者马上向Katerra下了40间饭店的订单，而鸿海集团的富士康也投资了3000万美元，让Katerra创办人Michael Marks对孙正义的影响力大感佩服。
(图片来源：Itw01 )
3. 孙正义把竞争对手变成合作伙伴
孙正义喜欢将所投资的事业整合为一个企业家族，彼此减少竞争，交叉持股，形成紧密的合作关系。讲白一点，就是他很会「做媒」。例如，他投资的Uber将中国市场卖给集团内同样做交通业务的Didi，换取20%的股份；也将东南亚市场卖给一样做交通事业的集团成员Grab，换取27.5%的股份。Didi和Grab以前都是Uber在当地最大的竞争对手，孙正义先分别投资它们，再让它们彼此投资，一下子转变成了合作伙伴。
这就是孙正义与一般创投在作法及眼光上最大的不同。一般创投只看到个别企业本身的价值，但孙正义看到的是整体所能发挥的综效。位于美国加州的Nauto创办人Stefan Heck说，孙正义大约每季会找他们开会，地点不是在他加州Woodside的豪宅，就是在东京软银总部。每人会先与孙正义面谈45分钟至1小时，然后在吃饭时孙正义会鼓励他们彼此洽谈合作机会，希望藉由合作加速成长脚步，让餐会变成业务的串连大会。
例如，愿景基金投资做高解析照相机的Light（莱特）光学1.21亿美元，它一台照相机可以容纳高达16个镜头，比Apple手机的双镜头还优。孙正义便请Light创办人Grannan思考如何将高解析技术应用在集团内Uber、Grab和Didi的自驾车上，以及搭配软银和它持股82%的美国网路电信公司Sprint的手机业务上。
孙正义也希望他投资的企业在达到业界第一后继续维持领先，而不只是昙花一现。当有人问他每家新创会投资多久时，他回答说会以300年为目标。这表示他是以永续经营为目的，而不是一旦有获利就转手卖掉。这与一般创投将投资新创视为是挖金矿的作法也是截然不同，它们把在加州硅谷的投资当作是现代版的西部淘金，也就是到处寻找有价值的投资标的，每处都先投一点钱试试看，等确定找到大金矿后才砸下大钱，然后过段时间卖掉股份获利出场，再寻找下一个目标。
所以孙正义永续经营的作法让新创的创办人们较为放心，喜欢软银或愿景基金当股东。而孙正义在每家新创下大注做大股东的作法，也让其他创投没什么参与投资的空间，淘金机会变少，资金回收的期间也变长。所以这股孙氏旋风如果挟其庞大资金继续席卷新创市场，而且投资绩效保持愿景基金第一年高达60%的报酬率，则相信不管是想加入愿景基金的投资人，或是想让愿景基金投资的创办人，都会慕名而来在软银前大排长龙，则孙正义成为硅谷之王的日子亦将指日可待。
(图片来源：Forbes )
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