【观察】中国产量占全球1/3，但品牌仍未跻进至第一梯队
伴随着城市化的飞速发展，今天的中国，越来越多的人进入城市，拥抱新的家园。与此同时，愈演愈烈的城市色彩乱象和“千城一面”的单调沉闷，但也有人说“一座城市，一种颜色”，说的是这个城市里面的色彩搭配充满艺术，让人们的眼睛享受流连忘返的视觉奇观。
恰恰，这些把建筑装饰成五彩缤纷的材料，正是来自我们熟悉的涂料。
目前我国涂料市场的参与者主要包括中资品牌、外资品牌、以及新进入者三大类。
外资品牌主要包括立邦、阿克苏诺贝尔、PPG等，其中立邦、多乐士在中国的业务以建筑涂料为主，PPG、宣伟、阿克苏诺贝尔等以工业涂料为主，德高以防水涂料为主。而国内最大建筑涂料企业是三棵树，工程涂料是亚士创能。
涂料行业的下游客户主要来自建筑、房地产、船舶、集中箱、汽车、摩托车、家具、木材、管材卷材、化工机械、家电等生产企业以及家庭装修市场。
从下游应用领域里来看，2017年全球建筑和工业涂料产量分别为2858、4286万吨，建筑涂料占比40%，工业涂料细分领域中，防腐涂料占19%，汽车涂料占13%，木器涂料占7%，其中建筑涂料为主要细分品类。
2018年，中国建筑涂料总产量为890万吨，占全国涂料总产量的35.3%，而工业涂料总产量达1625万吨，占全国涂料总产量的64.7%。工业涂料具体包括工业防护涂料产量为1010万吨，船舶涂料80万吨，集装箱涂料35万吨，车用涂料21万吨，工业木器涂料155万吨，粉末涂料200万吨。
从开始至今，中国涂料工业已整整走过了足足100多年的沧桑历程。
进入21世纪以来，全球涂料行业的发展呈现出“增长-衰退-复苏”的周期特征。
2002-2007年，全球涂料工业的产量年增长率为5%，收入年增长率为7%，保持了较为稳定的增长。2009年，经济环境的疲软对涂料行业产生了明显的影响，当年全球涂料工业的产量和收入都减少了2%-3%。2010年全球涂料市场进入平稳发展时期。当时增长最快的国家和地区是“金砖四国”：中国、印度、俄罗斯和巴西。2011年之后，北美和欧洲的建筑涂料、工业维护涂料和木器漆市场逐步摆脱建筑市场下跌的负面影响，呈现复苏趋势。2012年，全球涂料销量增长约 10%，环境友好型涂料的快速增长是带动全球涂料市场快速增长的主要因素之一，当年全球涂料价格上升约4.5%。到了2014年，全球油漆涂料增长了3.9%。销售量达到4338万吨，约1323亿美元。
据WPCIA数据，截止2018年，全球涂料产量为5543万吨，产值约1650亿美元。2008-2018年，全球涂料10年产量复合增长率为4.2%。
2015年，我国涂料总产量1718万吨，同比增长4.2%。2015年，我国涂料行业实现销售收入4142亿元，同比增长7%。而2018年我国涂料产量达到了2515万吨，产值约692亿美元，规模约为全球的三分之一。
2018年，在亚太地区的涂料产量全球占比约57%。其中仅是中国涂料产量在亚太地区占比达到56%，其次是印度和日本。此外，欧洲和北美地区分别是全球涂料行业第二大和第三大市场，相对全球总产量，占比分别为21%和16%。
涂料行业进入门槛不高，且下游各行业对涂料品种需求差异化较大，因此企业数目众多，行业较为零散。
2018年，全球涂料CR4销售额为500.71亿美元，占比低于30%，CR8销售额为687.99亿美元，占比约40%。2018年，我国涂料行业纳入统计企业超过1万家，但规模以上工业企业仅1998家。而2003年纳入统计的涂料企业也就仅有1000多家。
2017年我国涂料行业CR8为15.28%。而同期在欧美市场上，欧美的CR10已经分别达到65.59%和98.43%。显然，我国涂料行业更为分散，竞争更加激烈，集中度提升空间巨大。
因此，在全球化竞争压力下，兼并和收购的现象频发。
