机构看好一个低估值高成长板块
大家好，我是海榕君。
此前我分享过一篇文章《创造超额收益的四个投资模型》，最重要的一个模型就是戴维斯双击模型，传统“戴维斯双击”，指的是以低市盈率买入潜力股票，待成长潜力显现厚，以高市盈率卖出，这样可以尽享EPS和PE同时增长的倍乘效益。
戴维斯双击模型的公司应该占你的一部分仓位，因为这个模型的好处是即使你没有出奇制胜的招数，就是你平时不需要做什么，期待特别发生什么，你也可以赚到成长的钱，对于这个模型，对三年的业绩是高增速要求比较高的（至少30%以上成长，翻倍成长最好）。
自从A股龙头股 估值崩塌以后 ，市场开始青睐 一些合理估值高成长的公司 ，前期写的 舍得白酒 ，科顺股份，大华股份 低估值高成长公司 ，股价整体走势还是比较强的。
市场不会无缘无故的开始戴维斯双击，一般都需要催化剂，例如财报业绩开始加速，舍得白酒是 老酒长期逻辑和一季度业绩预期高增长催化，大华股份是 同行业海康威视 一季度业绩超预期 ，科顺股份慢慢接近历史新高。
还有一种是压制估值的政策利空解禁，今天某券商披露：市场传言民促法实施条例或将落地，其中明确对高教领域的支持态度。2016年至今民促法相关政策持续影响港股教育板块，市场不怕利空，最怕的是不确定性，民促法从2016年开始一直压制 港股教育板块的估值。美国很多优秀的大学 都是民办， 国家支持 民办大学发展应该是顺理成章的事。
易方达资深基金经理冯波曾经说过下面一段话：港股与A股是互补的市场，港股市场有几个行业非常有优势，一是互联网行业，二是高科技TMT电子行业，三是创新药细分行业，四是消费品，五是服务业，比如教育产业。”港股市场的高教板块估值便宜，成长性好，长期逻辑优秀，国家鼓励民办高校。
港股高教板块整体估值不高 ，高教股是典型的“现金奶牛”，学费是预收，收费时间长（全日制本科4年、大专3年），销售费用率接近为0，高毛利率、高净利率（净利率可达40%+），供给端受限、需求端旺盛，2019年我国高等教育毛入学率仅有51.6%，公办高校之外，起到补充作用的民办本科和优质大专亦广受欢迎，最重要的是整个板块也就 20倍左PE 的估值 ，部分学校如中汇集团的内生增长就有30%左右增速，宇华教育，希望教育都不贵 ， 雪湖资本前期也建仓 华夏视听教育，高教和艺术培训齐飞。
没有港股账户的可以关注我前期介绍过的这个基金 ：华宝海外成长 （ 241001），2021年这个基金盈利了 9%，下面是十大持仓股。
再说说今天的市场：
今天盘后隆基股份披露了2021年 1季报：营业收入同比增长 84.36%，归属上市股东扣非净利润同比增长 37.46%, 公司一季度扣非净利润高达24个亿, 此前分析师普遍预期是18到20亿，一季报可以确定超分析师预期 ，前期传言 亏损 17亿的 “专家” 真是业余啊，我也强调了隆基股份绝对不可能亏损 ，隆基股份管理层太优秀了，在硅料大涨情况下 还有这个业绩非常难得。
国内四大机构投资人同时持有隆基股份：高瓴资本的张磊 ，睿远基金的傅鹏博，广发基金的刘格菘， 易方达萧楠管理的一个基金也建仓了 隆基股份。 光伏行业一季度经历很多，此前很多媒体说 刘格菘 跑了，只是 公募基金对单一股票持仓 有10%限制 ，刘格菘的眼光和格局还是不错的。
今年受上游硅料涨价，市场光伏中游利润承压，隆基也跟随调整了一波，后期随着 光伏玻璃的降价，光伏市场景气度又回升 ，1季度应该是 光伏行业最困难的时候 ，隆基股份 最大的护城河就是管理层优秀 ，我不建议投资者深入去看光伏行业，因为光伏行业 一般业内管理层都很难看清未来的趋势，曾经就有不少公司因为走错方向破产的，投资隆基股份和投资主动基金一样，就是需要一种信仰，完全相信隆基管理层。
微创旗下的子公司 心脉医疗披露了 1季报 ： 营业收入同比增长 99%，扣非净利润 同比增长 94.25%， 去年 心脉医疗的1季报不是低基数， 这份财报超市场预期不少 ， 心脉医疗的业绩 也会直接影响 市场对微创医疗商业模式的认可 ，微创医疗千亿市值以下可能不会太久了。
艾德生物披露 1季报 ：以2019年为基准，一季度营收同比增长46.2%，扣非净利润（去掉股票激励）增长80.76%，艾德生物新进入一个 股东USB AG，此前高瓴资本通过USB AG投资了 健帆生物。
舍得白酒 今天股价巨震，主要源于 股价偏于基本面太远 ，按照 卖方分析师给的2021年8.1亿人民币预期， 现在对应的估值是 45倍PE ,况且现在一季报 还没有出 ，有一些低位进入的投资者投资收益已经非常丰厚，选择在 4月29日（去年1季报披露日期）之前 落袋为安，未来舍得的短期走势取决于 一季报。
汽车行业 的估值逻辑可能变化，理想今天发布微博：不收软件激活费，也不收订阅费用。 市场前期对特斯拉的估值远远超过丰田的逻辑就是有稳定的订阅费用，市场对它的估值是按SAAS和科技股进行估值 ，如果后期车企都仿照 理想汽车的商业模式 ，新能源汽车的投资价值会大大降低 。