资深老股民赠言：盈利多年只看ROC指标，全靠一个神秘冷门指标
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原创 宏论财经 宏海财经论 2019-12-10
股票交易，利润目标背后有怎样的交易心理？
1、每笔交易都有一个随机的结果
股票交易结果是一个概率事件，每笔交易都有一个基本上随机的结果，那么如何在市场上赚钱呢？因为这个事实似乎与交易者确实在一段时间内持续赚钱的事实相冲突。困难在于投资者需要同时持有两种不同的交易理解，这些理解似乎彼此冲突。第一个理解是，如果投资者长期执行交易策略，可以持续赚钱。第二个信念是，投资者无法控制市场，并且每笔交易都会产生随机和独立的结果。使这两种信念联系起来的关键是：从每笔交易中看似随机的结果赚钱的方式是通过足够大的样本规模或交易系列来执行你的交易策略或优势。
2、期望是交易成功的敌人
很多投资者都是怀着期望进入股票市场的，而过度理想化的期望是让人们在市场上遇到麻烦的原因。如果交易者不相信或者可能不知道每笔交易独立于任何其他交易的随机结果，那么交易者就不会做好心理准备来处于与他不一致的交易结果。这就是为什么成功交易的基础建立在对每笔交易的随机性的理解之上。一旦真正理解并接受每笔交易都有随机结果，无论上一笔交易发生了什么，都不应对当前交易的结果感到失望甚至兴奋，因为没有任何期望，才不会失望。
股票市场，投资者应该拥有的唯一期望是，如果在足够大的样本量上遵循交易策略/交易优势，那么假设使用的交易策略是有效的，最终是会赚钱的。
3、实现利润目标和交易离场的最佳方式
进入特定交易之后，投资者无法知道它的影响有多远，因此需要了解这一事实并相应地管理交易。由于缺乏对市场的控制，"交易管理"才是能够让交易优势/策略在一系列交易中发挥作用，并成为赚钱的真正技术，其实只是让市场来发挥作用即可。
一个交易者只能在价格触及它们时进行交易，通过淡化关键支撑和阻力位的作用，就可以真实地了解这其中所涉及的随机性，任何一笔交易都是如此...
交易不会一直是"正确的"。正如马克.道格拉斯强调的那样，它是关于概率，特别是学习思考概率。当你结合价格行为交易策略这样的高概率交易优势，理解并接受所采取的每笔交易的随机结果时，如果在一个足够大的样本上按照纪律进行交易，就会使自己处于持续获利的位置。
股票市场，会抛弃什么样的人？
很多人做股票第一反应就是赚钱，多少投机客怀揣一腔热血，进入股票市场，期望着能挣得金盆钵满，胜利而归，然而市场却往往让人猜不透，摸不着，谁也不能保证自己不会成为下一个被市场抛弃的人，那么什么样的人是不受市场宠爱的呢？
不知道自己要什么的人
做股票交易首先要找准自己的位置，然后设立一个目标，在确定用什么样的方式来实现这个目标？有不少投资者不知道自己能拿住什么样级别的利润，于是就什么级别的行情都想尝试，盈利了都想多拿一会儿，亏损了也不知道什么时候砍掉，这种人最后不仅没有盈利，反而会亏得一塌糊涂。
同样的错误一犯再犯的人
炒股是一个试错的过程，大家都知道，但是试错是有成本的，在股票市场更是体现得更加直观更明显，在交易时当你犯错了之后，会立马得到市场的反馈，也就是俗话说的“打脸”，当你犯了这样的错误时一定要牢牢记住，并且让你自己不再犯，才能够减少试错的过程，早日走上盈利，而那些一错再错不长记性的人，被市场淘汰是必然结果。
准备不充分，资金管理不善的人
做投资，资金管理是相当重要的一部分，这也是每一个想成功的交易者必修的功课。很多人看对了行情趋势，交易账户也曾出现过巨幅的获利，但最后就是没有赚到钱，甚至是大幅回吐，其原因一定跟资金管理脱不了干系。当然你可能说进出场技术，止损的控制，心理因素等很多原因都会出现亏损，但是最大的问题必定是资金管理和风险控制，赚到一点甜头，就赔了所有的本儿，那么你的交易成功的几率再高也还是亏损。
易冲动交易的人
