大岳咨询担任全过程咨询顾问的全国首例地铁存量PPP项目-天津地铁2、3号线存量PPP项目顺利签约

2020年10月28日上午，由大岳咨询提供全过程咨询服务的天津地铁2、3号线存量PPP项目签约仪式在天津市举行。签约仪式上，天津市交通运输委员会杨树海代表实施机构、中国交通建设股份有限公司张亚舟代表项目公司分别签字，天津市政府文魁副市长、市交委魁臣主任、轨道集团卢志永董事长、中国交建党委常委朱宏标等重要领导出席签约仪式，这标志着全国首个地铁存量PPP项目顺利签约落地。

天津地铁2、3号线存量PPP项目合同签约现场

天津地铁2、3号线存量PPP项目包括地铁2号线项目和地铁3号线项目，是天津市首次在轨道交通领域进行存量资产盘活的大胆尝试，盘活资金能有效解决新建轨道交通项目建设资金缺乏的问题。本项目在“引资”的同时“引智”、“引制”，社会资本的引入对于天津市轨道交通运营竞争格局的形成和提质增效有着重大的战略意义。

近年来，国内各地大力推进新建地铁PPP项目，但对于存量地铁PPP项目则存在很大顾虑，包括债权债务处置、人员安置、税务处理、市场吸引力等。本项目的成功运作打消了各方疑虑，证明了存量地铁PPP项目具有可操作性，这对于在全国范围内推广存量地铁PPP项目具有重要意义。

各位领导参加签约仪式

地铁2号线和地铁3号线在天津站换乘，是天津市客流量最大的两条线。地铁2号线全长27.1公里，设站20座，西起曹庄东至滨海国际机场，始建于2006年，于2014年全线试运营，资产评估价值140亿元。地铁3号线全长33.6公里，设站26座，北起小淀南至天津南站，2006年开工建设，2013年试运营，资产评估价值177亿元。

地铁2号线、3号线线路图

本项目遵循“融资、提效、促改”的原则，创造性地采用“AB包+股加债”的投融资模式：项目A部分资产由政府方持有，采用年租金1万元的方式租赁给项目公司使用；B部分资产由项目公司持有并运营。在30年合作期内，项目公司负责项目整体的投融资、运营、维护、追加投资和更新改造，并获得票务收入、非票务收入和政府提供的可行性缺口补贴。投融资模式设计充分考虑了项目的可落地性、税务筹划、财政补贴及原有债务的处理等问题。

由大岳咨询总咨询师何涛博士带领的咨询团队从2018年项目启动研究到2020年项目落地，协助政府部门对项目的交易方式、运作模式、投融资结构、职工安置、税务筹划、项目融资、运营平稳交接、管理界面划分、财务测算等关键问题进行专题研究，并多次组织与行业专家、评估机构、产权交易中心、税务部门、金融机构、会计师事务所、律所及潜在社会资本等进行研讨和磋商，始终以项目落地为首要目标，完善项目运作流程和商务合作条件。

大岳咨询丰富的PPP行业咨询经验、规范的实操流程保障了项目的顺利实施，专业的服务得到了政府各部门及社会资本的一致好评。项目进入运营期后，大岳咨询将针对政府和社会资本在合作过程中的投融资、商务等事项提供后续咨询保障服务，力争将优质的服务贯穿项目全生命周期。