中航国际租赁将发5亿公司债

文 / 苏格格

来源：零壹融资租赁研究中心

中航国际租赁有限公司（下称“中航国际租赁”）宣布将于22日起发行5亿公司债，期限为3年，第2年末发行人有赎回选择权、上调票面利率选择权和投资者回售选择权。经中诚信证券评定，本期债券的信用等级为AAA，发行人的主体信用等级为AAA。本次发行由主承销商兴业证券负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

本次债券的募集资金拟全部用于偿还公司债务。截至2017年6月30日，中航国际租赁有息债务余额622.32亿元，具体情况如下：

从偿债计划来看，中航国际租赁的盈利情况呈稳定增长态势为偿债提供了保障。近三年的营业收入及归属于母公司所有者的净利润情况如下：

来源：中航国际租赁公司债券募集说明书，零壹融资租赁研究中心。

另外，银行授信剩余额度充足，为本期债券的还本付息提供了较好的流动性支持。截至2017年6月30日，中航国际租赁共获得银行授信额度共计746.68亿元，其中309.52亿元尚未使用。

说明书指出，若发行人在本期债券存续期内出现不能按期足额偿付本息的情况，还可以通过抵押或处置部分流动性较好的资产来获得必要的偿债资金。

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