股票交易市场中总有一些投资者，他们交易行为有很大的随意性和盲目性，听风就是雨，而不是根据市场行情状况考虑对策，规划交易，往往把“感觉”贯穿于交易的始终，一旦听到什么消息就匆匆入市，被潜在的获利蒙蔽了双眼，忽视了可能出现的危险，冲动型的交易者，以自我为中心，对市场行情的判断，主以主观因素为主，对自己的交易行为没有明确的认识和考虑，再加上容易事受情绪化的干扰，无法保持平稳的交易心态，市场行情的不断发展和变化，交易者需要考虑的方面越来越多，如此复杂的市场，如果交易者事先不做好准备，不腻定好止损位，投机生涯有可能以失败告终。
什么是ROC指标？ROC指标的使用技巧
一、什么是ROC指标
ROC是由当天的股价与一定的天数之前的某一天股价比较，其变动速度的大小,来反映股票市变动的快慢程度。大多数的书籍上把ROC叫做变动速度指标或变化速率指标。从英文原文直译应该是变化率。
二、ROC指标的构成原理
ROC指标是以当前周期的收盘价和N个周期前的收盘价来进行比较，通过计算股价在某一时间内收盘价变动的速率，从而反映股票市场变动快慢程度的一种技术分析工具。
ROC指标运用了物理学中加速度的原理，通过应用价格的变动来测量股价移动的动量，衡量多空双方买卖力量的强弱，从而达到分析预侧股价趋势以及是否有转势意愿的目的。
此外，ROC指标还有研判超买超卖行情的功能。当ROC上升到非常高的位置时，指标处于超买水平，对投资者来说为卖出信号;而ROC下降到非常低的位置时，指标处于超卖水平，对投资者来说就是买入信号。
通常情况下，对于ROC指标超买超卖的研判技巧，一般将其波动区间设置在±6.5之间。但对于不同的股票各自有不同的特点，因而不能一概而论。在实际操作过程中，应该用新ROC指标带来的新的应用技巧对其超买超卖行情进行研判。
三、ROC指标的计算
计算公式：
1、 AX=今天的收盘价—12天前的收盘价
2、 BX=12天前的收盘价
3、 ROC=AX/BX
四、ROC指标的特征
1、 ROC表示股价上升或下降的速率大小。
如果是上升趋势，并且ROC为正值,另外ROC步步上扬,则意味着上升趋势正在加速，若ROC开始走平,这就意味着,现在股价的涨幅与数天前的股价涨幅相近,尽管还处于上升趋势,但速度已经放慢;若ROC开始回落,虽然股价还在上升,但上升的力量已经衰落;若ROC开始延伸到0之下,则近期的下降趋势已开始露头,ROC进一步向下,则下降动力正在加强。
ROC是显示一定时间间隔的两头的股价的相对差价。ROC上升,则股价比数天前的股价有所上升。ROC走平，则当前股价涨幅仅仅同数天前一样。ROC向下，则股价已经比数天数的涨幅小了。ROC就是这样显示当前股价趋势的加速和减速状态的。
对于下降趋势和ROC下降，且为负值的情况，可以类似地叙述。
2、ROC的变化超前于股票价格的变化
因为ROC的构造特点，ROC的变化总是领先于股价的变化，比价格提前几天上升或下降。股价还在上升时，ROC可能已走平，而股价走平时，ROC可能已经下降了。这一点也是背离思想的基本依据。
3、ROC折变化有一定的范围
ROC可正可负，可大可小，但是ROC的变化基本上是有一个范围的。换句话说，我们可以找到一个正数和一个负数，使得ROC曲线绝大部分落在这两个数构成的范围内,即比这个正数小,比那个负数大。
这样，就好像给ROC加上了上下边界一样。这两条边界对我们今后预测股价的上升高度和下降深度很有帮助。我们可以利用这两条边界通过反向运算的方法，计算出未来的上升高度和下降高度。
“ROC选股法”，记熟，轻松捕捉后市涨停
ROC指标选股方法
ROC中只含一个参数,那就是究竟是同多少天之前的股价进行比较,这个天数N就是参数。参数的含义其实反映了相比较的股价离时间上的远近。N越 大,距离越远。N选得太大,离得太远,对于股价的预测可能没有什么指导意义。N选得太小,离得太近,对预测也可能没有什么指导意义。参数N应该选多少,这 与个人的习惯有关,不能一概而论。市场上流行的是N=5和N=10等几种。
如果是上升趋势，并且ROC为正值,另外ROC步步上扬,则意味着上升趋势正在加速，若ROC开始走平,这就意味着,股价的涨幅与数天前的股价 涨幅相近,尽管还处于上升趋势,但速度已经放慢;若ROC开始回落,虽然股价还在上升,但上升的力量已经衰落;若ROC开始延伸到0之下,下降趋势已开始 露头,ROC进一步向下,则下降动力正在加强。
通过ROC指标寻找黑马股的方法是怎样的?
