原创 hunter 价投信徒亨特 2021/1/17
20210117.mp3来自价投信徒亨特00:0007:11又是一周策略时间，每周日亨特为您梳理重要资讯，机构观点，行业动态本周末，央行领导们参加了一次新闻发布会，回应了很多热点问题。总结一下，以下几点值得我们重点关注。1.稳健的货币政策更加灵活精准，合理适度，货币政策要稳字当头，不急转弯，保持对经济恢复的适度支持。领导的提法和前期一致，近期看到有朋友讨论今年会不会像2018年，年初涨一涨，然后跌一年，我个人感觉今年和2018差距还是蛮大的。一方面是今年货币政策虽然边际收紧，但依然以稳为主，而不是像18年一样去杠杆；其次18年暴跌还叠加了金毛的贸易摩擦冲击，目前来看贸易摩擦今年是有缓和空间的而不是有加剧可能，两年宏观情况大不相同，可能很难类比。2.在金融管理部门指导下，蚂蚁已经成立了整改工作组，正在抓紧制定整改时间表。叠加周末打高尔夫的消息，如果不出意外蚂蚁的这一劫算是过去了，但其商业模式必然会发生很大的变化，即便再有上市机会，估值也需要重估了。证监会原主席尚福林在一个论坛上表示，“要强化财富管理功能，更好的发挥资本市场的财富效应，资本市场是居民增加财产性收入，分享经济增长成果的重要渠道。“我记得我应该听不下三个高层领导讲过要发挥资本市场财富效应，让资本市场参与者更有获得感这类似的话了，前两年大家听不进去，觉得是骗韭菜接盘，这两年好像我们都有点信了，过两年我想大部分人会坚定这样的想法。前两周在路演时我曾分享过这一个观点，我认为未来十年之所以是资本市场的黄金十年，不是因为资产配置转移，也不是因为高层重视，最核心的原因在于我坚信未来十年我国将持续走在伟大复兴的路上，而一定有很多伟大的公司会在这个过程中诞生，我们只有通过参与资本市场，才有机会分享这些公司的成长，伴随伟大的中国企业一直走向未来，成为万亿甚至十万亿市值的企业。这也是领导周末讲的分享经济增长成果，过去十年二十年我们通过房产涨价分享了中国经济增长，未来十年不可能还要通过房产涨价来分享中国经济的增长，因为我们也不再靠地产支撑我们的经济发展了。我国经济未来只能依靠制造业，互联网，生物医药等新兴行业的发展持续发展，而买房子，是享受不了这些行业快速发展红利的...本周末的会议真不少，在新能源行业，本周有一个非常重磅的会议召开，那就是中国电动汽车百人会论坛。几乎所有与电动车相关的大佬都参与了这个会议，今天想重点和大家分享技术大佬欧阳明高院士的发言，欧阳院士在他的发言里把大家关注的所有和动力电池相关的问题都做了解读，比如固态电池，动力电池安全性问题，冬天动力电池续航低的问题。平时总是有很多朋友就这些问题问我，今天就带大家来看下院士解读。关于动力电池的技术更新，大佬认为远没有大家想的那么快，大佬这样讲：“电池材料创新其实是要厚积薄发的一件事情，是要长期努力的，因为要平衡能量、寿命、快充、安全、成本等相互矛盾的性能指标，它是相互矛盾的。如果某一位说它既能跑1000公里，又能几分钟充完电，还特别的安全，成本还非常低，那大家不用相信，因为这是不可能。这方面应该说近年来并没有大的突破，值得一提的是电池系统结构的创新辅以电池单体材料的改进，成为近年来中国动力电池技术创新的鲜明特征。”关于固液电池，大佬虽然没有明说，但我感觉他的意思是这儿玩意没必要搞：“总体看，目前如果不用固液混合，三元方形电池可以到300Wh/kg，固液混合现在生成是360Wh/kg，实际上相当于方壳电池的330 Wh/kg和340 Wh/kg，所以差别不是很大。续航增加更多的不是靠单体电池的力能量在提升，而是靠提升系统。让轿车的有限空间可以装更多的电池。”关于目前冬天电动车续航大幅下降的问题，大佬表示很快就会得到解决：
“总体看中国电动车环境适应性问题的技术需求迫切，应该说技术创新也是非常活跃的，我在这里简单提一下技术创新及其改进方向。首先，是电池热管理系统的能效优化，包括PTC加热，热泵空调，电机激励加热等等。第二，面向冬季工况的动力系统废能综合利用和能效优化，包括回收电机运行的废热，这实际上特斯拉已经装系统来用于电磁加热。这方面其实技术创新是非常活跃，应该说也是可以很快解决问题的。”关于电池的安全问题，大佬认为目前已经得到了很大改善，未来有望彻底解决：“动力电池的热安全，今年还没有彻底解决，但是在一定程度上得到抑制。电池热安全问题本质上是一个电池热失控的过程。总体看中国动力电池安全问题研究早，热失控科学和技术是走在世界前列的。重点看，主要是本质安全，被动安全和主动安全三项安全技术。”对于这些核心问题，欧阳院士的解读已经非常到位了，大家心里也要有个底。在商业社会中，吹牛，夸大其辞一定是常用手段，毕竟通过吹牛夸大其辞可以引发关注，而做生意最需要的就是关注与流量。我们理解部分企业为了流量的商业行为，但我们也一定要理解商业就是商业，商业不是技术，商业也不是现实，吹牛改变不了技术，更革新不了技术。因此千万不要因为某些企业的商业行为来做投资决策，我们可以冲动消费，但投资最需要的是冷静。
