顶尖交易员直言：炒股需要坚持的八条铁律，值得反复阅读的文章

交易理念：真正的胜者是以胜己而胜人！

真正的交易是以不败而致胜！

操盘理念：以不争之心，观动荡之势！

风险投资家寻找金融市场每一个获利的机会，顺山顺水，行一致之知！

当经验论带给一个人信心的时候，可能比任何形式的垃圾还要糟糕。一个投资者因为某个原因成功，同样，他也会因为同样的原因失败。市场是变化的，唯一确定的就是不确定。

资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。

没有机会就一定要坐住了，耐心的等待符合自己交易模式的机会的到来，管住自己那只下单的手。波动性和不可预测性永远是市场最根本的特征。

所以，进入交易市场的每一位投资者都必须承认自己随时可能会犯错误，这是一条十分重要的理念。

很多人不知道在股市中盈利有“三难”，这“三难”跟市场无关，跟认知有关：

第一难是不知道何时买卖什么股票，这和公司分析、政策分析、技术分析、主力分析等都有关系，短线、中线、长线交易的风格迥然不同；

第二难是不知道该用什么方法，这和自己的资金大小、知识结构、资料收集、盯盘时间等都有关联，散户、大户、机构的交易策略呈博弈状态；

第三难是不知道怎样控制交易，这和交易心理、交易素质、操作规则、资金管理等密切相关，职业投机者、操盘手、基金经理人的投资交易理念差距甚大。

交易风格究竟如何，并不是十分重要的；只要具备严格的纪律规范，制定明确的交易策略与资金管理计划，就能够赚钱。

初学者经常面临的问题：

1 ．忽略学习曲线。2 ．起始资本不足。3 ．缺少操作（流动）资本。

4 ．缺乏正式训练。5 ．缺少受教育的机会。6 ．缺乏适当的监督。

7 ．预期很快就能成功。8 ．预期从一开始就能赚大钱。9 ．破产。

提升交易技巧与存活机会的主要事项：

1 ．慢慢来。2 ．实际操作上与心态上，都不要好高骛远。3 ．支付交易学费。4 ．把握每个错误的学习机会。5 ．把经验视为最佳的老师。6 ．确定自己有足够的资金持续下去。7 ．保障珍贵的资本。8 ．实际进行交易之前，先轻仓训练。9 ．记录交易日志。10 ．定期检讨交易。11 ．要有决心。12 ．享受交易的乐趣。

不求暴利，但求稳定的赢利能力。暴利背后一定蕴藏着致命的操作风险，犹如定时炸弹，一旦引爆，就会爆仓。

炒股需要坚持的八条铁律：

一、 风险投机就是赌博，是赌概率的游戏，价格波动的概率决定你最终胜负结果。因此，风险投机的现实是绝大多数人亏损，但不赚钱的原因往往不是因为下错注，而是没有建立正确的交易思想并以此来控制自己的行为。

二、任何一个赌博游戏都不能指望本次下注肯定会赢，所以不要把所有希望寄托在一次交易上。每次下注的赌注金额应根据自己的资金量、能承担的实际风险、交易系统的嬴亏比、胜率、连续亏损的次数、最大亏损金额、系统的最大资金回撤，来综合确定，而不是想当然地拍脑袋决定，拍脑袋决定的结果可能只有一个：爆仓出局。

三、价格走势只有两种：一种是有序运动，一种是无序运动。只要价格还在向一个方向运动，就不要臆测还没有出现的反向运动。尊重并敬畏市场给你的方向指示并来指导你的操作，而不去靠想象来控制你的操作。市场很仁慈，对遵从她指示的人从不愿意伤害他；市场也极端冷酷，对违背他指示的人，会给予严酷的惩罚。

四、人的思想是最难控制的，为了不让天马行空的思想影响你正确的行为，你就必须拥有一套能控制、规范你行为的、赢利的交易系统，市场你是无法控制的，但是你可以坚持用一个好的赢利系统来严格控制自己的操作。

五、一个好的交易系统必须有以下特征：不会预测价格，只根据已经出现的价格走势指示你如何操作；始终在大概率一侧交易；有明确的进出场信号、明确的加减仓信号、明确的止损及移动止损点位；稳定的胜率及嬴亏比、良好的资金管理策略、统计上是赢利的。

六、对于你的交易系统你必须非常清楚她的致命缺陷：一是连续交易失败的亏损总金额是否在可控范围之内；二是突发性事件造成巨亏的金额是否在可控范围之内。三是交易系统资金曲线的最大回撤是否在可控范围之内。再好的赢利系统如果不能把握这几点，带给交易者的结果只有一个，那就是破产。因为你无法保证你的交易交易生涯中不出现一次这种情况，只要一次，你就失去了交易的资格。这一条是许多顶级高手覆灭的根本原因。