如上图:该股在6.22元一线呈V型尖底反转，其ROC 指标在2月7日高达36.68，股价也创出新高。直至3月13日的10.87元后，该股才出现中线回荡，股价也受阻快速洗盘。6月7日其ROC指标上穿0 轴，其对应的10日均线出现拐点向上，且价量配合良好。随后该股再度启动第二波上攻浪，9元至9.3元一线成为该股绝佳的买入阻击点。此后 该股通过攻击性换手叠创新高，成为抢眼的独立牛股。
通过上面的案例，我们可以总结通过ROC指标寻找黑马股的方法为:
1.对于ROC指标中只要达到超买线一(参数值5-10)的个股，投资者要见利就跑;
2..对于能达到超买线二(参数值12-17)的个股，应相应地进行波段的高抛低吸。
3.一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线三(参数值18-35)，行情往往就会向狂热的极端行情演变。
当然以上只是一些总结，想要能够很好的选出黑马，还应当具备下面的特征。
1.上攻日换手率3.5%-6%，第一波上攻月升幅在25%以上。股价回调后，仍能总体保持45度以上的攻击性角度。一旦第一波峰ROC指标达到第三超买线，其未来走势往往十分出众，投资者自当乘中线回调时介入。
2.先于大盘启动，底部放量换手吸筹充分的，第一波ROC上攻至第三超买线的个股。因为在大盘受政策利好止跌反弹时，主力持筹充分的个股往往走势强劲，而在这部分个股中，有75%的黑马出现概率。
3.对于达到第三超买线的领涨股，一旦遇到主力的快速洗盘，投资者可果断介入。其中ROC向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛，这是辅助中短线的买入信号。
4.股价在洗盘后启动第二波升浪时，中线20日或40日均线系统率先梳理完毕，并先于大盘呈多头排列。
5.对于这类超强领涨股，投资者还要结合
SAR停损指标、EXPMA向下死叉、或上升45度线来进行操作，这也是其确保盈利的良策。
利用ROC变动率寻找交易机会
ROC 变动率的公式并不复杂，就是n周期算术回报率：
比如说n = 250天，股票在250天里翻了一番，那么ROC就等于100。
这么一个简单的公式，把它用好可是一肚子的精明。笔者简单讲讲几种利用ROC寻找交易机会的方法。
方法一：ROC在0线上方，趋势向上；ROC在0线下方，趋势向下
在道氏理论一节中笔者已经提到过，掌握大的趋势是查尔斯。道强烈主张的，对于短期的波动，他并不推荐普通投资者过分地花时间去捕捉，因为风险和回报不成比例。
ROC给了趋势投资者一个明确的信号：ROC大于0，可以做多，禁止做空；ROC小于0，可以做空，禁止做多。
下图列出了IBM股票和250天ROC，125天ROC，63天ROC，21天ROC，分别对应年/半年/季度/月四个周期。比如，对于投资周期以年为单位的人来说：
1. 250天ROC在2008年9月前是正的，说明可以持有股票。
2. 从2008年9月到2009年9月的1年里, 250天ROC为负值，说明不适合持有股票。
3. 从2009年9月开始，250天ROC由负转正，说明可以入市。
如果懂得利用250天ROC的话，这位投资者将完全躲过2008年金融危机最动荡的时期，然后毫发无损地在2009年底入市，买在下一轮量化宽松大牛市的起点。这是一笔多么漂亮的交易！
方法二：利用ROC找超买/超卖信号
股票的波动是有一定限制的，这和市场参与者的抄底/落袋为安心理不无关系。体现在ROC上，就是一定周期中的上涨/下跌都是有一个大概的范围，如下图：
ROC (12) 的最低值，基本在-10左右徘徊。这个股票大体的趋势向上，有底部逐渐抬高的特征，所以我们可以利用以下方法在下跌中寻找买点：
1. ROC跌落-10下方，开始注意买入机会。
2. 股票上穿20日平均线，确认买入。
图中的红圈，都是利用ROC和20日均线找出的买入机会，买入后都是迅速上涨，证明了时机的正确性。
方法三：利用ROC抓股票的顶背离/底背离
顶背离和底背离在上节的KD随机技术指标里讲过，在这里笔者简单概括一下：
1. 顶背离：股票创新高，技术指标没有创新高。
2. 底背离：股票创新低，技术指标没有创新低。
同样的原则也可以用在ROC指标上，如下图：
方法四：利用ROC抓顶反转/底反转
Negative Reversal/Positive Reversal，笔者暂且译为顶反转和底反转，若有不当，还请读者多多指点。这是一种比顶背离/底背离更加进阶的分析方法。