2016年，PPG收购美国Metokote的涂料和涂装技术。同年，巴斯夫31亿美元收购美国Chemetall的表面处理技术，收购广东银帆化学这家汽车修补漆制造商。而阿克苏诺贝尔则收购巴斯夫旗下的工业涂料业务。2017年宣伟以90亿美元收购威士伯，成为行业规模最大的合并事件之一，宣伟因此一举超越阿克苏诺贝尔成为全球第二大涂料供应商。同年，PPG拟收购阿克苏诺贝尔、阿克苏诺贝尔和立邦拟收购艾仕得等，但是均以失败告终。
虽然我国涂料行业竞争非常激烈，但是市场份额正逐渐向品牌企业集中，各品牌呈现出的梯队层次明显。
目前，位于第一梯队主要是以立邦、 阿克苏诺贝尔、庞贝捷管理为主的跨国涂料集团，这些企业拥有深厚的技术储备和资金实力，产品覆盖全面，市场份额稳定，长年累月享受品牌溢价。
第二梯队以专注于国内市场为主部分国内品牌企业为主，主要有三棵树、湖南湘江涂料集团、嘉宝莉化工集团、广东华润涂料有限公司、叶氏化工集团、东莞大宝化工、展辰涂料股份、美涂士涂料建材股份等。这些企业通过长时间对涂料市场的探索，在某些涂料行业的细分领域或者一定区域已经有了自己的品牌知名度和销售网络，逐渐冲破外资独大的行业局面，在市场上有一定的占有率。
第三梯队的是众多涂料行业的中小企业。这类企业技术不足，资本链薄弱，如果一不小心打破了平衡，企业结构就会瞬间崩溃。因此，转型改制实际上已经成为他们突出重围的唯一出路。
传统涂料生产需要大量的有机溶剂，涂膜时有机溶剂挥发形成挥发性有机化合物（VOC），会造成严重的环境污染。并且现代科技和医学技术已经证明，有机溶剂对环境和人类身体健康存在着极大的危害，世界卫生组织已将室内空气污染列入"十大人类健康杀手"名单。
我国环保部《“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案》明确提出，到2020年，全国工业涂装VOCs 排放量减少20%以上，重点地区减少30%，全面推进环保性涂料发展已成为不可逆转的趋势。
环保型涂料包括水性涂料、粉末涂料、无溶剂涂料、光固化涂料和高固体份涂料等，水性涂料以水作为分散剂，有时需要10%左右的有机溶剂辅助溶解和分散，粉末涂料则几乎是100%固含量，水性和粉末涂料是目前环保型涂料的主流品种。
自2007年开始，欧盟已经禁止在家庭装饰中使用油性涂料，而美国也在加快推广使用环保型涂料。
截止2017年，欧美等发达国家溶剂型涂料产量平均占比不到40%，如美国不到30%，德国仅20%左右。我国溶剂型涂料占比还有52%，其中水性和粉末涂料占比分别约35%和10%，剩下光固化和无溶剂等环保型涂料占比约3%，环保型涂料合计不足50%。
然而，目前受环保压力，我国传统型溶剂涂料使用逐步受到限制，那些不合格的涂料化工企业被清退。在环保型涂料迎来加速发展的机遇下，也许在不久的将来，龙头企业通过自身的技术、资本跻身到第一梯队之列。
相关企业：
三棵树（603737）：国产建筑涂料龙头。公司主要产品为家装墙面漆、工程墙面漆、家装木器漆、工业木器漆、胶黏剂、基材与辅材。工程墙面漆市占率全国第二，产品主要包括仿石涂料、外墙弹性涂料、外墙乳胶漆、内墙乳胶漆、工程辅材和地坪漆系列。家装墙面漆（包括面漆和底漆）产品总计达47种，产品性能多样、价格带分布较广，可以满足不同私人消费群体的需要。公司墙面漆收入占比超过70%，而木器漆已经不到7%。
亚士创能（603378）：国内工程涂料龙头。公司主要产品包括保温装饰板、真金防火保温板、功能型建筑涂料三大类。其中功能型建筑涂料是主要业务，占比近70%，包括建筑内外墙涂料、建筑中层涂料、建筑底层涂料、基层平整材料等。2019年，公司的工程漆、保温装饰板产品分别成为地产开发商首选的第三、第一品牌。
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本期作者：文刀刘