▌事件回顾与发展走势
2月17日，德州遭遇罕见暴风雪，暴风雪导致德州电力供应告急，受电力供应影响，三星、恩智浦、英飞凌等德州晶圆厂全线停产。2月21日，三星等工厂电力供应初步恢复，但水力供应仍未恢复，工厂无法复工。3月3日，水、电、燃气等供应全线恢复，工厂基本具备复工条件。但由于两个星期的停工，厂房需要清洁，机台需要调试与校正，设备需要检查与配置，因此德州晶圆厂尚未恢复生产。预计重启生产需要2~4星期时间。这就意味着，德州晶圆厂最快3月中旬，最慢4月上旬才能恢复生产。
▌停产影响：谁受损失？哪些产品受损失？
三星（Samsung）
三星在奥斯汀拥有一条12inch晶圆厂S2-Line，当前产能为100K/M，占三星12inch产能28%。14nm产能占S2-Line总产能50%，主要为高通代工5G基带芯片与4G SoC，为英特尔代工平台控制器单元（PCH），为三星LSI代工SSD与NAND控制器。28nm产能占S2-Line总产能35%，主要为三星LSI代工OLED显示驱动芯片与三千万像素以上高端摄像头芯片（CIS），为特斯拉代工自动驾驶（ADAS）相关芯片。40~65nm产能占S2-Line总产能15%，主要为三星LSI代工CIS与Legacy Chip。
恩智浦（NXP）
恩智浦并购飞思卡尔后在奥斯汀拥有两条8inch晶圆厂，当前产能约为85K/M。Oak Fab 250nm产能主要生产车载用功率芯片、放大器、传感器等产品，ATMC Fab 90~180nm产能主要生产车载MCU与MPU等产品。
英飞凌（Infineon）
英飞凌并购了赛普拉斯（Cypress）位于奥斯汀的8inch晶圆厂，该晶圆厂主要生产车载与工控MCU、NOR Flash等产品。
▌停产影响：谁会获利？哪些产品更加紧俏？
4G SoC & 5G RF transceiver (5G SoC)
高通中高端智能手机SoC与英特尔的笔记本平台管理芯片受停产影响将出现较大缺口。预期二季度4G&5G SoC、笔记本CPU均将出现不同幅度缺货与涨价，联发科、AMD等厂商将从中获利。
OLED Driver & CMOS Image Sensor
三星LSI 28nm OLED Driver主要在奥斯汀S2-Line生产，每月约有10K产能，换算成OLED Driver约900~1000万颗。三星显示70%以上28nm OLED Driver由三星LSI供应，因此S2-Line停产将对三星显示柔性OLED屏幕供应产生严重打击。若能争取到更多产能，Novatek、Magnachip等OLED Driver供应商将受益。同时，三星LSI 大部分三千万像素以上高端摄像头芯片（CIS）也在S2-Line生产，因此停产对三星高端摄像头芯片也将出现交付延期等问题。索尼与韦尔等CIS厂商将从中获益。
NAND & SSD Controller
除了SoC、OLED Driver、CIS等产品以外，NAND 与 SSD 控制器也是S2 Line的主力产品，因此S2-Line停产将导致全球NAND供应紧张。2018年S2-Line停电30分钟导致全球NAND供应减少了3％。可以预见，二季度全球NAND涨价已成必然，SK海力士等NAND供应商将从中获利。Automotive MCU/MPU/PMIC etc.
智浦为全球车厂供应25~30%的汽车MCU，而奥斯汀工厂为恩智浦生产60%的汽车MCU，因此全球约15%的汽车MCU供应将受到影响。
英飞凌奥斯汀工厂从赛普拉斯收购而来，而赛普拉斯占全球汽车MCU市场份额5%，赛普拉斯汽车MCU 100%由奥斯汀工厂生产，因此全球5%的汽车MCU供应收到影响。综上所述，全球20%的汽车MCU将面临延期交付，而恩智浦与英飞凌两家汽车MCU主要供应商受创，汽车MCU缺货将愈演愈烈。二季度汽车MCU等产品获奖大幅涨价，而另量级家汽车MCU主要供应商德州仪器（TI）与日本瑞萨（Renesas）将成为最大受益者。
▌Q2或将出现今年最大晶圆产能缺口
2021年Q1，UMC新竹工厂跳电影响8inch晶圆供应，日本福岛地震迫使瑞萨福岛工厂停产，德州暴风雪导致三星、恩智浦、英飞凌奥斯汀工厂停工，“天灾人祸”不断，让本已捉襟见肘的晶圆产能供应，雪上加霜！2021年Q2，国内5.1劳动节促销、6.18电商节等促销活动将带动市场需求，而Q2 手机与笔电厂商也将为Q3开学季备货从而进一步拉动市场需求，市场晶圆需求激增。晶圆需求与供应，此长彼消之下，晶圆产能供需日趋紧张，Q2或将出现今年最大的产能缺口！