七、决定价格运动的是多空力量的变化，指标是对价格运动至当前位置的某种描述，他不会预测未来的价格，也不会决定未来的价格，其最大的弊端就是容易让交易者忽视价格永远是第一位的原则。

八、获利后，应适当从市场抽走一部分资金，做备用资金或者进行其他资产投资。

市场的涨跌可以从周期循环，从价格循环，从心理循环及各种理论中去寻找根据，当某一种力量试图控制并左右市场走势时，从来不会有效也没有好的结果

市场涨涨跌跌是循环，心理也是循环，循环就是只要人不产生大的变化，历史的表现就会是将来的表现，即便再出现上升波段也会是不断找顶，但最终的顶部还是会错过，因为市场的随机超过了太多的预期，会使操作者的心态浮燥，内心彷徨、操作混乱，到最终顶部来临的时候反而象飞蛾一样扑向火焰。因为持有太过简单，所以更是有效也难能做到。

操作是一个过程，在持续上行中，就不宜测顶。而下行回落有止损位置做为保险措施，并不是做为死多存在，在此时我们是趋势的跟随者而不是通过预测进行交易。当然这里多种角度考虑，包括成本测量。

在持续上行中，我们的策略就是跟随趋势，直到看到调整发生我们才承认调整发生。这似乎是一个很笨拙的策略，实际这是完整吃到鱼身的不二法门。是有节制的赚钱方式，即在任何情况下都要有止赢止损点的保护，下破后不再留恋，若一路向上，那么就会不停的一路持有。若是单边行情，那么这种策略可以持仓不动直至最高，若是小型反弹会及时抽身而退这不同于不论涨跌一律看多的无节制。

在市场急速下跌的过程中，价格会比较吸引人，但此时不宜寻找各种理由和支撑去反复抄底。一个波段的低点形成只有一个，而下跌的过程是线,理论上只有一次抄底的机会，而出错的机会近于无限。 底意味着要有一个进场点，配合一个止赢或者止损点，如果止赢位置到达不了，那么就要止损，市场是很严谨的，交易是一个过程。所以下跌阶段不能轻易出手，要想舒服自在的获利，就要学会比别人更能忍耐。上行阶段持有要忍耐连续逼空而不出局，下行阶段要忍耐价格不断降低的诱惑而不抄底。

认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处。不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。

不管是在什么时候，我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置，只有到了这个时候，我才开始进场交易，在我的操作中，只要我是这样的，总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的，我不用担心亏钱，原因很简单，我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的，因此，我要做的就是，坐着不动，静观市场按照它的行情发展。我知道，如果我这样做了，市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。

我的经验是，如果我不是在接近某个趋势的开始点才进场交易，我就绝不会从这个趋势中获取多少利润。“罗马不是一天建成的”，真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，它走完自身的逻辑过程需要时间。重要的是，市场运动的一个很大部分是发生在整个运动过程的最后48 小时之内，这段时间是进入市场或退出市场最重要的时机。

利用关键点位预测市场运动的时候，要记住，如果价格在超过或是跌破某个关键点位后，价格的运动不像它应该表现的那样，这就是一个必须密切关注的危险信号。

我相信很多操作者都有过相似的经历，从市场本身来看，似乎一切都充满了希望，然而就是此时此刻，微妙的内心世界已经闪起危险的信号，只有通过对市场长期研究和在市场上长期的摸爬滚打，才能慢慢培养出这种特殊的敏感。

在进入交易之前，最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致。当一个投机者能确定价格的关键点，并能解释它在那个点位上的表现时，他从一开始就胜券在握了。在心理上预测行情就行了，但一定不要轻举妄动，要等待，直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号，到了那个时候，而且只有到了那个时候，你才能用你的钱去进行交易。

判断市场的趋势，主要是多空走势，并顺势操作，这是他早期即确立的原则；市场的风向随时在变，要善于调整，这也是他所说：“舍弃先入为主，把偏见留在场外“；

在交易上逐步试探，分布加仓或减仓，在仓位的变化过程中通过交易情况验证对多空的判断是否准确，并形成下一步操作；

对个股的看法和大盘的看法可以有分歧，熊市下面也可以对个股做多。获利来源于做波段，而不是想逃顶或者逃底。

尽快认赔出场，不受错误的决定太大影响，损失控制在10%以内。不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己的家庭功课，只看事实，了解基本面。

频繁交易（每天或者每个星期操作），是失败者的玩法，不会取得太大的成功。集中全力操作新多头市场中的领先股，即先等市场确认哪些股票是领先股——通常是涨势最强的股，再进场操作。

对于投机者来说，这些道理简洁而朴素，也在其他很多成功作手的著作中以类似的方式被提及，然而在市场中扬名立万的人始终是极少数，这就像在赌场中能够微笑着走出赌场还提着一麻袋钱的人一样。

