买基金也要均衡配置？攻守有道 无惧涨跌

　　“鸡蛋不要只放在一个篮子里，要学会分开放。”

　　这句话，是我们做投资路上老生常谈的一句话了。虽然基金也属于买了一篮子股票、债券等资产的一种产品，但其实想要做到分散投资，利用基金进行均衡配置也是一个不错的办法哦。

　　热点轮动加速，太“专一”可能吃亏

　　来源：Choice数据，截至20201106

　　今年的A股行情，似乎可以用7月来做个分水岭。据Choice数据显示，今年7月份之前，涨幅最好的消费、医药、军工和科技是强势霸屏。但此后，之前默默无闻的汽车、家用电器、钢铁、银行这些板块冲到了前面。

　　恍然回首，才发现曾经的科技和医药已经垫底，风格轮动的节奏很明显。喜欢重仓某一类主题基金的小伙伴，在今年就比较容易错过不少后来居上的补涨行情。

　　均衡配置的策略，适合更多人

　　把钱都拿去单买一只基金的风险，其实是很高的。但实际中很多人对此都不太重视。饮食中都需要“荤素搭配”，投资也是相似的道理。

　　对于风险承受能力较高的基民来说，既要“吃”股票基金、混合基金这样的“荤菜”。同时也要“吃”点像债券基金、货币基金这样的“素菜”，偶尔还可以来点QDII基金这样的“海鲜”，营养或许更好。

　　来源：摩根士丹利华鑫基金，2010年-2019年，货币基金为年化收益率

　　为什么这么说？

　　我们可以通过上图看一下，在过去十年的时间里，各类基金的平均收益情况以及通过均衡投资的收益情况。

　　从上图不难发现：股票基金、混合基金业绩好的年份，平均回报能达到30%、40%。但赶上行情不好的时候，一年平均也能跌到20%。波动非常大。

　　而货基、债基和QDII呢，整体波动没那么大，但收益比不上股基和混基。

　　但是，如果我们每年都把金额均等投资到股票型、混合型、债券型、货币型、QDII型基金上。这10年下来，每年的平均收益率有5.37%，和只投资股票型基金的回报差不多，大大降低了只买权益的波动，但最后还是收获到了等同的回报，这种利用基金，进行均衡配置的策略，是比较适合大多数投资者的！

　　普通人有哪些办法，入门均衡配置？

　　方法一：市值大小的平衡

　　根据市值的不同，可以分为大盘股，中盘股，小盘股，尽量做到不同市值的搭配组合。

　　因为市场中经常出现一轮大盘股牛市，一轮小盘股牛市的现象，通过这样的配置不容易错过牛市行情。

　　普通投资者可以尝试着利用投资风格的办法，均衡配置一些相对应的基金。甚至，也可以搭配一些宽基指数基金，如沪深300、中证500等。

　　这种通过市值大小来进行基金配置的策略(比如：大盘股基金+债券基金+货币基金)，比较适合对行业掌握欠缺、平时很少时间盯盘的人群。

　　方法二：周期性行业均衡配置

　　每个行业都有自己的周期，有的行业受经济周期影响很强，不能一直稳定地赚钱，盈利和股价都会呈现周期性变化，我们称之为强周期行业，比如地产、钢铁、化工等。

　　有的行业的盈利基本不受经济周期影响，比较稳定，我们称之为弱周期行业，比如医药、食品饮料等。

　　强周期性的板块，在遇到行情到来的时候业绩会非常亮眼，很容易获取市场超额收益。

　　选择周期性行业，来进行均衡配置的话(比如：医药主题+地产金融主题+债券基金+货币基金)，更适合对市场环境、行业特征、政策支撑有一定分析能力的小伙伴进行操作。

　　我们的选择均衡配置的初心，无非是为了无惧市场涨跌，做到攻守有道。

　　小编上面提到的配置方法，不一定每一种都要用上，也不强求每类基金都必须平均分配金额，更多还是要结合自身和行情的实际情况来调整。

（文章来源：财富号）

(责任编辑：DF528)