我为什么清仓中国平安（续） @今日话题 $中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ00000...

@今日话题        $平安银行(SZ000001)$    $中远海控(SH601919)$

二马最近几天写了一篇《我为什么清仓中国平安》，这篇文章在雪球获得500万的阅读，近1000个评论，二马也拉黑了300多个喷子。

针对诸多的评论，我觉得还是有必要和众多的平安投资者进一步交流一下。一方面做一些澄清，同时避免对于一些股友造成不必要的误导。

首先、我这个清仓动作并不是现在才做的，我主要减仓平安动作发生在2020年5月，距离现在已经8个月了。为什么会在8个月后再次写这篇文章，其实是因为我清仓平安后，还和很多股友对于平安进行讨论。其中涉及到平安对于汇丰的投资，当时我的看法是平安在汇丰这个投资上出事，是偶然中的必然，这不是一个个案。而是平安重股息，不重成长性和资产质量的投资风格的体现。

股友的说法是保险资金的投资诉求和我们散户是不一样的，我的观点是大道相通，无论什么投资最重要的都是对于优质资产的追求。这是常识。这次平安在华夏幸福的投资上再次出现问题，到导致之前和我沟通的几位股友开始慢慢接受我的投资理念。

我写这篇文章，核心也是表达了我的投资理念，及我认为诸如平安这样的大型保险公司在投资端该如何转型。

其次，我对于平安中短期的股价走势并没有任何不看好。我在上篇文章中特别强调了目前各种内外部情况基本上都是利好保险股的。看了我文章打算立即清除平安的股友，建议你们也认真思考一下。如果不是投资理念不认同，我不排除这个时间我会抄底平安。我之前74的平安换14的平安银行，如果现在用22的平安银行换84的平安，貌似从数字上看，还是一个不错的选择的。

另外，这里做另外一个澄清，二马在2020年9月底的时候，做过关于银行股未来的雪球直播，提出择机离开银行股的观点。那是我站在更长的视角去看待银行股，特别银行对公业务的未来。这是因为我非常喜欢投资具备长期成长性的行业及个股。

但是无论我的直播还是后来的文章都写的很清楚，我是短期内我是看好银行股的投资机会的，为此还加大了仓位。本来我给自己定的纪律是单一行业的仓位不超过35%，但是当时我把银行股的仓位加到50%。仓位决定态度。

最近我看到不少股友在中国平安这个帖子下回帖，说是你清仓银行后银行就大涨。没有吃到银行的肉。这里不多说了，感谢这些股友如此关心我。

下面就两个方面和大家做一个交流：

A、我是否可以指导平安的投资策略

在我这篇文章后，不少股友嘲讽二马，说平安咋不把你请去负责投资呢，你都可以指导平安如何做投资了。

说实话，以我阅历和履历，我相信去很多大企业做个高管，我还是可以胜任的。不愿意去干那个事，费那个心而已。自己炒炒股，吹吹牛，多惬意。

另外对于挖苦我的投资者，我是觉得有些可悲。我们既然选择了投资个股，就需要把自己投资的公司研究个七七八八的。保险公司主要两大块，一个负债端，一个资产端。资产端除了死差、费差，剩下就是利差。利差主要就是投资，投资呢大体上又可以分为固收类和权益类。

事实上在现在的经济环境下，人口红利逐步消失、长期利率下行，事实上保险公司在负债端和固收端都挺难的，要不平安为什么要做寿险改革呢。破局的最好思路就是去投资优质股权。事实上，这个方面我想了很久。

一些保险公司的投资部门目前是什么情况呢？长期做固收类投资，思维僵化了，有些灯下黑。

真的，我们投资者不要自我矮化。真要有自知之明你就不该投资个股，你就应该去投指数基金。选择了投资个股，然后说自己其实是个菜鸟，这个行为我真想不通。

B、我为什么清仓平安

虽然二马刚才吹牛说自己能干啥，但是我还是清醒的知道，作为局外人，公司遇到的很多问题我们并不知道，也不知道公司是否可以短期内解决。但是通过各种迹象，我们可以肯定的是平安肯定遇到了较大的困难。

我的原则是当一个公司确定性不够的时候，我肯定选择离开。哪怕当他确定性加强时，我再次追高呢。我从来不会陪王子一起落难，因为我不知道青蛙还有多大的概率变成王子。

我看到很多投资者说投资茅台的最好时机是塑化剂及禁酒令时，事实上，我对于说这些话的人打心底是鄙视的。这都是马后炮。在当时那个风声鹤唳的时候，有几个人看好茅台了？

这几天和一个投资圈一位德高望重的大佬一起聊平安，平安他持有了很久，也将继续持有。对此我非常的钦佩。但是我做不到长期持有。原因很简单，能否长期持有其实是一个人阅历和认知的反映。我对于平安的认知还不支撑我长期持有。我做的是和自己能力匹配的事。

最后说一个小插曲：

我说2020年我清仓了2017年买的，持有时间最长的一只股，我看到很多人笑了。觉得才持有三年还好意思说自己持有时间最长。但是确实没办法，二马虽然年纪一大把，可以当很多人叔叔了。但是我也就是2015年才开始股票投资，2017年才开始价值投资。

这几年，我做到最多的事是否定，否定自己持有的公司，否定自己过往的认知。我相信只有不断的进化才会做好投资。

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