提升自己的意识状态，达到一个更高的立足点

行动时候的质量取决于没有行动时候的质量。不要被盘面短暂的迹象所吸引，除非市场发出明确的入场信号。有时候盘面的短暂波动非常诱人，我们不顾一切冲进去。但我们没有认真考察这一小段波动在整个大趋势中的地位，这种交易只有很低的胜算，常常让我们狼狈不堪。最糟糕的交易方式是重仓甚至满仓频繁地杀进去，杀出来。这是完全失去自制力，几乎是一个疯子的行为。一贯坚持在那些最有可能成功的交易上下赌注。这是一个胜算和概率的问题。有些市场情况或价格形态你可能非常有感觉，而且以前同样的情形曾经获利过几次，那么不要错过这种出手的机会。根据胜算的大小调整你的入市头寸。放弃那些不合自己口味的交易机会，因为在这种机会面前你会缺乏自信，迟疑不决。

准备得充分，才不会匆忙，才会把事情做得恰到好处。

频繁交易必然导致整体交易质量的下降，因为脑子里有太多的头绪，整个思维必然处于混乱之中。

人的身体，心理情绪，智力存在一个高低起伏的周期，它们的周期分别是23天，28天，33天。当自己的身心处于低潮，思维一片混乱时最好避开市场。

糟糕的交易不仅本身带来损失，而且还妨碍真正的机会出现时及时入市

一个交易者应该在有为和无为之间保持平衡，在交易和休息之间保持平衡。这就像白天的活动是需要的，夜晚的睡眠和休息也是需要的。如果只有白天，没有夜晚，一个人就会发疯。

我们常常因为耐不住寂寞而不能保持空仓，其实保持空仓是非常健康的，你可以保持中立的态度，客观冷静的观察市场。一旦真正的机会出现，可以全然的进入市场，没有任何拖累。平时我们做了大量不应该做的交易，当真正的获利机会，真正属于你的机会来临时，你却正深陷不良交易的泥潭当中，根本无暇顾及。这是交易中最遗憾的事情之一。

并且有些问题无法在同样的层面被解决，因为在解决这个问题的过程中会产生其他新的问题，所以问题只能被超越，而不能在问题的层面上被解决。同样，交易中有些问题无法在交易的层面上被解决，这需要一个交易者把自己提升到远远超出市场之外的高度，这样原来的问题将会被超越。

这方面无法依靠理论的学习，知识的积累达成。因为理论知识是外在的，死的东西。智慧是活的，是去知道的能力，是悟性、洞察力、敏感度、大局观这些微妙和无法量化的层面。这些内在综合素质的提升需要借助艺术，音乐，哲学，宗教。

哲学的任务是认识你自己，认识主观世界和客观世界的关系。哲学素质的培养有助于提高我们的理性意识，大局观，整体感。

一个交易者不仅要有能力观察市场盘面的动向，同时还要洞察自己在交易过程中的心理动态，因为交易是一个双向互动的过程。当主体和客体的动态都能够反映在你的意识中，这种察觉力才是真正的智慧。

艺术和音乐是超越理性的，而无意识和欲望低于理性。头脑理智能够理解比它低的东西，却无法领悟艺术和音乐，因为艺术和音乐远在头脑之上。只有提升我们的悟性，才能够让我们有能力去领略艺术世界的无限风光。反过来如果我们适当地接触艺术和音乐，那将会提高我们的智慧、柔韧性、敏感度、协调性，尤其有助于提升我们的悟性，这对我们在交易市场上的运作非常有帮助。音乐是所有艺术中对心灵最有滋养作用的，因为音乐本身就是一种和谐，而我们本身就目前而言是一种混乱的存在，经常欣赏音乐有助于达成我们内在的和谐。

我们的心已经在欲望的粗浊中变得过于迟钝和坚硬，我们的本性中细腻、敏感和灵悟的那部分已经被埋没。我们几乎失去了所有的悟性和洞察力，因为我们过分依赖理性和头脑。但理性永远是局部的、片段的，它永远是间接的，它只能一步一步推理，如盲人用手杖在黑暗中摸索。而悟性超越头脑，来自你的整体，它是突然的、直接的。一下子你就对很多事情开窍了，这就像禅宗的开悟。

宗教是直接在我们的欲望上下功夫，当一个人有了宗教意识，他的欲望自然就会淡化，我们内在那头野猪就不再那么狂暴。当我们的内在不再那么狂乱焦虑，当我们不再那么急功近利，我们的智力就会更加清晰，我们将会更加客观冷静，从而少犯错误。

内在的提升是长期渐进的过程。当我们提高我们的立足点，我们将会有一个全体的视角，就会以一种超然的心境看待整个事情。正如歌德所说'当我们提升了我们的立足点，我们就提升了一切。如果我们降低我们的立足点，那么就会补足我们所有的悲惨’。