航美21亿元出售广告业务75%股权后 接盘方又倒手了

雷帝网 雷建平 6月14日报道

A股公司上海金桥信息(股票代码：603918)今日发布公告，宣布拟收购文化中心基金、北京龙德文创股权投资基金（有限合伙）（简称“龙德文创基金”）等持有的航美传媒股权。

文化中心基金是航美传媒的控股股东，持有航美传媒46.43%的股权，拟根据本协议的约定将其持有的标的公司的全部股权出售给上海金桥信息；

龙德文创基金是航美传媒的股东，持有航美传媒28.57%的股权，龙德文创基金拟根据本协议将其持有的标的公司的全部股权出售给上海金桥信息。

根据重组协议，上海金桥信息拟向文化中心基金、龙德文创基金收购其持有航美传媒全部股权事项，支付方式原则上为上市公司非公开发行股份的方式支付，不排除部分现金方式支付。

上海金桥信息将继续与上述航美传媒的其他股东进行协商沟通，最终原则上为上市公司非公开发行股份的方式支付，不排除以部分现金的方式支付的方式收购标的公司100%股权。

不过，目前上海金桥信息未透露收购航美传媒的总体金额，外界推测价格应不低于28亿元。

那么，文化中心基金、龙德文创基金为何会持有航美传媒达75%的股权呢？

航美传媒是由中概股AIR MEDIA（AMCN）拆分而来，上市公司 AIR MEDIA（AMCN）仍通过 VIE 架构协议控制标的公司部分股权。目前各方正积极推动 VIE 架构解除。

2015 年，文化中心基金及龙德文创基金向 AIR MEDIA收购其实际控制的航美传媒 75%的权益，且将纳斯达克上市公司 AIR MEDIA机场广告业务整合至标的公司。

机场广告业务目前已主要整合至标的公司，但仍涉及多个主体。为使标的公司资产完整、业务独立，国内基金通过对各主体的拆分重组将标的业务进行整合，过程复杂，耗时较长。

这里所指的航美传媒应是指航美广告。2015年6月，AIR MEDIA宣布以21亿元的现金对出售航美广告75%的股权，此对价反映重组完成后的航美广告的总估值达人民币28亿元。

交易的对价分两期支付。第一期对价8亿元应于本协议签署且满足包括但不限于如下先决条件或龙德文创豁免该等先决条件后15个工作日内，由龙德文创向航美盛世支付完毕：

第二期对价13亿元应在对重组后的航美广告进行重组审计的审计报告经龙德文创认可并在满足包括但不限于下列条件后的15个工作日，由龙德文创向航美盛世支付。

航美广告拥有的所有机场内的LED、独立刷屏、传统广告业务（机场电视系统、机柜刷屏系统业务除外）及机场外所有的传统路牌及LED广告业务（加油站媒体除外）。

除交易标的业务外的其他航美业务，包括但不限于机上互联网、列车互联网、机上电视业务、加油站媒体等非本交易标的业务，在重组完成后则从航美广告中转移出去。

截至目前，AIR MEDIA仍持有航美广告25%的股权。AIR MEDIA在2015年6月收到公司CEO郭曼为代表的财团私有化文件，目前已达成私有化协议，不过，AIR MEDIA还未退市。

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