【年金险测评】复星保德信星颐（优享） / 四六文摘

本文是「大鱼测评」的第226篇原创文

数据分析 | Anya

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提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单

测评结果

Results

星颐（优享）

系统得分 82.59

系统得分根据大鱼测评系统评分单项动态加权计算

大鱼点评

亮点

预定利率3.5%类产品，长期利益高
养老年金年均领取额度高，产品设计针对有纯养老增补需求客户
利率锁定，保证终身
产品停售也可加保，至年金领取前5年，可无额度限制加保
缴费时间最长可选缴至领取前一年，支持月缴，可针对养老计划每年固定结余存费

缺点

现金价值在年金领取10年后降至0，后期无退保保单价值
身故金在年金保证领取年结束后降至0，后期无传承价值
产品暂无万能账户可做附加，后期可有产品对接，可附加万能账户

观点

产品后期现金流稳定，适宜有纯养老补足需求的客户
保证20年|30年领取，固定利益写入合同
可对抗长寿风险，长期固定可实现高额IRR
同类型可参考招商信诺自在人生（在售）、复星保德信星颐（星享福）（停售）
高寿家族人群，有纯养老需求增补规划的人群，可做选购参考
近期无大额年金预算，适宜强制储蓄规划，可选择月缴模式，可做选购参考

测评过程

Process

本次测评的来自年金险序列，该序列模块由87个评分项目构成。关于大鱼的年金险测评模型，详见：大鱼测评年金险评分系统Version1说明

基本信息

公司分析

复星保德信人寿是复星国际与美国保德信金融集团，2012年双方合资筹建的人寿保险公司。已获得中国保险监督管理委员会的正式开业批复。注册资本共5亿元人民币，复星国际与美国保德信集团各出资50%。

股东

上海复星工业技术发展有限公司于2003年8月4日在徐汇区市场监督管理局登记成立，隶属于复星高科技（集团）有限公司。法定代表人郭广昌，公司经营范围包括生产机械、仪器仪表、计算机，销售自身产品等。复星国际有限公司是2007年在香港联交所主板整体上市的大型综合类民营企业，业务包括医药、房地产开发、钢铁、矿业、零售、服务业及战略投资领域。公司连续稳居中国企业100强。是中国多元化经营的民营企业集团之一。复星国际有限公司简称（“复星国际”）是香港联交所主板整体上市的大型综合类民营企业，旗下上海复星高科技（集团）有限公司创建于1992年。

美国保德信保险公司成立于1875年，是美国最大的人寿保险公司之一，也是保德信金融集团的一员。保德信金融集团是美国最大的金融机构之一，截止于2005年12月31日，承保有效寿险业务达21,000亿美金。在中国，保德信金融集团使用的注册商标为Pramerica Financial。2019《财富》世界500强排行榜中，美国保德信金融集团位列156位。

经营指标

成日日期：2012年9月

注册资本：26.62亿

最新综合偿付率：193.7%

上年度保费规模排行：67

资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2019Q4数据，保费数据为2019年年报数据。

Assumption

1. 假设被保险人为35岁男性，总缴纳10万元人民币，退休年龄设定65岁为基准。

2. 缴纳保费为5年，年交2万，共计10万保费。如产品形态不涉及5年缴费期选项，则递延至缴纳保费10年，年交1万进行测评（本产品选择年交1万，缴费10年进行测评）。

3. 除产品形态本身的资金返回及现金流动形态，模型假定中不做额外的退保及减保的对比评分操作，不领取万能账户（如有）内资金额度。

4.如有其他额度、缴费年限、年龄性别的缴费测评需求，请留言公号交流。

产品基础形态

身故赔偿

我们从已交保费及身故理赔额角度出发，星颐（优享）款养老年金类产品，在前期，身故无额外偿付，杠杆率（100%），在第16年，身故金首次大于已交保费；在66岁达到身故杠杆率最高，杠杆率为286%；65周岁领取年金开始期间，65-85周岁期间，身故价值=20年保证领取的每年年金总额总额-已领取的年金总额；20年保证领取年金结束后，身故价值降为0，即产品后期无身故价值，无特别传承效用。