交易管理—交易入场之后该怎么做
文 | Nial Fuller
译 | Jerry Ma
今天的文章将为你提供一些非常重要且实用的信息，帮助你立即改善你的交易结果...
外汇交易管理可以说是在这个市场中成功的最重要的一个方面；它可以成就你，也可以毁掉你。一旦你了解价格行为等高胜率的外汇交易策略，你就必须知道如何在交易之后管理你的交易。大多数交易者往往忽略了外汇交易难题中的这一重要组成部分。由于忽略交易管理或者根本就不了解交易管理，你在市场中自我毁灭只是时间问题。如果你未能妥善管理交易，完美的价格行为交易入场很容易就变成了亏损的入场方式。所以，不用多说，让我们深入研究一些可以立即投入到实际应用当中的外汇交易管理技巧...
外汇交易管理错误...
大多数交易管理错误都是由情绪决定的结果。你是否经常因为目前的头寸盈利而开始增加新的头寸？或者因为你“确定”价格会朝着对你有利的方向发展，而从进一步修改你的止损范围？你有没有因为自己劝说自己因为XYZ的原因，所以你会继续盈利，而进一步提高了你的利润目标？也许你的利润总是低于2倍的风险，或者经常在盈亏平衡点止损，只是为了看一下市场对你是否有利？这些都是交易者做出的非常常见的错误，这些错误是由于糟糕或没有计划和情绪决策造成的。
当你不在市场当中，并且客观地思考时，你会发现所有这些错误看起来都非常愚蠢。但是，一旦你介入交易，如果你没有遵循外汇交易计划，并在外汇交易日志中跟踪你的交易，你很可能会遇到上述一个或多个交易管理错误的极端诱惑。虽然交易管理不是一个具体的科学或机械的过程，但你可以遵循一些一般性的指导原则以及在每次交易之前和期间，都可以问自己一些问题，这可以帮助你更有效地管理你的交易...
平均入场和平均离场
让我们来讨论一下增加头寸以及拥有多个头寸的问题。首先，在你进入交易之前，你应该在很大程度上决定是否在交易中添加你的初始头寸。你需要分析当前的市场状况并确定最合理的退出策略，以及在给定当前市场条件的情况下，你入场的初始头寸是否合乎逻辑。如果你正在进入一个非常强大的趋势行情，你可以实现决定你将采取追踪止损，并在交易合乎逻辑的情况下，尝试让交易奔跑，因为它对你有利。在对你有利的情况下，增加头寸最安全的方法是，随着市场对你有利平均介入，以下是对平均介入的解释...
平均入场（Averaging in）意味着你利用你的未平仓利润来“支付”下一笔交易，它允许你以无风险的方式增加你的头寸，但牺牲的是，这可能会增加你在盈亏平衡点处被止损的概率。在一个明显强劲上涨或下跌的趋势市场中，尝试使用这种方法通常效果非常不错。在交易区间或者震荡时最好不要采取这种方法。理想情况下，你希望在市场价格回落后，在关键的水平位置处等待价格行为入场信号。一个非常好的例子就是，当价格下跌之后，然后回拉到50%左右时，在关键水平位置处形成一个pin bar入场信号，或者其他价格行为信号，你选择开仓入场，这对你的初始头寸非常有利；这就是通过一个平均入场的方式在一个合理位置增加你的头寸。你要避免仅仅是因为盈利就想要增加头寸的情况，理想情况下，你应当基于一个价格行为的理由在已获胜的交易中增加你的头寸。
下面是一个平均入场的一个例子：你在欧元兑美元为1.4500时卖出了1手。该头寸迅速获利100点，然后在初始头寸方向上形成了一个fakey入场信号。一旦你的第一个仓位盈利100个点，并且在市场上形成了另外一个价格行为入场信号，此时你有理由增加另外一个仓位，你可以再加1手，同时以50个点来止损，然后第一笔仓位的止损下移50个点，从而锁住这50个点的利润。这样一来，如果第二个交易做错了，亏损了50个点，你第一笔交易由于锁定了50个点的利润，也将被止损出局，最终这两笔交易是以盈亏平衡离场。
这是一种当市场对你有利时加仓的无风险的方式。但是，请记住，它会增加你在盈亏平衡点处被止损的概率，它可能使完全你赚不到钱，也可能使你赚到2倍或更多的钱。一个需要注意的重要事项是，确保不要因为增加了新的头寸，而不对第一个头寸的止损机械能调整，这样会增加你的风险。平均入场意味着你把平均价格移近十次价格，如果你将头寸增加一倍，但是并没有调整止损，那么你可能会遭受重大的损失。
平均离场（Averaging out，在我看来不是一个好主意），在我的外汇交易社区中也经常谈到，它也被称为“分批离场”，但这几乎总是一个坏主意。之所以说这是个坏主意的主要原因是，当你扩大头寸时，你正在做的就是减少头寸规模，因为交易对你有利。听起来不和逻辑？确实是不合逻辑。想一下，为什么你会在交易对你有利的情况下有意来减少你的头寸，从而持有最小部分的头寸呢？无论是在市场中合理的位置获得全部利润，2R或更高倍数的利润，或者在某个位置上全部移动止损，总比你分批离场获得部分利润更好。平均离场的逻辑是，在交易中最有利可图的部分持有最低的头寸，从经济的角度来说，它并不是一种明智或者合乎逻辑的方式来让你成为利润最大化的赢家。
追踪止损...（仅在趋势行情中使用）
当价格朝着对你有利的方向发展时，追踪止损是一种非常好的外汇管理技术。然而，追踪止损有它的局限性，你不能够盲目地采取追踪止损...
