LNG船新造船价格目前已经处于低位
截至8月份，今年LNG船新船订单量已经达到33艘，远远超过去年全年的19艘和2016年全年的仅6艘。业界乐观派表示，低位的新船价格和LNG贸易的增长，将会催生更多LNG船订单。而谨慎派则表示，今年仍然有一批LNG船将在年内交付，加上目前的订单量，LNG船运力增速将大于贸易量的增速。因此市场向左还是向右，仍需谨慎对待。
船价低引来船东纷纷下单
今年产生的33艘LNG船订单中，有30艘被三家韩国造船厂拿走，其中现代重工14艘，大宇12艘，三星重工4艘。我国江南造船接获2艘8万立方米LNG船订单，这也是江南造船首次进入大型LNG船建造市场。
今年为何有如此多的LNG船订单?全球知名能源咨询顾问公司伍德麦肯兹在近日发布的报告中称，按实际价值计算，LNG船新造船价格目前已经处于低位。
据了解，2008年全球金融危机使得LNG船市场遭受重创，16万方LNG船新船价格由2008年10月的2.5亿美元短期下挫至2010年7月的2亿美元，此后新船价格一直围绕2亿美元震荡。2016年以来，除LNG船订单本身匮乏外，整个造船市场也陷入极度冷清局面，船厂为减少未来开工缺口、保证未来经营稳定，围绕新船订单的竞争范围逐渐加大、程度逐渐加深，致使LNG船新船价格承压下探。截至2017年年底，克拉克松给出的17.4万立方米LNG船市场新船报价已跌至1.82亿美元，同比下跌了1500万美元，较2016年的跌幅进一步放大。2018年至今，17.4万方船市场估值已跌至1.80亿美元，刷新历史最低。
在今年33艘LNG船订单中，希腊船东Marinakis下单量最多，达到10艘.业内人士指出，市场需求的吸引力及当前处于周期性低位的LNG船新造船价格，是Marinakis决定投资LNG市场是主要原因。另外，Marinakis希望为壳牌即将进行的LNG船租船业务招标提供新造LNG船。据了解，壳牌正在确定LNG船的规格方案，计划在第二季度末开始招标，至少需要4艘LNG船。
此外，船舶设计和技术的进步使目前新订造的LNG船变得更大、更高效，三四年前订造的LNG船相比之下已经过时。目前，新订造的LNG船规模通常在170000-180000立方米，而非之前的155000立方米。另外，喷气低速发动机的引入可以显著减少燃料消耗，相比现代DFDE/TFDE发动机燃料消耗可以节省20吨/天。
需求量增加将会投放更多LNG船
伍德麦肯兹预计，LNG航运将受益于一批新的LNG供应项目在相对较短时间内投产。从2015年到2020年，LNG产量预计将增长1.5亿吨/年，这些LNG供给大部分来自美国海湾，距离东北亚最大的LNG市场很远。将100万吨/年的LNG产量从美国海湾运输至日本需要1.9艘LNG船，而从澳大利亚项目运输相同数量的LNG则只需要0.7艘LNG船。
迄今为止，LNG供给量的大幅增长已经被需求的迅速提高所吸收。中国一直处于LNG需求增长的前沿，2018年上半年进口增长50%，2017年增长46%。随着新的码头在中国北部开放，冬季将需要更多液化天然气，中国LNG需求也呈现出更为明显的季节性变化。
业内人士指出，LNG船新船需求可分为新增需求和更新需求，其中，新增需求来自于LNG海运量增长带来的运力需求，更新需求来自老旧LNG船拆解带来的运力更新升级。
具体来看，新增需求方面，根据LNG海运贸易发展趋势测算，2022年国际LNG海运量将接近4.4亿吨(约9.3亿立方米)，并且未来几年的增量几乎全部来自远洋运输，因此，平均航程也将有所拉长;相应地，全球LNG船的运力需求将超过1亿万立方米，扣除现有运力以及在建运力共计约9300万立方米，预计新增运力需求约为900万立方米，以17-18万立方米LNG船船型计算，预计到2020年，全球LNG船航运市场仍需要新增约52艘大型LNG船。
更新需求方面，由于老旧LNG船的运输效率低、运输成本高，在航运市场中竞争力愈发不足，近期LNG船拆解速度有所加快。根据现有LNG船船队船龄结构计算，2022年前有望更新的大型LNG船共计170万立方米，按17-18万立方米船型计算，预计更新总需求约为10艘。
结合新增需求和更新需求，预计2018-2020年，全球大型LNG船总需求将约70艘(包括2018年1-2月成交的8艘)左右。此外，小型LNG船市场现有容量有限但前景广阔，并且船队老龄化极为严重，加之LNG动力船市场正在迅速崛起，与之匹配的LNG加注船需求也将逐步增加，预计2018-2020年的小型LNG船的需求总量将接近30艘。总的来看，预计2018-2020年，全球LNG船总需求量约为100艘，其中2018年或为26艘、360万立方米(含已成交的9艘大型LNG船)，将较2017年进一步增加。
市场有风险下单须谨慎
然而，伍德麦肯兹警告说，船东们需要小心，不要盲目订购新船，因为目前的订购单上尚有许多新船即将加入LNG运输船队。2018年到目前为止，已有36艘新船加入LNG运输船队，3艘老旧船舶已被送往拆船市场，预计年底前还有22艘船舶交付。以上因素相加，今年的LNG船产能预计将增长13%。
未来2～3年这些订单船舶将陆续交付使用，即使在考虑拆解的情况下，全球LNG运输船队将于2019年达到600余艘，船队规模在数量和载运能力上较同比当前状况增长35%左右。在全球经济增长乏力和航运市场持续低迷的大背景下，虽然全球LNG需求量仍旧保持稳定增长，但是LNG运输船队运力仍旧保持快速增长，需求增速明显低于运力增速，未来LNG运输船队运力必将出现供大于需的局面。
在全球经济复苏乏力和航运市场持续低迷的大背景下，未来短期内LNG运输船航运市场并不乐观。
事实上，这一状况已经被业内人士佐证过。中国船舶工业经济与市场研究中心市场研究室主任张琦说，“通常情况下，LNG船需要根据相关项目进行订造，但市场上存在一些投机订单。”LNG船供应过多，导致当前的亏损难以避免。张琦介绍，2012~2015年，由于很多LNG生产项目延期，LNG产量和贸易不及预期，而大量LNG项目船及“投机”船建造完工后被投放到现租市场，这就导致市场运力过剩。而这一状况仍将延续一段时间。
伍德麦肯兹表示，LNG市场显然想要更多的运力，然而从更广泛的角度来看，仍有许多新船等待交付。伍德麦肯兹补充称，还有一些未得到充分利用和闲置运力，可能会得到更充分的利用。“下一波FIB浪潮前的LNG供应将在下个十年中期之前投放。在当前新的LNG供应浪潮和预期的又一轮FID浪潮中将有一段LNG供应量增长较低的时期，目前订造的LNG船将会刚好在这一低供应增长期开始时交付。如果LNG新船订购继续维持在当前的高速水平上，则存在很大的危险，即太快了。”
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