创9年新高！疯狂的铁矿石到底为啥涨涨涨
10月中下旬以来，“黑色系”各品种轮番上涨。“双焦”的上涨主要受到国内焦化行业去产能和海外炼焦煤进口限制的影响。但是面对螺纹钢和铁矿石价格的上涨，特别是进入12月后两者上涨趋势加速，铁矿石更是直接冲破1000点的价格，俨然要成“金矿石”了，国内钢铁企业近期也密集发声，指出铁矿石价格价格上涨严重偏离真实价值，呼吁监管介入。
作为期货投资者，一定也想知道，“疯狂的石头”背后究竟有何深层次原因？
我们深入了解了一下近期的铁矿石基本面情况后，认为目前“疯狂”的背后，有两层主要原因，一是钢铁下游实打实的需求旺盛带来的原材料价格上涨，二是紧张的中澳关系。
我们先看下游火爆的需求情况：
“市场需求太旺盛，钢铁企业都在加大生产力度。”南钢金贸钢宝首席期现分析师蔡拥政认为，现在房地产、家电等终端行业用钢需求旺盛，建材成交活跃，钢材库存持续下降。根据中国钢铁工业协会市场调研部的最新报告显示，12月上旬，20个城市5大品种钢材社会库存仅为760万吨，与今年3月上旬峰值2021万吨相比，下降62.4%！
在利润方面，钢厂生产利润更是明显飙升。根据mysteel调研，11月河北吨钢毛利平均160.3元/吨，环比增长92.07%；江苏吨钢毛利平均510.5元/吨，环比增长103.47%。高额利润推动下，钢企也在保持较高的开工率。截至12月11日，mysteel统计的247家钢厂日均铁水产量243.47万吨，同比增长5.81%；高炉开工率为84.77%，仍保持较高水平，且铁水产量较去年显著增加。
面对需求旺盛叠加冬储效应，钢铁企业纷纷加大进口铁矿石力度。然而，在这一时刻，为主要进口原料的铁矿石却面临紧张局面。根据mysteel统计数据，11月，澳大利亚和巴西两国的铁矿石周度发运量均值为2210.90万吨，环比下降7.89%，同比下降3.82%。而且，上述两国近期的发运量波动较大，导致外矿供给的稳定性下降。
另外，根据海关统计数据显示，11月份我国铁矿石进口量为9815万吨，环比下降8.1%，这也是今年6月份以来月度进口量首次降至1亿吨以下。在港口库存方面，根据mysteel数据，截至12月11日，国内45港铁矿石库存总量为12203.2万吨，已经连续6周下降。
众所周知，中国是全球最大的钢材生产和需求国，但是我们国家自有铁矿石储量低、开采成本高且矿石品级也低，所以每年有80%左右的铁矿石需要进口，而往常年份的进口份额中，澳洲铁矿石占比近70%。
澳大利亚这个国家，可谓真正的地大物博，全国760多万平方公里的土地上，仅有2000多万的人口，丰富的矿产资源和农作物，使其随便倒腾下资源出口，就能跻身发达国家行列。不过这样的经济模式也有其脆弱性的一面，一旦东西卖不出去，整个国民经济都将遭受严重的打击。随着近些年来，中国经济的快速发展，中国已经成为澳大利亚最大的出口贸易国。中国需要大量的原材料发展经济，澳大利亚也从中国赚到了大把的钞票，两国之间的经济模式可以说有着极其强大的互补性。
但是即便在这样的情况下，澳大利亚却是名副其实的反华急先锋，常年端碗吃中国的饭，放下碗就骂娘。无论从经济还是地理位置上看，澳大利亚对亚洲的依赖度都是极高的，所以算得上是一个“准亚洲国家”。但或许正因为如此，自视高贵的澳洲白人更加强烈的要跟亚洲、跟中国撇清关系，无脑反华。在这一轮的中美矛盾中，澳大利亚充当美国的走狗，吠得最凶，也如愿换来了我们最严厉的制裁。
近期铁矿石价格的上涨，作为两国，甚至可以说是世界两极之间博弈的余波影响，可以说也是预料之中的事情。事实上即便没有近期国际事件的影响，我们国家钢铁行业，受国际四大矿山垄断盘剥，也已经很久了。趁着这次事件，加快我们国家在海外寻找更多的矿石进口源，增加中资对外矿石的控股，增进国内废钢回收利用技术，长远看，都是好事。
回到铁矿石的走势上，近期疯狂的涨势里面肯定是含有资金炒作的水分的，随着行业和监管的加强，会对炒作资金起到震慑作用，能够遏制住过热的市场氛围，挤出一定的水分。但是我们也要看到，目前来看，目前下游钢铁行业高开工高利润高需求的状况也是事实，短期内如果不能有效的解决原材料端的供给短缺，铁矿石价格大幅下跌的可能性也很低，更可能会是维持高位盘整。
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