追踪止损技巧可以采取不同的形式。一些较为常见的形式包括以下内容：当价格移动超过了1倍的风险之后，将你的止损移动到入场点，从而把风险降低为0，接下来，每当价格移动1R的收益时，你就锁定1R的收益，进行移动止损。
50%的移动止损技巧也是非常流行的，在这种技巧当中，你可以将止损设置为入场点与最新的高点/低点之间50%的距离；因此，随着市场向你有利的方向发展，锁定利润，这种技巧通常会给交易提供更大的波动空间，但如果交易回撤到50%将你止损，你也可以获得大量的未平仓利润。
另外一种流行的追踪止损技术是在8日或21日EMA之后的追踪止损。21日EMA通常允许你的交易允许更长的时间，因为它不太可能在8日EMA的强劲市场中受到打击。8日EMA追踪止损仅用于非常快速移动的市场。这些绝不是追踪止损的唯一方法，它们只是几个例子。事实上没有正确或者错误的方法来进行追踪止损，但你要记住，追踪止损并不是适用于所有市场状况的最佳策略。你通常只需要在强劲的趋势市场当中使用。
盈亏平衡点止损并不总是一个好的主意，众所周知，因为市场可以随波逐流，所以在盈亏平衡点止损之后结果市场又经常会朝着对你有利的方向发展。关于在盈亏平衡点止损你需要了解的是，由于它会限制你的潜在利润，从而最终会减少你的长期受益。是的，你将止损移动到盈亏平衡点确实会减少一些潜在的亏损，但你也减少了一些甚至更大的回报。
作为交易者，我们都需要接受任何交易中固有部分的风险，如果你通过合理的价格行为交易策略入场，你希望给自己的交易优势时间来发挥作用，如果你尽快把止损移动到盈亏平衡点，你基本上是在干扰你的交易。我个人发现，把自己的交易视为一种赢或输的主张，并且损失是完全可以接受的，从长期来看，这是一种更好的交易方式，你将不可避免地用一些盈利的交易来弥补那些亏损的交易，而且你不会想在盈亏平衡点处把这些原本可以获胜的交易止损掉。有时候把止损移动到盈亏平衡点是一个好主意；在非常不稳定的市场中，或者如果你已经预先计划以合乎逻辑的方式进行追踪止损，就像我们上面所讨论的那样。
充分利用每一笔交易...
任何成功的外汇交易者的目标都是从他们进入的每笔交易中获得最大收益。你为自己提供最佳机会，以充分利用每笔交易的方式进行合理且一致性的交易，并预先规划外汇交易管理的各个方面。
生活在希望中的交易者和成为一个接受市场现实的交易者之间有一个区分就是，他们能否接受市场提供给他们的东西。在进行交易之前，你需要问一个问题“在实质性修正发生之前，我能够在多大程度上认为市场将会继续延续下去？”一旦掌握了价格行为交易并学会了解市场中的水平位置和区域，在你进入交易之前，你将能够对任何潜在的入场做出非常准确的估计。请记住，在你进入交易之前，你总是比任何时候都客观。因此，你必须这样认为，在你进入交易之前，你必须尽可能多地管理它，而不是试图“即时”管理它，这样你将会从每笔交易中获得最大的收益。
倾听交易信号和市场情况；如果在一个干净的突破位置或者明显的趋势市场中出现了价格行为入场信号，那么你可以采取追踪止损，一般可以获得1到4倍的回报。然而，在一个区间震荡或者“不太确定”的市场形势下，祈祷和希望，试图从交易中挤出最后一美元，并不是一个好主意。所以你看，交易管理中有一定的自由裁量权，最重要的是在你进入交易之前，阅读市场情况并决定当时如何最好地管理交易，同时留出调整退出策略的可能性，来应对交易过程中出现的任何可能性的反转信号。然而，也就是说，事先计划好一切，然后入场并忘记你的外汇交易，几乎总是最好的方法。以这种方式进行交易，可以让你了解你的交易优势如何在长期内发挥作用，而不受“外部”干扰，并且它可以阻止你在无法控制的市场中强行执行你的意愿。