大家可以从方法三看到，顶背离容易出现的一波大的上涨行情中，也就是说，你可以抓到一波小的调整，但是不小心的话，刚建立的空仓很容易被下一波更强劲的上涨打爆。
同理，底背离也容易出现在大的下跌行情中，容易出现不断的买入，然后被下一波更强劲的下跌套住的情况，这当然是笔者最不希望大家碰到的。
相比之下，同样的背离形态，我们把价格和技术指标上下换位，就有了以下的定义：
1. 顶反转：技术指标创新高，股票没有创新高。
2. 底反转：技术指标创新低，股票没有创新低。
请看下图3和4，ROC创了新高，而股票是走平的，这就是顶反转，预示了一波强劲的熊市下跌，这比顶背离指出的小幅调整要给力多了（图中6和7；10和11）
好了，对ROC的介绍就到这里。
下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享！
（注意：以下图片看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）
1、股市导图总纲
2、k线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、选股方法
7、板块轮动
8、统计分析
9、股市中的各色骗局
10、游资高级战法
（由于系统自动压缩图片，想免费查看本文高清原图和游资战法秘籍，可以找我领取）
投资股票，学习能力决定你的交易能力
做股票投资是需要不断学习的，学习对股票来说是非常重要的，然而股票市场上投资者真正能重视学习和领悟到学习重要性的并不太多。只有通过不断持续的学习才能带来新鲜的东西，从某种意义上来说，学习的能力就代表你的交易能力和分析能力。下面给大家聊一聊学习的几个阶段
第1个阶段是也是个初步的阶段，是学习股票入门知识
这个阶段比较容易，股票入门的基础知识就么多，横容易就掌握了。所以很多股票新手，会错误的认为股票没什么可学的，股票操作很简单。如果你带着这种优质的想发进入股票市场，市场交易会给你血淋淋的教训，你的亏损会接踵而至，在残酷的市场面前，你会发现你需要学习的东西还有太多。
第2个阶段学习的第，困惑迷茫阶段
在这个阶段，投资者会发现你要学习的东西实在太多了，以至于不知道该学习什么，似乎什么都需要学习，但又什么学者都没用，绝大多数的投资者都没有安全度过这个阶段就被市场淘汰。
第3个阶段，自以为很了解市场的阶段
在这个阶段，投资者已经形成自己的交易理念，它的交易模式也相对成熟一点，甚至有自己的交易哲学，也就是说思想和交易已经形成体系，在这个阶段呢，就是投资者会出现一种迎阶段性的盈利状态，但是还无法持续稳定的盈利，一般达到这个状态之后，学习的动力会逐渐丧失，他开始，自我膨胀，觉得自己已经掌握了，股票市场交易的精髓，已经理解了股票市场，这种盲目自大的想法会阻碍他进一步的提升学习，会走入另一个封闭的世界，他开始，她开始盲目自大，嘲笑别人，否定别人，对前两个阶段的人不屑一顾，不愿意跟别人进行过多的交流，能达到这个阶段的人，本来就不是太多，所以他变得很孤独，进而也很难再进行学习和进步。
真正的学习是从第3个阶段才开始的，前两个阶段是基础课程，第3个阶段是专业课程，前两个阶段是学知识，第3个阶段是学技能，技能的学习永远没有止境，技能的提高是保持盈利的基础。技能提高远比掌握知识难度要大许多，股票市场中盈利靠的是能力而不是知识，可以理解成学习的能力，就相当于交易获利的能力。所以把知识运用到实践中，转化为自己的能力才是最关键的。
进入这个阶段投机投资者，要保持一种开放客观的状态，进一步的深入的学习，股票市场无固定规律可以遵循，用你学到的知识来建立有利于你的交易规律，这才是交易的真谛。这是区别其他市场的重要特点，股票市场只有保持不确定性才能发展，而不是形成运行规律来发展。
股票市场的学习能力，关键看你的理解和运用能力。在股票市场中，你会发现一个有意思的现象，就是同样的信息或者是交易工具在不同的人身上会产生千奇百怪的反应，同样的信息和工具并不是唯一唯一性和正确性或权威性，所以对于交易者来说，理解信息和交易工具比，掌握信息和交易工具本身更加重要。
学习的主要方式是实践和领悟，这个阶段要多与人交流，可以交流思想，是交流思想，交流心得，体会，这样的学习不局限于学习市场上，而是学习人与整个社会关系的沟通过程，这是高层次的学习，通过这种学习能够形成大气，坦然，沉稳，从容，乐观这些宝贵的特质。